Дивидендные акции на ближайшие 5 лет

Дивидендные акции на ближайшие 5 лет

Каждый инвестор, кто приходит на фондовый рынок, мечтает получать пассивный доход. Такой доход может состоять из двух частей: дивидендной и курсовой. Под курсовой имеется в виду прибыль от курсовых разниц активов. Но во времена рыночных рецессий не всегда получается заработать на разнице курса. Поэтому для долгосрочного инвестора дивиденды являются страховкой, так как всегда есть шанс, что компания заплатит дивиденды, даже несмотря на падающий рынок. Конечно, бывают форс-мажорные обстоятельства, когда одна или несколько компаний могут не выплатить дивиденды, как например в 2020 г., поэтому любой портфель требует диверсификации.

В этой статье мы поговорим об акциях для дивидендного портфеля на ближайшие пять лет. Однако стоит учитывать, что с течением времени портфель может меняться в зависимости от рыночной конъюнктуры и изменений внутри компании.

На что следует обратить внимание?

При выборе дивидендных акций следует принимать во внимание несколько факторов:

Общемировые тренды говорят о том, что фокус инвесторов смещается в сторону зелёных компаний и технологий. Сейчас популярность набирают электромобили, возобновляемые источники энергии и переработка мусора. Экосознательные фонды (то есть почти все зарубежные фонды) и инвесторы всё чаще смотрят на положение компании в рейтингах ESG и на размер углеродного следа от выпуска сырья.

Законодателями данной моды являются регуляторы, которые хотят, чтобы следующие поколения увидели горы, леса и редких животных, а не промышленные мегаполисы, утопающие в смоге. Мы слышим призывы политиков разных стран ввести углеродный налог, отказаться от угля, нефти и газа в пользу неископаемых источников энергии.

2 сценария борьбы за европейский энергопереход.

Смена тенденций происходит уже сейчас. Евросоюз вводит ряд инициатив по трансграничному углеродному регулированию, что сулит повышение пошлин на импортируемые в Евросоюз товары с высоким углеродным следом. Сами пошлины и штрафы будут введены только в 2026 г.

Уже в течение ближайшей пятилетки компании будут отчитываться о размере углеродного следа и стараться уменьшить его, тем более что ряд российских компаний уже давно публикует подобную информацию.

В апреле 2021 г. Госдума РФ приняла законопроект, целью которого стало обеспечить снижение выбросов парниковых газов до 70% от уровня, зафиксированного в 1990 г. Одновременно с этим в России активно развивается рынок возобновляемых источников энергии, в числе которых солнечная, гидро- и ветроэнергия. Особый упор делается на водородную энергию, которую можно будет продавать в Европу.

7 российских компаний, которые уже используют ВИЭ.

Вызывает споры и ядерная энергетика, так как многие европейские страны считают её грязной. Однако с этим не согласна Франция, которая получает около 70% энергии от ядерных источников.

Исходя из глобальных трендов, можно предположить, что перспективы угольного бизнеса снижаются, так как при использовании угля выделяется слишком много углекислого газа. Остальные сектора могут улучшить своё положение в ESG-рэнкингах, однако не все из них обладают потенциалом развития. Даже если компания будет соответствовать стандартам ESG, инвесторам важен не рейтинг, а чистая прибыль, свободный денежный поток и EBITDA — именно эти показатели учитываются при расчёте выплат акционерам. Поэтому для получения дивидендов следует выбирать компании из секторов, которые связаны с производством комплектующих для постройки ВИЭ (ветряных электростанций, солнечных батарей и так далее) и электромобилей, так как повышенный спрос приведёт к росту цен на эти товары.

Можно ли заработать на производстве аккумуляторов для электрокаров?

При этом на ряд секторов рэнкинг ESG не оказывает влияния, поэтому их тоже можно считать подходящим вариантом для инвестиций. К ним относятся банковский сектор, сельское хозяйство, ритейлеры, девелоперы и здравоохранение (к нему можно причислить не только лечение, но и фармацевтическую индустрию).

Не стоит сбрасывать со счетов и нефтегазовый сектор, так как энергопереход затянется на несколько десятилетий. В итоге нефть и газ по-прежнему будут пользоваться спросом, хотя и меньшим. Но, присматриваясь к данному сектору, важно следить за моментом наступления кризиса перепроизводства, когда предложение станет сильно превалировать над спросом.

Если говорить о дивидендных аристократах, то критерии их определения в России весьма расплывчаты, однако большинство аналитиков выделяют следующие десять компаний.

