Дивидендные акции России

Содержание

Покупка под дивиденды: какие российские акции выбрать на ближайшие 2 года

В ближайшее время инвесторы получат рекордные дивиденды Газпрома — 1208,1 млрд руб.
Часть этих средств вернется на рынок для реинвестирования и способна ощутимо поддержать индексы в ближайшие недели.

Сейчас есть признаки того, что и другие компании вернутся к выплатам дивидендов. Так, глава Минфина Антон Силуанов сказал, что ведомство выступает за выплату дивидендов госкомпаниями в будущем. По словам министра, дивиденды от таких компаний заложены в бюджет на 2023 г.

Оценим, какие бумаги могут предложить высокую дивидендную доходность в перспективе ближайших лет. Учитывая высокую неопределенность в экономике и геополитические риски, разобьем бумаги на две группы. Первая — акции, дивиденды по которым будут с высокой вероятностью. Вторая — шансы на высокие дивиденды есть, но уверенность в них ниже.

Высокая вероятность

Интер РАО

Компания работает в защитном секторе экономики и слабо подвержена негативному влиянию санкций. Дивидендная политика Интер РАО предполагает выплату 25% от чистой прибыли по МСФО в качестве дивидендов. Это ниже, чем среднерыночный уровень в 50% прибыли, но при этом позволяет распределять дивиденды без существенного давления на финансовое состояние. Более того, компания скопила крупные запасы кэша на счетах, что позволяет компании чувствовать себя комфортно. Компания выплачивала дивиденды в 2022 г. в рамках дивидендной политики.

Дивидендная доходность: ожидается стабильной в ближайшие годы и может составить около 7–9% годовых.

ОГК-2 и Мосэнерго

Обе компании относятся к дочкам Газпрома и работают в секторе электрогенерации. Бизнес слабо подвержен турбулентности в экономике или санкционному давлению. Есть высокая уверенность в выплатах в 2023–2024 гг., из-за защитного профиля компаний, а также на фоне заинтересованности Газпрома в поступлениях от дочек.

Дивидендная политика ОГК-2 и Мосэнерго предполагает выплату дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО или 50% от РСБУ, если последняя выше. В 2022 г. обе компании выплатили дивиденды в рамках действующей дивполитики.

Дивидендная доходность: В 2023–2024 гг. вероятно снижение размера выплат относительно 2021 г., но доходность по текущим уровням ожидается высокая:
— около 12–18% годовых по ОГК-2
— около 8–12% по Мосэнерго.

МТС

Акции МТС пользуются репутацией консервативной дивидендной фишки. Компания продолжила выплачивать дивиденды в 2022 г. Уверенность в будущих выплатах связана с защитным профилем бизнеса — спрос на телекоммуникационные услуги остается относительно стабильным даже в неспокойные времена.

В ближайшие годы не исключено, что дивиденды МТС могут снизиться относительно уровней 2022 г., так как долговая нагрузка компании выросла.

Дивидендная доходность после снижения котировок довольно высокая — в среднем 10–14% годовых в ближайшие 2 года.

Ростелеком-ао

Бумаги Ростелекома интересны за счет защитного профиля бизнеса. Кроме того, крупнейший акционер компании — государство, которое заинтересовано в дивидендных выплатах. В 2022 г. Ростелеком выплатил дивиденды, но они оказались чуть ниже ожиданий. В 2023–2024 гг. есть вероятность, что компания вернется к выплатам в рамках дивидендной политики — не менее 5 руб. на акцию.

Дивидендная доходность: в перспективе 2 лет ожидается в среднем 8–9% годовых.

Роснефть

Роснефть с высокой вероятностью продолжит платить дивиденды в ближайшие годы, так как крупнейший акционер — государство — заинтересовано в пополнении бюджета. Компания показала хорошие финансовые результаты в I полугодии 2022 г. К концу года ситуация должна ухудшиться, но финансовое состояние должно позволить платить довольно крупные дивиденды. По итогам 2021 г. компания выплатила дивиденды в полном объеме согласно дивидендной политике.

