7 потенциально доходных компаний, за которыми стоит следить инвестору в 2020 году
Наши авторы — частные инвесторы: они следят за рынком и их опыт позволяет строить прогнозы о доходности акций компаний. Их идеи разные — иногда рискованные, иногда консервативные.
В декабре 2019 года мы изучили инвестидеи и выбрали 7 компаний, акции которых могут принести вам деньги в 2020 году. Читайте причины, по которым это может произойти.
Nvidia
Потенциальная доходность: 20–25% годовых в долларах
Срок инвестиций: до 5 лет
Компании используют нейронные сети, чтобы анализировать данные пользователей и улучшать свой продукт под потребности клиентов. Так работают рекомендации в Ютубе и Нетфликсе. А для большого анализа подходят графические процессоры Nvidia
Почему может взлететь: рост поставок чипов с 2018 по 2025 год: 0,1 → 2,9 млрд штук
Alibaba
Потенциальная доходность: 20% годовых в долларах
Срок инвестиций: до 5 лет
Торговые площадки компании занимают половину китайского рынка. Вместе с его ростом будут расти и доходы площадок. Еще две причины для роста доходов: развитие сети магазинов и выход на новые рынки платежной системы Alipay
Почему может взлететь: оборот больше, чем у «Озона», в 775 раз
Visa и PayPal
Потенциальная доходность: 20% годовых в долларах
Срок инвестиций: до 5 лет
Электронная торговля занимает около 10% от общей торговли. Покупки и платежи переходят в интернет — от этого выиграют сервисы, принимающие платежи и комиссии за транзакции. Visa и PayPal работают в большинстве стран
Почему может взлететь: доля электронной торговли к 2023 году вырастет в 2 раза
Новатэк
Потенциальная доходность: от 20% годовых без учета дивидендов
Срок инвестиций: от года
Компания заканчивает строительство завода и планирует строить новый, который запустят в 2023—2025 году. Чтобы нарастить продажи, Новатэк строит терминалы, заказывает строительство судов и ледоколов
Почему может взлететь: спрос на газ к 2030 году вырастет в 1,6 раза
Square
Потенциальная доходность: 15—20% в год в долларах
Срок инвестиций: до 5 лет
В Америке хуже с банковскими приложениями, поэтому Square разработала мобильный кошелек для переводов, покупки биткоинов и акций в тестовом режиме. Преимущество компании в низкой по сравнению с конкурентами себестоимости привлечения новых клиентов
Почему может взлететь: привлечение клиентов дешевле среднерыночного в 12—75 раз
Потенциальная доходность: 15% годовых
Срок инвестиций: 3 года
Компания завершила строительство новых электростанций и теперь будет получать повышенные платежи за продаваемую энергию и тепло
Почему может взлететь: будет получать повышенные платежи до 2022 года
Accenture
Потенциальная доходность: 9% годовых
Срок инвестиций: около 10 лет
Бизнес покупает технику, программы и сервисы, чтобы улучшить продажи и снизить расходы. Некоторые технологии требуют сложных знаний при настройке, запуске и обновлении. Тут появляется Accenture со своим штатом сотрудников
Почему может взлететь: затраты на технологии с 2016 года выросли в 1,8 раза
Хочу разбираться в инвестициях
У нас есть бесплатный курс по инвестициям для начинающих. Короткие и нескучные уроки, в которых постепенно объясняем, как вкладывать с умом, что покупать и как не попадать в ловушки брокера
Наши размышления основаны на анализе бизнеса компании и личном опыте наших инвесторов, но помните: не факт, что инвестидея сработает так, как мы ожидаем. Все, что мы пишем, — это прогнозы и гипотезы, а не инструкции к действию. Полагаться на наши размышления или нет — решать вам
Интересно взглянуть, во что советовали вложить в прошлом году? Газпром там был, нопример? Идея вам предновогодняя, во что советовали вложить в прошлые годы, и что вышло. И так каждый год.
Иван, Поддержу. Газпром я точно был. А сейчас он находится в глубокой стагнации, а до этого месяц падал.Интересная песня и по ОГК-2 сижу в глубоком минусе, а падать они могут и дальше(теоретически и до 0,5) Так что очень это лукавые прогнозы.
Варфоломей, именно во время таких провалов, в каком сейчас оказался Газпром и надо брать его акции, взлёт которых всё равно произойдёт в ближайшем будущем. Можно подождать большего падения, но последующий подъём даст колосальную прибыль.