При этом не все эмитенты повышают размер дивидендов из года в год. Мы видим провал дивидендных выплат во время кризиса в 2020 г., который был связан с вынужденным резервированием денежных средств на счетах компаний.

Однако этот список не полный. В нём не хватает «Татнефти», которая, начиная с 2009 г. регулярно повышает размер дивидендов. Только 2020 г. изменил ситуацию в связи с растущей налоговой нагрузкой и неизвестностью на фоне пандемии. Но, учитывая возврат компании к выплате промежуточных дивидендов, можно было бы добавить её обратно.

С «Норникелем» складывается противоположная ситуация. С 2022 г. компания перестанет использовать формулу 60% EBITDA для выплаты дивидендов. Взамен предлагается перейти на выплату от 50% до 75% свободного денежного потока. Это снизит размер дивидендов, так как компания планирует начать новый инвестиционный цикл.

У банков тоже могут быть трудности после 2022 г. Дело в том, что Центробанк планирует ввести регуляторные надбавки для банков с экосистемами. На текущий момент планируется установить чувствительный риск-лимит в размере 30% капитала. Это может неблагоприятно сказаться на дивидендах представителей банковского сектора.

Кого коснуться экосистемные ограничения Центрбанка?

К проблемным секторам можно также отнести и чёрных металлургов, которым уже сделано замечание по поводу выплат дивидендов взамен инвестиций. Минфин пригрозил компаниям повысить налог до 30%, поэтому, скорее всего, компании уменьшат будущие выплаты акционерам.

Несмотря на это, на российском фондовом рынке есть ряд компаний из разных секторов, на которые можно обратить внимание при составлении дивидендного портфеля.

Дивидендный портфель на 2022–2027

Чтобы снизить риски портфеля и диверсифицировать его, предлагаем для начала рассмотреть бумаги «МТС» (MTSS) и «Юнипро» (UPRO), которые можно назвать квазиоблигациями.

«МТС» и «Юнипро»

Акции этих двух компаний можно считать квазиоблигациями, то есть их котировки практически не подвержены динамике, но при этом бумаги приносят стабильный доход в виде дивидендов.

По квазиоблигациям довольно просто прогнозировать дивиденды на ближайшие несколько лет благодаря прозрачной дивидендной политике компаний. Например, согласно дивполитике «МТС», с 2019 по 2022 г. компания планирует выплачивать по 28 руб. на акцию, однако в 2019 г. дивиденды были значительно больше (41,91 руб.) за счёт выплаты спецдивидендов. При этом весной 2022 г. «МТС» планирует обновить дивидендную политику. По словам президента компании Вячеслава Николаева, обновлённая политика будет предполагать более частую выплату дивидендов, а сами дивиденды будут больше, чем в предыдущей редакции.

Крупнейшим акционером «МТС» является АФК «Система», которой нужны средства на погашение и обслуживание долга. Поэтому, учитывая предыдущее повышение дивидендов, можно предположить, что начиная с 2022 г. дивиденды «МТС» будут составлять не менее 30 руб. на акцию.

Второй квазиоблигацией является «Юнипро», менеджмент которого заложил выплату 20 млрд руб. в виде дивидендов в 2021–2022 гг. В марте 2021 г. менеджмент компании одобрил новую дивидендную политику, согласно которой выплата в 20 млрд руб., или 0,317 руб., сохранится ещё в 2023 и 2024 гг.

Риском в данном случае может стать расширение инвестиционной программы, направленное на развитие возобновляемых источников энергии. Это может снизить размер дивидендов. Однако менеджмент компании знал о расширении, принимая решение о пролонгации дивидендной политики, поэтому риск снижения выплат не велик.

«Татнефть»

Долгое время «Татнефть» (TATN) была одним из лидеров по дивидендной доходности на российском рынке. Компания занимала стабильное место в списке дивидендных аристократов и ежегодно повышала дивиденды. Но в 2020 г. «Татнефть» решила не рисковать и отказалась от выплат по итогам I полугодия, плюс позже правительство решило отменить льготу по НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых) по сверхвязкой нефти. В результате компания недосчиталась 39 млрд руб., что сказалось на дивидендной базе.

В 2021 г. «Татнефть» вернулась к выплатам промежуточных дивидендов, но их сумма пока мала, так как на выплату направляется ровно половина чистой прибыли по МСФО или РСБУ.