Дивидендная доходность: в ближайшие пару лет может составить 8–15% годовых.

Газпром нефть

Повышенная вероятность в выплатах обусловлена аффилированностью с Газпромом и стабильным финансовым положением компании. Газпром нефть платит дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО.

Дивидендная доходность: В перспективе 2 лет доходность акций Газпром нефти в среднем ожидается около 10–15%.

Татнефть-ао

Бумаги Татнефти интересны за счет стабильного финансового положения компании — чистый долг Татнефти по итогам I полугодия был отрицательным. По итогам I полугодия компания выплатила дивиденды в рамках дивидендной политики. В моменте интересны именно обыкновенные акции Татнефти, а не привилегированные, так как соотношение АО/АП сейчас находится на низком уровне 1,02х.

Дивидендная доходность: в перспективе ближайших двух лет может составить в среднем 11–17% годовых.

Газпром

В кейсе компании довольно много рисков: рост инвестпрограммы, неожиданное повышение налогов, снижение объемов поставок в ЕС. Тем не менее долгосрочный взгляд в целом положительный. В базовом сценарии даже при текущем уровне экспортных поставок цена реализации все компенсирует, а дивидендная политика компании останется прежней. Тогда у Газпрома хватит денег и на налоги, и на инвестпрограмму, и на дивиденды.

Дивидендная доходность: Дивиденды в 2023 г. должны сильно снизиться относительно уровней текущего года из-за налогов, выплаты промежуточных дивидендов. Летом 2023 г. дивдоходность ожидается около 5–7% . В 2024 г. дивиденды могут вырасти, однако на сколько именно, будет зависеть от многих факторов: объемов поставок, волатильности цен, капитальной программы, возможности введения дополнительных налогов. В итоге дивидендная вилка на 2024 г. довольно широкая — около 10–36% годовых.

Beluga Group

Компания работает в защитном секторе экономики, в 2021 г. продолжила выплачивать дивиденды. Сильная точка роста Beluga Group — развитие собственной розничной сети «ВинЛаб». Это позволяет наращивать выручку на внутреннем рынке и делает бизнес более защищенным от санкционного влияния.

Дивидендная доходность: в перспективе ближайших пары лет ожидается в среднем около 7–9% годовых.

Есть шансы

ЛУКОЙЛ

ЛУКОЙЛ, в отличие от большинства представителей российской нефтегазовой отрасли, отказался от выплаты дивидендов за 2021 г. При этом компания отметила, что рассмотрит возможность выплаты до конца текущего года. Пока свежей информации о дивидендах Лукойла не появлялось. Если компания решит выплатить дивиденды за 2021 г., то дивидендная доходность может составить около 15–20%. Более того, решение о распределении дивидендов станет сигналом о том, что есть повышенная вероятность выплат в будущем.

Дивидендная доходность: в позитивном сценарии с возвратом к выплате дивидендов в 2021 г. средняя дивдоходность в перспективе 2 лет может составить около 10–17% годовых.

ТГК-1

По итогам 2021 г. акционеры компании не согласовали рекомендацию совета директоров по дивидендам и отказались от выплат. Решение обусловлено позицией крупного акционера — финской Fortum, которая из-за действующих ограничений на движение капитала не сможет получить дивиденды. В будущем у ТГК-1 есть возможность вернуться к выплатам, так как Fortum намерена продать свою в компании.

Ранее указом президента РФ сделки с активами в ТЭК были заморожены, что ставило под угрозу продажу Fortum доли в ТГК-1. Однако в сентябре зарубежная Enel получила разрешение на продажу доли в Энел Россия. Таким образом, выросли шансы, что в ближайшие несколько месяцев Fortum удастся продать свою долю в ТГК-1.