Удачи.
Олег, какой провал то?
Pasha, вы что, акция упала на целых 6% с 270 до 253! все пропало )))
Denis, ну акции же продолжают двигаться вправо, что же им ещё надо?
Pasha, падение прибыли (и стоимости) акции и есть провал.
NEE — показатели норм, и дивидендная доходность
MA, V -и так понятно. Доходы в мире растут, зарплата на карты падает.
LMT — ибо когда падает Боинг — 200 трупов, а когда падает истребитель — летчик катапультируется, и всем пофиг. Ну и показатели у компании нормальные, и контракты с Пентагоном будут (уже), пока у нас мультики про ракеты показывают.
PCG — too big to fall. Должно же быть в портфеле что-то для тренировки нервов.
DIS — миллион подписчиков за первый день, Карл!
T (AT&T) — открытие стриминга, 5G, вот это все.
AAPL — будет 5G, яблокофилы побегут покупать новые модели. Опять же «Яблоко-ТВ».
GMKN — автопром будет требовать больше палладия. Нормы Евро19 и так далее.
Топ самых прибыльных и самых убыточных инвестидей 2020 года
Прошедший 2020 год был необычным. Многие из тех, кто даже не знал, что такое акции и фондовый рынок, начали делать свои первые шаги на этом нелёгком поприще. При этом рынок встретил новичков не очень дружелюбно — высокой волатильностью на фоне локдаунов и разнонаправленной динамики нефти и курсов валют.
Поэтому, чтобы не наделать ошибок, «юные» инвесторы часто обращались к рекомендациям и инвестиционным идеям брокеров. Давайте рассмотрим топ-5 самых доходных и самых провальных идей 2020 года.
Топ-5 самых доходных инвестидей
Предлагаю начать с самой высокодоходной инвестиционной идеи — покупка акций «М. Видео» (MVID). Итоговая доходность составила 70,68%.
Идея была обусловлена улучшением финансовых показателей компании и высокой дивидендной доходностью. При этом альянс с «Эльдорадо», как ожидается, поможет компании в будущем дополнительно увеличить выручку на 5–25%. Планируется, что дополнительным стимулом для роста акций станет интернет-сегмент.
Инвестидея сформировалась в июне со сроком до конца года, однако котировки достигли цели уже через три месяца. Это позволило стать ей самой высокодоходной идеей 2020 года.
Акции выросли, но причины роста были отличны от аргументов аналитиков. Рост начался в преддверии собрания совета директоров, на котором было принято решение не выплачивать дивиденды по итогам 2019 г. Однако продаж не последовало. Наоборот, инвесторы приободрились из-за значительного увеличения реализации смартфонов и ноутбуков, а также из-за роста интернет-продаж на 300%. Такой эффект возник на фоне перехода значительной части населения на удалённую работу и дистанционное обучение.
Дополнительные продажи группа смогла получить благодаря реализации своих товаров через маркетплейсы, которые росли значительно быстрее омниканальных магазинов и классических интернет-магазинов.
Заключительным драйвером для продолжения роста стало высказывание менеджмента о планах выплатить промежуточные дивиденды по итогам I полугодия.
2. «Детский мир» переходит в руки народа
В середине июня вышла рекомендация покупать акции «Детского мира» (DSKY). И это вопреки тому, что АФК «Система» и РКИФ продали 16% акций по 112 руб. Однако в итоге эта инвестидея принесла инвесторам почти 57% доходности. Её суть заключалась в получении высокой дивидендной доходности на фоне распределения компанией 100% чистой прибыли по РСБУ и двузначным темпам роста. Дополнительным стимулом мог стать возможный бай-бэк и включение акций в индекс MSCI Russia.
Рост котировок начался на фоне выплат государством детских пособий и снятия режима всеобщей самоизоляции.
Дисконт в 4% по SPO мог надавить на растущие котировки компании, но этого не произошло, так как восстанавливающаяся прибыль сулила хорошие дивиденды. В итоге, в течение года инвесторы получили дивиденды три раза, а общая выплата составила 10,58 руб. на акцию.
3. Petropavlovsk теперь «Петропавловск»
Июнь был богат на высокодоходные идеи. Очередной идеей, с доходностью 55,64%, стала покупка акций золотодобывающей компании «Петропавловск» (POGR).