При этом Минфин позволил нефтяным компаниям вернуть часть потерянных льгот в виде 1 млрд руб. в месяц, но не более 36 млрд за три года. Льготы будут действовать только при условии, что цены на нефть окажутся выше прогнозных значений социально-экономического развития страны.

Именно поэтому «Татнефть» так остро реагирует на снижение цен на нефть. Сейчас остаётся надеяться, что мировым правительствам удастся обуздать инфляцию без распродаж нефти, а ОПЕК+ будет и дальше поддерживать цены на чёрное золото на высоком уровне. В таком случае менеджмент «Татнефти» сможет вернуться к выплатам дивидендов в размере 75–90% чистой прибыли.

«Газпром»

«Газпром» (GAZP) решил порадовать инвесторов, преждевременно перейдя на выплаты в размере 50% чистой прибыли. Ранее предполагалось, что по итогам 2020 г. компания выплатит 30% чистой прибыли, а в 2021 — 50%. Но половина прибыли была выплачена уже по итогам 2020-го.

Газовый гигант сможет заработать в ближайшие пять-десять лет не только на газе, но и на водороде, который Евросоюз готов покупать. «Газпром» совместно с «Росатомом» намерен начать производство чистого водорода уже к 2024 г. Прокачивать его можно будет уже по существующим трубопроводам.

При этом ЕС готов на первых порах покупать даже грязный водород, постепенно переходя на более чистый. Это выгодно «Газпрому», так как чем чище водород, тем дороже его производство. Также поддержку «Газпрому» окажет эксперимент по нейтрализации углеродного следа, который проводится на Сахалине. В ходе эксперимента планируется заменить угольное топливо и мазут на газовое. Если всё пройдёт удачно, то примеру Сахалина могут последовать другие регионы. Несмотря на предстоящие инвестиции, «Газпром», скорее всего, продолжит увеличение дивидендов из года в год (не считая последних трёх лет).

«ФосАгро»

Динамика стоимости удобрений коррелирует с динамикой цен на газ, так как последний используется при их производстве. В эпоху энергоперехода стоимость электроэнергии может вырасти, что ещё подтолкнёт цены на удобрения вверх. При этом потребление удобрений продолжает расти, так как от этого зависит урожайность.

Себестоимость производства удобрений тоже может вырасти, но этот рост будет более медленным, чем увеличение цен на сами удобрения. «ФосАгро» (PHOR) может стать бенефициаром роста, так как компания имеет самую низкую себестоимость производства удобрений в мире.

Ранее металлургам уже было сделано замечание по поводу выплат дивидендов взамен инвестиций. Минфин пригрозил компаниям повысить налог до 30%, поэтому представители сектора могут уменьшить будущие дивиденды.

При этом, прежде чем повысить налог, необходимо провести расчёт коэффициента по формуле «дивиденды — инвестиции — амортизация за пять лет». Если полученный коэффициент будет ниже 1, то налог останется прежним, если от 1 до 2, то ставка повысится до 25%, а если выше 2 — ставка возрастёт до 30%.

В данном случае «ММК» (MAGN) находится в выигрышной ситуации, так как компания не выплачивала больших дивидендов в течение последних пяти лет. Менеджмент не примет такого решения и сейчас, чтобы не попасть в чёрный список Минфина. Но выплаты акционерам останутся на высоком уровне.

«АЛРОСА»

«АЛРОСА» (ALRS) прогнозирует рост спроса на алмазы в ближайшие десять лет. При этом одновременно существует риск сокращения производства, что будет способствовать росту. Данное обстоятельство позволит «АЛРОСА» ежегодно увеличивать выручку на 10–15%. А при контроле операционных расходов и снижении капзатрат (CAPEX сократится с текущих 29 млрд руб. до 15–18 млрд руб. в 2023–2024 гг.) компания сможет эффективно наращивать размер дивидендов.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Акции роста на 2022–2027.

Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Для оформления продукта необходим брокерский счёт

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Какие акции выгодно покупать сейчас, лучшие вложения 2022

Инвестирование в акции сегодня составило успешную конкуренцию банковским вкладам, вложениям в недвижимость и другим активам даже среди обычных граждан. По данным ЦБ РФ, к концу 2021 года услугами брокеров пользовались почти 9 млн человек, а это 12% от всего экономически активного населения России. Розничные инвесторы ищут, какие акции выгодно купить сейчас, в 2022 году, поскольку это один из самых прибыльных инструментов.