Дивидендная доходность в случае выхода Fortum из капитала ТГК-1 в перспективе 2 лет может в среднем составить 9–13% годовых. Также есть позитивный риск, что невыплаченные за 2021 г. будут распределены позже — в таком случае дивидендная доходность может быть еще выше.

Магнит

Компания отказалась от выплаты дивидендов за 2021 г., вероятно, из-за ограничений на выплату дивидендов в пользу нерезидентов. В то же время, Магнит показал сильные финансовые результаты за I полугодие 2022 г., защитный профиль бизнеса предполагает хорошие показатели и в ближайшие годы. Финансовое состояние позволяет выплачивать дивиденды. Однако вернется ли компания к выплатам в ближайшее время, пока неясно.

Дивидендная доходность: если бы Магнит возобновил выплаты в рамках действовавшей ранее практики, то дивдоходность в ближайшую пару лет могла бы составить в среднем 12–17% годовых.

Группа «Мать и дитя»

В рамках публикации операционных результатов за I полугодие глава компании и крупнейший акционер группы Марк Курцер отметил, что компания может выплатить дивиденды до конца 2022 г. Материнский холдинг зарегистрирован на Кипре, но не так давно компания сообщила о регистрации юрлица в РФ и возможности переноса операционной деятельности управляющей компании в РФ. Это позволит вернуться к выплате дивидендов.

Дивидендная доходность: если компания возобновит выплаты в рамках действовавших ранее дивидендных принципов (50% от чистой прибыли по МСФО), то дивдоходность в 2023–2024 гг. могла бы достичь 7–9% годовых.

БКС Мир инвестиций

Дивидендные акции России — ТОП 2022

Дивидендные акции — популярный актив, который может принести владельцам прибыль не только за счёт роста стоимости, но и за счёт выплаты дивидендов, как правило, превышающий проценты по банковским депозитам. В этой статье мы подробно расскажем об этом классе активов российских компаний, выплачивающих высокие и стабильные дивиденды, а также обо всех преимуществах и подводных камнях, связанных с этим видом инвестиций.

Как выбрать дивидендные акции

Дивиденд является частью, распределённой между акционерами прибыли. Он выплачивается в соответствии с видом акций и долями, которыми владеет их держатель. Очевидно, что инвестор хочет выбрать акции с самой высокой дивидендной доходностью. Однако понятие «лучшие дивидендные акции» не означает только высокие размеры дивидендов. Любопытно, что дивидендные акции часто противопоставляются акциям роста. Последние могут быстрее увеличиваться в стоимости, при этом не принося доход и являясь более рискованными ценными бумагами, чем дивидендные акции.

Для начала разберёмся, какие дивидендные акции существуют.

Рынок дивидендных акций состоит как из привилегированных, так и из обыкновенных акций.

Привилегированные акции отличаются от обыкновенных тем, что не дают права их держателям управлять компанией, участвуя в ежегодных и внеочередных собраниях акционеров, за исключением случаев, когда акционерное общество отказывается платить дивиденды по привилегированным акциям. Отказ от права голоса компенсируется рядом прав, которыми не обладают владельцы обыкновенных. Основное из специфических прав владельцев привилегированных акций — право на первоочерёдное получение дивиденда.

В частности в России инвесторы-владельцы привилегированных акций, как правило, имеют возможность получать 10% от чистой прибыли компании, но при этом дивиденды не будут выплачиваться, если компания зафиксировала убыток за этот период.

Инвесторы покупают обыкновенные акции, поскольку российские компании не имеют права выпускать привилегированные акции на более чем 25% от своего уставного капитала. Более того, не все компании, котируемые на бирже, выпускают привилегированные акции. Однако такие гиганты, как Сбербанк, Транснефть, Сургутнефтегаз, Ростелеком и Татнефть выпускают данный вид ценных бумаг.

В этой статье мы остановимся более подробно на обыкновенных акциях.