Как раз летом 2020 г. Petropavlovsk провёл вторичный листинг акций на Московской бирже, тем самым повысив ликвидность бумаг. Аналитики предположили, что рост цен на золото принесёт компании существенную прибыль, которая может вылиться в дивидендную доходность на уровне 5–7%. Дополнительным триггером к росту может стать запуск автоклавов, благодаря чему компания сможет обрабатывать не только собственные сульфиты, но и извлекать золото из упорных руд других российских и казахстанских золотодобытчиков.
Идея аналитиков полностью оправдалась: акции компании выросли вслед за ценами на золото. Не помешала росту даже корпоративная междоусобица.
4. Купи дно — получи «Магнит» в подарок
На фоне роста спроса на продукты, прогноза растущей динамики LFL продаж и увеличения рентабельности аналитики рекомендовали покупать акции «Магнита» (MGNT) ещё в марте, и в итоге доходность инвестиционной идеи составила 55,31%.
Дополнительным сигналом на вход в позицию стал технический анализ, на котором аналитики увидели сигнал продолжения роста — «Вымпел».
Несмотря на хорошую доходность, идея была закрыта преждевременно, так как акции вошли в устойчивый восходящий тренд.
Основной причиной роста стало наименьшее снижение выручки по итогам I квартала по сравнению с другими отраслями. В итоге крупные инвесторы поняли, что у сектора огромный потенциал.
5. «Северсталь»: чёрные металлурги на стороне света
В самом начале 2020 г. аналитики ещё не знали, каким он будет, но уже рекомендовали покупать акции «Северстали» (CHMF) с целью 1354 руб. за акцию. В итоге доходность инвестиционной идеи составила 55,24%.
Причина покупки акций «Северстали» проста — сохранение дивидендных выплат несмотря ни на что.
Ранее менеджмент компании заявил, что на плечи 2020 года ляжет резкий рост капитальных затрат, что повысит риски, так как рост показателя NetDebt/EBITDA до уровня 1 и выше снизит выплаты дивидендов в два раза — до 50% FCF (свободный денежный поток). Но аналитики посчитали, что руководство приложит все усилия, чтобы не допустить снижения дивидендных выплат. Так и вышло.
В течение года «Северсталь» выплатила дивиденды четыре раза, а общий размер выплат составил 106,39 руб. на акцию.
Как видите, лидерами года стали в основном акции ритейлеров. Такой спрос на компании этого сектора был обусловлен локдаунами на фоне пандемии коронавируса, когда многие жители были вынуждены перейти на удалённую работу и дистанционное обучение. Благо, ритейлеры смогли быстро приспособиться к этой ситуации и начали развивать сегмент онлайн-заказов и доставки, что способствовало росту показателей компаний.
Вторым по популярности сектором стали золотодобывающие компании, которые показали высокую доходность на фоне роста цен на драгоценный металл. Не секрет, что золото является защитным активом во время кризиса, соответственно, фонды, инвестирующие в золото, и золотодобытчики «садятся на коня».
Пользовались спросом и дивидендные фишки, которые смогли дать своим инвесторам доходность выше депозита. Именно одной из таких компаний и стала «Северсталь».
Топ-5 самых провальных инвестиционных идей
Кроме прибыльных идей, на рынке были и убыточные. Примечательно, что в одной из них шла речь об акциях золотодобытчика «Полиметалл». При этом бумаги другого золотодобытчика вошли в топ-5 самых прибыльных идей на российском фондовом рынке.
1. «Полиметалл» — неоправданно дорог
Именно так аналитики озаглавили свою идею, тем самым предложив зашортить акции «Полиметалла» (POLY). Они решили, что покупка инвесторами защитных активов разогнала акции компании выше её фундаментальной стоимости. Кроме того, годовая дивидендная доходность составляет всего 3%, что слишком мало для российского рынка.
С технической точки зрения, акции подошли к значимому сопротивлению, что ещё больше уверило аналитиков в правильности этой идеи. Однако рынок решил иначе, и убыток от сделки составил 76,84%.
Основной ошибкой данной инвестиционной идеи стала надежда на быстрое окончание пандемии и отсутствие стоп-лосса.
Однако золотодобывающие компании имеют своеобразный механизм плеча, то есть при росте цен на золото на несколько процентов прибыль компании за унцию может вырасти на десятки и даже сотни процентов. Вследствие этого акции золотодобытчиков могут показать значительный рост, что и произошло в данной ситуации.
В периоды высокой волатильности лучше уменьшать свой аппетит к риску и не открывать короткие позиции по акциям либо использовать стоп-заявку для ограничения рисков.