Лучшие акции для покупки, критерии выбора

Оценивают компанию, акции которой стоит покупать, как правило, с помощью нескольких коэффициентов:

1. PR (Payout Ratio). Размер дивидендных выплат компании на данный момент. Нужно оценивать не только текущий уровень, но и динамику увеличения таких выплат.
2. Долг/EBITDA. Используется для оценки закредитованности компании. Показывает, сколько лет потребуется для выплаты долгов при неизменном уровне доходов.
3. P/E. Мультипликатор помогает оценить срок выхода инвестора в плюс — период, после которого вложения в акции начнут приносить реальный доход.
4. Используется для оценки рентабельности компании и в целом прибыльности бизнеса.
5. D/E. Показывает соотношение долга компании и собственного капитала. Чем показатель выше, тем больше долговая нагрузка. Но и значение немного выше или ниже нуля может говорить о непривлекательности бизнеса для инвесторов.

Важно! Кроме того, при выборе компании, акции которой планируете купить, нужно учитывать отзывы акционеров, уровень доверия покупателей ЦБ, перспективы развития, изучить прогнозы от экспертов.

Отрасли экономики, выгодные для инвестирования сегодня

В каждом секторе есть свои лидеры, ценные бумаги которых покупать выгоднее всего. Например, в нефтегазовом секторе — это «Газпром» и «Лукойл», в сфере металлургии — «Норникель», «Северсталь» и «ММК», в области телекоммуникаций — «МТС» и «Ростелеком», в финансовом секторе — «Сбербанк». Но кроме компаний, можно выделить отрасли, привлекательные для частного инвестора.

Здравоохранение

Акции фармацевтических компаний в 2022 году стоит рассматривать как выгодный инструмент инвестирования капитала. Среди лидеров:

• Moderna;
• Pfizer;
• Johnson & Johnson;
• Gilead Science.

Всплеск интереса к этим компаниям связан с разработкой вакцин от коронавируса. Например, котировки акций Moderna показали рост на 94%, когда она получила первые положительные результаты исследований новой вакцины. Но розничный инвестор должен учитывать высокую конкуренцию в отрасли. Кроме того, часто стоимость ценных бумаг зависит от результатов исследований того или иного препарата, а предсказать их практически нереально. Волатильность такого сегмента остаётся высокой, а акции – высокорисковыми, хотя и прибыльными.

Онлайн-торговля, доставка

Повышение привлекательности этого сектора экономики также связано с коронавирусными ограничениями. Многие россияне переходят на онлайн-шопинг, делают заказы на дом.

Ситуация с коронавирусом повлияла на стоимость ценных бумаг тех компаний, которые специализируются на интернет-торговле. Пример — американская торговая площадка Amazon. Её акции за прошлый год показали прирост 74%, всего за 1 месяц пандемии — +20%, и падения котировок не предвидится. Похожий результат показывает eBay — +57%.

И связано это не столько с увеличением дохода населения, сколько со смещением приоритетов — большинство сегодня предпочитают делать покупки онлайн. Также это касается продуктов питания — к примеру, акции Domino’s Pizza за год выросли на 33%. Более скромными результатами может похвастаться Walmart — прирост в 24%.

Биотех

Биотех, как и медицина, — отрасль, которая активно развивается во время пандемии. В постковидную эпоху люди уделяют больше внимания состоянию своего здоровья, а биотехнологические компании показывают стабильность.

Специалисты рекомендуют покупать акции следующих компаний:

• Abbott Lab;
• Amgen;
• Biogen;
• Vertex;
• Gilead и др.

Инвестиции в такие акции — высокорисковые, но с большой прибылью. Разработка лекарств и новых технологий — длительный процесс (поэтому больше подходит для долгосрочных инвесторов), одобрение от надзорных органов получить можно не всегда. Но если разработка окажется востребованной, прибыль инвестора может стать колоссальной.

Московская биржа пока предлагает только TBIO (ETF-фонд от Тинькофф). При выходе на американский рынок выбор куда больше — iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB), Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) и многие другие. Всего в США торгуют 12 ETF в сфере биотехнологий.

IT-сфера

На развитие IT-сферы также повлияла пандемия, когда всё больше компаний стали работать онлайн.

Наибольший рост прогнозируется по акциям следующих компаний:

• Allegro Microsystems (до +20%);
• IT-Mobile (до +30%);
• SalesForce (до +28%);
• Fortinet (до +14%).

На американском рынке популярность компаний, работающих в сфере IT, в 2021 году существенно выросла. Естественно, быстрее всего в цене растут ценные бумаги таких гигантов, как, например, Tesla или Apple. Акции «яблока» в 2021 году повысились на 33%.