Важно помнить, что дивиденды берутся из прибыли предприятия. Таким образом, убыточные компании не могут себе позволить обеспечить своим акционерам дивидендную доходность. В мире есть практика выплаты дивиденда после убыточного года за счёт накопленной прибыли прошлых лет, но инвесторам в нашей стране подобного подарка ждать не приходится.

Что нужно знать о дивидендной доходности

Чтобы приобрести стабильный денежный доход, необходимо подойти к выбору дивидендных акций со всей серьёзностью. Прежде чем совершить покупку ценных бумаг, инвестору необходимо обратить внимание на следующие факторы:

Дивидендная доходность акции на данный момент

Расчёты дивидендной доходности происходят следующим образом: размер дивиденда на 1 ценную бумагу к моменту выплаты / цена одной акции. Очевидно, что чем выше доходность, тем лучше. Однако бывает, что дивидендная доходность за текущий год пока неизвестна. В этом случае целесообразно посмотреть среднюю доходность акций этой компании за последние годы. Если доходность составит невысокий процент, т. е. будет ниже, чем средняя доходность по рынку, то, возможно, акция не подходит для долгосрочных инвесторов. Также важно сравнивать показатель с конкурентами в данной отрасли. Но хорошей дивидендной доходностью анализ акций ограничиваться не должен.

Гарантия регулярных дивидендных выплат

Тут нужно оговориться, что ни одно акционерное общество не может гарантировать постоянную выплату дивидендов. Но если компания много лет подряд стабильно выплачивает и увеличивает дивиденды, то это, скорее всего, свидетельствует о её надёжности и лояльной дивидендной политике по отношению к держателям акций. Инвесторам, рассчитывающим на стабильный доход, нужно посмотреть на её историю выплат. Это поможет понять, с какой регулярностью компания платит дивиденды.

Важным фактором в выборе дивидендных акций также является стабильность прибыли компании. Иначе говоря, инвестору следует внимательно ознакомиться с историей выручки и прибыли компании, дивидендные акции которой он рассматривает к приобретению. У компании также должна быть высокая маржа чистой прибыли, а руководство должно распределять значительную её часть в форме дивидендов среди акционеров.

Не стоит забывать и о коэффициенте выплат. Он показывает, какую часть от годовой прибыли акционерное общество отдаёт своим акционерам. Если значение приближается к 100% от всей прибыли либо превышает размер прибыли, то есть смысл призадуматься, ведь на выплату дивидендов уходит вся корпоративная прибыль. Вскоре компании придётся урезать выплаты. Допустимые значения коэффициента выплат для дивидендных акций варьируются в районе 20—50%.

Статус «дивидендного аристократа»

На старых фондовых биржах сформировалась отдельная категория компаний — дивидендные аристократы.

Ими считаются компании, которые увеличивают выплаты каждый год в течение двадцати пяти лет. Эти компании также состоят в индексе S&P 500, объём торгов их акций составляет $5 млрд в день, а минимальная капитализация — $3 млрд.

Ликвидность и капитализация

Капитализация компании = стоимость одной акции, умноженная на количество акций в обращении. Считается, что чем больше корпорация, тем она надёжнее. Поэтому в дивидендный портфель лучше добавлять компании с совокупной стоимостью акций не ниже $2 млрд. Но стоит отметить, что в России по итогам 2020 года только 46 компаний удовлетворяло данный критерий.

Довольно часто акции крупных компаний отличаются высокой ликвидностью, т. е. их легче купить и продать, за исключением случаев, когда акции полностью или почти полностью в руках стратегических собственников.

Стоимость ценных бумаг

Значение имеет также и уровень котировок акций. Если вы купите акцию, заплатив неоправданно высокую цену, вам будет сложно её продать в будущем по приемлемой цене. Переоценённость или недооценённость акций определяется не только историей котировок, когда ценовые значения близки к историческим максимумам, минимумам или средним значениям. Основную роль тут играют мультипликаторы стоимости, такие как цена/прибыль на акцию, цена/балансовая стоимость и т. д. Эти индикаторы показывают, насколько котировки акций соответствуют прибыли или активам компании.