2. Один за всех и все за «Татнефть»
Второй инвестидеей с убытком 38,86% стали обыкновенные акции «Татнефти» (TATN). Рекомендация основывалась на сложившемся дисконте между привилегированными акциями и обычными, справедливой оценкой обычных акций «Татнефти» в районе 1100 руб. за акцию и высокими дивидендами.
В то время, а именно 20 января 2020 г., акции торговались на отметках 830 руб. за бумагу, и цель казалась вполне достижимой. Но аналитики прогадали, так как не ожидали пандемии и локдаунов, которые в итоге снизили спрос и цены на чёрное золото до минимумов последнего десятилетия. Масла в огонь подлила игра в догонялки между Россией, Саудовской Аравией и США, которые стали наращивать добычу нефти, тем самым развязав нефтяную войну.
Дополнительным ударом для «Татнефти» стало решение Минфина по отмене льгот для выработанных месторождений и сверхвязкой нефти. Это обойдётся компании в дополнительные 80 млрд руб.
Снижение цен и спроса на нефть, а также отмена льгот обвалили котировки акций до уровня января 2017 г. В эту ловушку попались многие аналитики.
Я не поставил точку закрытия сделки, так как сама идея ещё не закрыта, но, скорее всего, до 17 января бумага не успеет выйти в плюс.
3. «АЛРОСА»: расходимся, дивидендов не будет
Аналитики предлагали также открыть шорт по «АЛРОСЕ» (ALRS) в августе с уровня 68,45 до уровня 61. В итоге, сейчас цена находится вблизи уровня 101 руб. за акцию. Как и по «Татнефти», идея ещё не закрыта, так как горизонт инвестирования увеличен до 13 февраля, но на растущем потребительском спросе сложно ожидать закрытия сделки в плюсе.
Причиной открыть короткую позицию послужила слабая отчётность за I полугодие и свободный денежный поток, который стал отрицательным, а значит, компания не сможет выплатить дивиденды.
«АЛРОСА» сыграла злую шутку, начав расти. Причинами роста стало постепенное восстановление спроса в США и Китае на 13% и 14% соответственно. Кроме того, правительство решило поддержать алмазную отрасль и сообщило, что ГОХРАН может выкупить алмазы у «АЛРОСЫ» на сумму 0,5–1 млрд долл., что стало дополнительным стимулом.
4. «Газпром нефть» — самая красивая дочка на выданье
Убыток от идеи по покупке акций «Газпром нефти» (SIBN) составил 36% по таймауту. Аналитики предложили идею, аргументируя это ожиданием выплат в виде дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО и дешевизной по мультипликаторам при растущих финансовых показателях.
Ситуация в «Газпром нефти» сложилась точно такая же, как и в «Татнефти», — снижение цен на нефть на фоне падения спроса из-за локдаунов и нефтяной войны и, как следствие, появление давления со стороны продавцов.
Аналитики рекомендовали покупать акции «Киви» (QIWI) ещё в сентябре. В итоге на текущий момент бумага торгуется в −37% от цены входа в позицию. Однако аналитики считали, что компания недооценена по мультипликаторам, а также прогнозовали высокий уровень дивидендов и сильные финансовые результаты за I полугодие 2020 г.
Планы аналитиков испортил Центробанк, оштрафовавший и ограничивший операции «Киви Банка» после проверки. Кроме того, в сети появилась информация, что американские юридические компании готовят коллективные иски от пострадавших инвесторов.
Шансы на скорейшее восстановление маловероятны, так как, скорее всего, в ближайшем будущем последует отток клиентов из банка, что приведёт к снижению финансовых показателей.
А из следующей статьи вы узнаете три лучшие инвестидеи 2020 года от аналитиков «Открытие Брокер».
Написанный выше обзор выражает субъективное мнение автора и не является рекомендацией к покупке или продаже актива. Всегда стоит индивидуально подходить к рассмотрению каждой инвестиционной идеи и анализировать её согласно вашей торговой стратегии.
Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
Для оформления продукта необходим брокерский счёт
проект «Открытие Инвестиции»
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Об «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Вложение и вычитание: какие инвестиции стали самыми выгодными в 2020-м
Наибольшую доходность розничным инвесторам в 2020 году принесли биткоин, золото и акции зарубежных компаний. Об этом говорится в рейтинге международной аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza (есть в распоряжении «Известий»). С помощью этих инструментов сбережения можно было приумножить на 40–350%. В то же время наименее выгодными для инвесторов оказались рублевые депозиты, корпоративные облигации российских компаний и ОФЗ — их годовая доходность не превысила 8,5%. Неискушенным игрокам не стоит замахиваться на рискованные инструменты вроде биткоина, а фондовый рынок в 2021 году ждет коррекция примерно на 30%, считают эксперты.