Добыча золота

Традиционно стабильная отрасль. Например, в 2021 году стоимость золота увеличилась более чем на 48%. В некоторые месяцы цена унции золота удерживалась на уровне 1800—1900 долларов.

Росту стоимости драгоценных металлов способствовали неопределённость из-за пандемии, снижение предложения, отрицательные значения процентных ставок. Привлекательными выглядят акции следующих российских компаний:

• «Полюс» на верхней строчке как крупнейший золотодобытчик в России и второй в мире по объёму разведанных запасов;
• «Полиметалл» — дивидендная доходность невысокая, в среднем 3,5% годовых, но уровень добычи увеличивается в среднем на 70% в год;
• «Селигдар» — всю продукцию выкупает группа ВТБ, по прогнозам, объём добычи к 2024 году вырастет в среднем на 30%.

Самые ликвидные акции российских компаний 2022

Наиболее привлекательными с точки зрения прибыли можно считать акции следующих российских компаний:

• «Газпром»;
• «Сбербанк»;
• «Мечел»;
• «Роснефть»;
• «Лукойл»;
• «Татнефть».

Традиционно лидирует нефтегазовая отрасль. Но и в других сферах компании показывают стабильный рост. Например, сюда можно отнести «Яндекс» (+379% за 7 лет), «Полюс» (1142% за 7 лет).

Российские акции, которые можно купить для получения высоких дивидендов

Рассмотрим, какие акции российских компаний выгодно покупать сейчас с точки зрения получения дивидендных выплат. В 2022 году наибольший потенциал хорошей дивидендной доходности предположительно покажут следующие компании:

• «Сургутнефтегаз»;
• «НЛМК»;
• «Норникель»;
• «Юнипро» — Алроса;
• «Магнит».

Лидеры рейтинга — компании металлургического и нефтяного секторов, по их ценным бумагам инвесторы получают наибольшую прибыль. Например, прогнозируется высокая дивидендная доходность по акциям «Сургутнефтегаза» — 18,58%.

Лучшие недорогие акции на сегодня

Список недорогих акций российских компаний:

• «Газпром» продаёт акции по 319.95 руб.;
• «Мечел» — 139.89 руб.;
• «Сургутнефтегаз» — 37.84 руб.;
• группа «НЛМК», сеть магазинов «Лента» — около 168.60 руб.

Цена привилегированных акций отличается. Например, в «Сбербанке» цена привилегированной акции — 256,88 руб., обычной акции — 266.89 руб.

Важно! Среди лидеров рынка самые дорогие акции в «Норникеле» — 21970 руб., «Лукойле» — 6826,5 руб., «Магните» — 5086,5 руб.

Собираем выгодный портфель в 2022

Существует множество стратегий выбора акций для портфеля:

• инвестирование в крупнейшие компании с самой большой капитализацией на рынке (голубые фишки);
• стратегия Бенджамина Грэма предполагает покупку ценных бумаг компании, только если их цена окажется ниже внутренней стоимости;
• стратегия «на повышение» ориентируется на показатели текущей, годовой прибыли, спроса, предложения, лидерство рынка, рыночные индексы и др.;
• модель Гринблатта предполагает приобретение перспективных ценных бумаг в момент, когда их цена ещё не выросла.

Предсказать заранее, покажут ли те или иные акции рост или падение, очень сложно. Тем не менее, диверсификация крайне важна. Собранные в портфеле ценные бумаги разных компаний обеспечивают стабильность прибыли и позволяют не уйти в минус.

Чтобы самостоятельно не диверсифицировать инвестиционный портфель, можно покупать ETF. Обращаясь к биржевым фондам, инвестор размещает деньги в те акции, которые уже подобраны и находятся в портфеле.

Пример

Собрать качественный портфель помогут лучшие акции для инвестирования в 2022 году. Рассмотрим на примере:

• Соберём портфель акций из трёх крупнейших российских компаний. В аналитическом продукте Московской фондовой биржи «Народный портфель» за 2021 год такими стали «Газпром» (доля 32,2%), «Норникель» (12,5%), «Сбербанк» (16,8%).
• Акции этих компании неизменно растут, но сложно определить, в какой период времени этот рост будет наиболее интенсивным. Для оценки отслеживаем динамику роста стоимости акций за последние 5 лет. С начала 2017 года «Газпром» показал рост на 132%, Норникель — на 125%, а Сбербанк — на 60%.
• Один из важных критериев портфеля — это корреляция акций. В идеале они должны балансировать друг друга — если одна часть портфеля «просядет», то другие не должны падать синхронно. Лучше всего сочетаются пары акций от «Сбербанка» / «Норникеля» и «Роснефти» / «Норникеля».