Последний из финансовых показателей — долговая нагрузка

Очевидно, что если у компании слишком высокая долговая нагрузка, то значительная часть прибыли будет уходить на погашение кредитов, но никак не на выплату дивидендов.

Коэффициент Debt/Equity отражает соотношение заёмных средств к собственному капиталу. Как правило, этот показатель не превышает единицу. Исключением здесь выступают банки, для которых такое значение в норме.

Рейтинг российских компаний по выплате дивидендов в 2022 году

Ниже представлен топ дивидендных акций на 2022 год — российские компании с самой высокой доходностью на сегодняшний день:

Дивиденды российских компаний в 2022: 15 акций с лучшей доходностью

Дивиденды, исходя из принципов Уоррена Баффета — одни из ключевых условий покупки акций. Но что такого особенного в компаниях их выплачивающих, и какие российские компании будут производить дивидендные выплаты в 2022 году?

Дивиденды — это одна из форм заработка на акциях, поскольку они позволяют акционеру получить часть прибыли, полученной компанией.

Определение этого слова скрыто в его латинском эквиваленте «dividendum», что буквально означает «вещь, подлежащая разделу». Действительно, дивиденды — это не что иное, как часть прибыли, полученной в течение финансового года, которую компания решает разделить со своими акционерами.

Дивиденды акций

15 акций с лучшей дивидендной доходностью в 2022

Инвестируя в фондовый рынок вы можете рассчитывать на прибыль не только из-за роста цены акций, но и потому, что вам полагаются дивиденды. Некоторые российские компании в течение многих лет регулярно выплачивали их своим акционерам, обеспечивая тем самым последних дополнительным доходом. Но в связи с тяжелой экономической ситуацией не только в России, но и во всем мире, прогнозы дивидендов российских компаний — вещь неблагодарная, и все чаще и чаще компании отказываются от этого вида поощрений акционера. Так какие в 2022 году дивиденды российских компаний можно получить и какая у них доходность? Ниже представлен список из 15 компаний с лучшей дивидендной доходностью в 2022. Рейтинг составлен исходя из большей потенциальной прибыли, что может получить акционер, а на первых позициях стоят компании, уже утвердившие размеры и сроки выплат.

Банк Санкт-Петербург — 14,1% на акцию (тикер BSPB)

Самые высокие дивиденды 2022 года обещает выплатить BSPB — их размер составит 14.1%. Акции Банка Cанкт-Петербург уже выросли на ошеломляющие 20% за акцию после объявления компанией о выплате дивидендов за первое полугодие 2022 года. Купить акцию для получения дивидендов можно до 25 августа 2022 года, их размер на обычную акцию составит 11,81 рубля. Объявление руководством дивидендов стало приятной неожиданностью для акционеров, что особенно заметно исходя из разницы обещанных дивидендных процентов и сумме гэпа в 6%: в прошлом году Банк Санкт-Петербург отказался от выплаты дивидендов на обычные акции, оставив выплату только на привилегированные.

ТМК — 12,49% на акцию (тикет TRMK)

В 2022 большие дивиденды обещают платить и TRMK — выплаты планируются по 9,68 рубля на акцию, что составляет примерно 12,49%. Купить акцию для получения дивидендной прибыли можно до 7 сентября 2022 года, выплата дивидендов ожидается 23 сентября. Для акционеров эта новость также стала приятным событием, так как ТМК славится постоянными выплатами дивидендов только последние несколько лет: до 2020 года с ними были регулярные проблемы.

Банк Санкт-Петербург, АП — 0,84% на акцию (тикер BSPBP)

Это все тот же банк, находящийся на первой строчке рейтинга, с разницей лишь в том, что данные дивиденды будут выплачиваться на привилегированные акции Банка Санкт-Петербург: за 2022 год ожидаемые дивиденды составят 0,11 рублей, или 0,84% на акцию, купить их для осуществления выплаты так же стоит до 25 августа 2022 года.