Антикризисная маржа
Аналитики посчитали, какой номинальный доход можно было получить от вложения 100 тыс. рублей в разные инвестинструменты в начале 2020 года с фиксацией прибыли по истечении 12 месяцев. Так, больше всего повезло рисковым инвесторам, вложившимся в биткоин. Приобретя криптовалюту на 100 тыс. рублей в первые январские дни, к концу декабря можно было получить 354 тыс. рублей или 354% прибыли. Прилично заработали и консерваторы, предпочитающие золото: 43 тыс. рублей или 43%. Такую доходность можно было зафиксировать при инвестировании в биржевой инвестфонд, цены которого привязаны к этому металлу, пояснили эксперты FinExpertiza. Таким образом золото в период пандемии подтвердило свой статус защитного антикризисного актива.
Чуть меньше принесли вложения в иностранные акции. Индекс S&P 500, отражающий котировки 500 крупнейших публичных компаний США, вырос за год на 17,4% в долларовом выражении. Однако для российских инвесторов рублевая доходность с учетом изменения курса оказалась намного больше — около 41%, или 41 тыс. рублей на вложенные 100 тыс.
Кроме того, хорошему доходу могли порадоваться и держатели наличных сбережений в валюте — тот, кто в начале прошлого года купил евро, к его завершению за счет разницы курсов получил 32 тыс. (32%) прибыли. А покупка долларов на ту же сумму принесла 19,9 тыс. рублей, или 19,9%. Причем увеличить эту доходность можно было, положив средства на депозит в банке: по подсчетам аналитиков, по вкладам в долларах дополнительная прибыль составила 2,37 тыс. рублей (2,3%), а по депозитам в евро — 250 рублей (0,2%).
Не оправдали надежд
Доход игроков российского фондового рынка оказался более скромным. Инвесторы, вложившиеся в начале года в российские акции и переждавшие острую фазу кризиса без распродажи подешевевших бумаг, смогли заработать 12,8 тыс. рублей, или 12,8%. Такие выводы аналитики сделали исходя из роста индекса Мосбиржи полной доходности. Вместе с тем вложения в облигации федерального займа принесли с учетом купонного дохода 8,5 тыс. рублей, или 8,5% прибыли, а инвестиции в корпоративные облигации российских компаний — 8,2 тыс. рублей (8,2%).
При этом наименее выгодным в 2020 году оказался самый консервативный и одновременно самый популярный у россиян способ сбережения средств — рублевый депозит. В I квартале, то есть еще до снижения ставок в разгар пандемии, доходность этого инструмента на срок от одного года в крупнейших банках доходила до 7,3%. Таким образом, положив в банк 100 тыс. рублей в начале 2020 года под такой процент, к его завершению можно было получить номинальный доход около 7,3 тыс. рублей. Впрочем, в дальнейшем, вслед за снижением ключевой ставки, средний процент по вкладам упал до 4,46%.
Именно снижение привлекательности рублевых депозитов ранее признавалось одной из причин резкого притока частных игроков на фондовый рынок. В 2020 году их число приблизилось к 10% активного населения страны, в результате чего ЦБ выступил с инициативой выставить ограничения для начинающих инвесторов. «Известия» направили запрос в регулятор с просьбой прокомментировать данные рейтинга.
Конец эйфории
Для многих частных инвесторов 2020 год стал воодушевляющим, отметила президент FinExpertiza Елена Трубникова.
— Пришедшие на фондовый рынок новички могли скупать практически любые обвалившиеся в цене активы, не углубляясь в технический и фундаментальный анализ, и получать большие прибыли. Случайно составленные портфели зачастую превосходили по доходности вложения профессиональных игроков, — заявила она.
Источник https://journal.tinkoff.ru/short/long-term-watchlist/
Источник https://journal.open-broker.ru/investidei/top-samyh-pribylnyh-i-samyh-ubytochnyh-investidej-goda/
Источник https://iz.ru/1109953/ekaterina-vinogradova/vlozhenie-i-vychitanie-kakie-investitcii-stali-samymi-vygodnymi-v-2020-m