Группа Окей — 8.50 % на акцию (тикер OKEY)

Несмотря на не лучшее положение, ожидаемые дивиденды 2022 года группы и акций Окей — 1,77 рубля. Сумма дивидендов составит 8,5% на акцию, купить которую для их получения стоит до 28 августа 2022 года. Последний раз компания выплачивала дивиденды в 2020 году, их доходность составляла 1,27%. Дата закрытия реестра — 1 сентября.

НКНХ АП — 13,1% на акцию (тикер NKNCP)

Нижнекамскнефтехим уже выплачивали дивиденды в этом году, их размер был равен 0,744 рублей. Прибыль со вторых по счету дивидендов составит 8,52 рубля, а дата, до которой включительно нужно купить акции — 16 сентября 2022 года. Дата занесения в реестр 20 сентября.

Алроса — 12,7% на акцию (тикер ALRS)

Алроса уже успела обновить многомесячные минимумы и уверенно растет вверх, в преддверии дивидендов, неизменно выплачиваемых ежегодно с 2012 года. Чтобы получить 7,98 рубля дивидендной доходности — акции Алроса нужно приобрести до 17 октября 2022 года. Дата фиксации списка акционеров — 19 октября.

Распадская — 10,87% на акцию (тикер RASP)

Компания имела длительный период по приостановке выплат дивидендов: с 2011 по 2019 год, но после возобновления — ни разу их не приостанавливала, даже в тяжелые пандемийные годы. Если на внеочередном заседании акционеров тенденция продолжится — приобретение акции Распадская до 30 сентября 2022 года и удержание ее до 4 октября 2022 года гарантирует получение дивидендов в размере 27,27 рубля.

НКНХ — 10,81% на акцию (тикер NKNC)

NKNC — непривилегированные акции Нижнекамскнефтехим, представленной на 5 месте рейтинга. Чтобы получить 8,52 рубля дивидендов — данные акции можно приобрести до 16 сентября 2022 года. Реестр — 20 сентября.

Татнефть АП — 9,27% на акцию (тикер TATNP)

Средняя дивидендная доходность TATNP за последние 5 лет — практически 8%, компания дважды выплачивала дивиденды за 2022 год на суммы 9,98 в январе и 16,14 в июле. Дивидендная сумма выплат в октябре составит 31,9 рубля, покупка акций должна осуществляться включительно до 10 числа. Фиксация реестра — 12 октября 2022 года.

Татнефть — 8,37% на акцию (тикер TATN)

Аналогично предыдущей акции, размер выплат по акциям TATN составит 31,9 рубля. Дата покупки — до 10 октября, фиксация — 12 октября 2022 года.

Роснефть — 8,09% на акцию (тикер ROSN)

ROSN непрерывно с 2017 года в среднем выплачивает 4,3% дивидендной доходности на акцию. Очередная предполагаемая выплата будет осуществляться в размере 27,49 рубля. Купить акции ROSN для получения дивидендов обязательно до 7 октября 2022 года, дата учета в реестре — 11 октября.

Мать и дитя — 6,59% на акцию (тикер MDMG)

Компания не может похвастать хорошей историей выплат дивидендов: они выплачивались только в 2021 году и в среднем составляли 4,33% годовой доходности на акцию MDMG. Однако, планируемые дивиденды в 26,5 рубля можно будет получить купив акции компании до 20 сентября 2022 года. Дата составления списка акционеров — 22 сентября.

Новатэк — 5,76% на акцию (тикер NVTK)

NVTK уже производила выплату по дивидендам 29 апреля 2022 года, она составила 43,77 рубля. Следующую выплату по дивидендам на сумму 54,4 рубля можно получить приобретя акции компании до 7 октября 2022 года. Составление списка акционеров 10 октября.

НКХП — 5,74% на акцию (тикер NKHP)

Новороссийский комбинат хлебопродуктов стабильно выплачивает дивиденды с 2015 года. Для получения дивидендов размером 17,62 рубля — достаточно купить акции NKHP до 7 октября 2022 года, продержав их до отсечки — 11 октября.

Несмотря на прогноз, дивиденды российских компаний 2022 года могут не быть одобрены собранием акционеров — огромное количество компаний отказывается от выплаты дивидендов в связи со сложной экономической ситуации и высокой долей неопределенности. Так какие дивиденды компаний прогноз уже не оправдали?

Компании с дивидендами в 2022

Компании, которые отказались от выплат в 2022

На данный момент более 25 российских компаний отказались от выплаты своим акционерам дивидендов: особенно остро российский рынок отреагировал на отказ таких мастодонтов, как Газпром, Мосбиржа, Полиметал, Магнит, Русагро, МТС и X5 Retail Group.

Компании, отменившие дивиденды в 2022

Частые вопросы про дивиденды

Всегда ли дивиденды — это хорошо для компаний?

На примере МТС можно убедиться, что для компаний, выплачивающих дивиденды — они хороши далеко не всегда. Отчет компании за 1 квартал 2022 года показал, что чистый долг МТС составил 431,0 млрд рублей без учета арендных обязательств. Но откуда у компании с выручкой более 534,4 миллиарда рублей за 2021 год такие большие долговые обязательства по МСФО?

Все дело в том, что компания МТС уже который год осуществляет выплаты дивидендов своим инвесторам за счет кредитных средств: учитывая, что доля чистой прибыли по итогам 2021 года составила 63,5 миллиарда рублей — общий долг компания сможет покрыть за долгие 7 лет непрерывной работы. Семь лет без развития, масштабирования, новых исследований и тд., и это без учета того, что подобные прибыли компания аккумулировала на растущем рынке, стабильных показателях инфляции, примерно равных 13%, и в тепличных условиях отсутствия санкций, которые продолжают накладываться на ключевые российские компании и отрасли.

Очевидно, что при продолжении всех этих тенденций компании все труднее и труднее будет исполнять свои долговые обязательства: даже сам факт укрепления рубля не играет на руку МТС, так как брали они в кредит «дешевый» рубль, а отдавать приходится «дорогой». И разумеется, подобные проблемы не могут не сказаться как на стоимости акций, так и на показателях компании в долгосрочной перспективе.

На данный момент компания отказалась от всяческих выплат на период 2022-2024 года, обосновав это нестабильной экономической ситуацией, а планируемые дивиденды 2022 года, обозначенные руководством в отчете, были выше 28 рублей на акцию.

Что такое дивидендный гэп?

В торговый день, следующий за датой регистрации, акции обычно реагируют технической коррекцией на сумму чистых дивидендов — дивидендным гэпом. Падение может быть не совсем равно сумме дивидендов, это зависит от текущего состояния фондового рынка. В некоторых случаях рост цены в ответ на новую информацию может полностью компенсировать техническую коррекцию. Вышеизложенное показывает, что нет никакой выгоды от простого владения акциями до даты регистрации, и определяющим фактором является то, регулярно ли компания выплачивает дивиденды каждый год.

От чего зависит размер дивидендов?

Размер дивидендов, подлежащих выплате акционерам — устанавливается решением компании о направлении прибыли на выплату дивидендов. Важно отметить, что общая сумма, выделяемая компанией на эти цели — не может превышать прибыль за последний финансовый год, а также сумму нераспределенной прибыли за предыдущие годы и добавочный или резервный капитал, если он был создан из прибыли компании.

Когда выплачиваются дивиденды?

Дивиденды выплачиваются акционерам в день, указанный в решении общего собрания акционеров компании или установленный наблюдательным советом. Здесь важно отметить, что дата выплаты дивидендов отличается от рекордной даты. Последняя дата обычно наступает раньше, и определение списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, происходит на эту дату.

Даты выплат также могут быть разными: некоторые компании выплачивают дивиденды ежегодно, другие — разбивают эту сумму на части и выплачивают ежеквартально.

Нужно ли платить налоги с дивидендов?

Инвестируя в акции дивидендных компаний — важно помнить, что полученные дивиденды будут облагаться налогом: правда, за вас его будет оплачивать брокер или управляющий, услугами которых вы пользуетесь.

Кем выплачиваются дивиденды?

Компаниями, желающими показать свою стабильность и надежность действующим акционерам, а также привлечь дивидендами новых.

Кому выплачиваются дивиденды?

Как правило, дивиденды выплачиваются владельцам акций акционерных обществ или долей в обществах с ограниченной ответственностью, а также партнерам в коммандитных товариществах.

Важно знать, что право на получение дивидендов имеют только те, кто владеет акциями на дату регистрации. Это означает, что для получения дивидендов акции компании должны быть приобретены не позднее, чем за один день до указанной даты.

Каковы условия выплаты дивидендов?

Основным условием для выплаты дивидендов является получение прибыли компанией и принятие советом директоров решения о распределении прибыли.

Обязаны ли компании платить дивиденды?

Стоит подчеркнуть, что компания не обязана выплачивать дивиденды акционерам — это ее добровольное решение, поскольку она также имеет право использовать прибыль совершенно иначе, например, для покрытия убытков прошлых лет или для расширения бизнеса.

Какие бывают дивиденды?

Чаще всего акционеры получают дивиденды в виде фиксированных денежных средств, но в некоторых случаях дивиденды выплачиваются в другой форме, например, в виде дополнительных акций компании или путем увеличения их номинальной стоимости.

Какие есть инвестиционные стратегии, связанные с дивидендами?

Одна из инвестиционных стратегий заключается в покупке акций так называемых дивидендных компаний, то есть тех, которые находятся в сильной позиции и регулярно выплачивают дивиденды своим акционерам каждый год. Эта форма инвестиций является долгосрочной и связана с умеренным риском.

Другие стратегии подразумевают покупку акций компании, выплачивающей дивиденды, до момента объявления их суммы — и продажу перед дивидендным гэпом. Так как обычно цена акции возрастает ровно на сумму выплаты — фактически акционер получает «дивиденды» и при этом не рискует средствами длительное время. Правда, риск подобной стратегии может быть связан с отменой дивидендов, что отчетливо видно на примере Газпрома и ряда других российских компаний от них отказавшихся.

Как рассчитать размер дивидендов

Обычно размер дивидендов определяется как сумма на акцию или пакет акций. Чтобы рассчитать дивиденды — просто умножьте их сумму на количество принадлежащих акций. Например, инвестор, владеющий 100 акциями компании, которая установила дивиденды на акцию в размере 10 рублей — получит сумму в размере 1000 рублей за вычетом налога.

Для инвесторов также важно рассчитать дивидендную доходность, то есть сколько процентов прибыли принесет вложение в акции дивидендной компании. Для этого пригодится калькулятор и формула дивидендной доходности: (сумма полученных дивидендов/цена акции) x 100%.

Заключение

Даже в такое сложное время — компании могут найти средства для поощрения своих акционеров: баланс между компаниями выплачивающими и не выплачивающими дивиденды — сохраняется в пропорции 50/50%. Вывод только один: на российском рынке пока все не так плохо, как это рисуют многие инвесторы и аналитики в своих постах, разборах и комментариях.

Автор: Кассина Софья, эксперт в финансах и редактор информационного портала ProFunds.ru

Источник https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/pokupka-pod-dividendy-kakie-rossiiskie-aktsii-vybrat-na-blizhaishie-2-goda

Источник https://www.vbr.ru/investicii/help/investicii/top-dividendnye-akcii-rossii/

Источник https://www.audit-it.ru/news/pressu/1064212.html