Важно! Ещё необходимо сравнивать акции в пределах одной отрасли. Например, будем выбирать между «Роснефтью» и «Лукойлом». Если сравнивать акции этих компаний за большой временной промежуток, то доходность выше у «Лукойла» (около 15%), а у «Роснефти» — около 10%.

Какие акции сейчас растут

Рассмотрим, в какие акции лучше вложить деньги, учитывая прогнозируемый рост стоимости:

• «Яндекс»;
• «Татнефть»;
• «Полюс».

Если рассматривать иностранные компании, то выгодно вложить деньги можно в следующие акции:

• Amazon;
• VISA;
• Applied Materials;
• Wells Fargo.

В то же время наиболее динамичными оказались не акции компаний-лидеров. Например, большой рост за прошедший год показала российская компания «Россети Ленэнерго» — +37% по состоянию на февраль 2022 года.

Риски 2022

В первую очередь инвесторам нужно обратить внимание на такие риски:

• ослабление экономики на фоне возможного нового витка пандемии;
• кризис в банковской сфере, в том числе на фоне отрицательных процентных ставок;
• усиление кибератак на компании, ушедшие в онлайн-сферу;
• возможность введения новых санкций в отношении России и др.

Прибыльность ценных бумаг, акций в том числе, зависит от сценария, по которому будут развиваться события на фоне продолжающейся пандемии — начнёт ли восстанавливаться мировая экономика или случится очередная рецессия.

Итоги

Если сформировать портфель акциями пяти российских компаний-лидеров, средняя доходность составит более 18% без учета выплаты дивидендов. Но портфель может быть и широким, например, на 20—30 позиций. Такая диверсификация снижает риски и позволяет повысить потенциальную доходность.

Популярные вопросы

Золотодобывающая компания «Полюс» показала самый большой прирост стоимости акций за 2021 год — +95%. На втором месте «Яндекс» (+80%), замыкает тройку лидеров «Полиметалл» — +60%.

В 2022 году инвесторы выбирают такие ETF-фонды — SPY ETF (в портфеле акции 560 крупнейших американских компаний, средняя доходность на уровне 26%), GDX ETF (основу составляют акции мировых золотодобывающих компаний, доходность около 27%). Также аналитики рекомендуют EEM ETF — в портфеле более 100 акций, в том числе российских компаний, доходность на уровне 10,3%.

Ресурс macrotrends. net можно использовать, чтобы провести финансовый анализ показателей американских компаний, tradingview.com позволяет держателям акций провести технический анализ финансовых показателей и изучить прогнозы, finviz.com — похожий сервис, дополнительно позволяет сортировать данные по разным критериям.

Топ-15 российских дивидендных компаний для покупки

Фото: facebook.com

12404

Эксперты «Атона» рассказали, как грамотно собрать дивидендный портфель и какие бумаги стоит в него включать.

Покупка дивидендных акций – одна из лучших долгосрочных инвестиционных стратегий. Она позволяет инвестору получать доход в виде дивидендов, реинвестировать его, а также получать доход от прироста стоимости самих акций. При этом дивидендные акции считаются менее волатильными, чем быстрорастущие.

Не секрет, что Россия – дивидендная страна. Отечественный рынок предлагает самую высокую дивидендную доходность среди всех крупных рынков в мире. За последние пять лет средняя дивидендная доходность российского рынка составила примерно 7%. Если говорить про текущий год, результат находится на уровне 8%. Для сравнения, средняя дивидендная доходность рынка США составляет всего 1,4%.

С 2015 года большинство российских публичных компаний платят высокие дивиденды, и аналитики «Атон» ожидают увидеть продолжение этой политики в ближайшие годы. Чтобы понять важность долгосрочного инвестирования в дивидендные компании, обратите внимание на разницу в накопленной доходности традиционного индекса и индекса полной доходности Московской биржи (MOEX Total Return).

«Иногда люди не обращают внимание на то, что существует два индекса, а разница существенная. За 10 лет индекс полной доходности с учетом дивидендов почти в три раза обошел обычный индекс», – отметил Михаил Ганелин, старший аналитик «Атон».

На данный момент средняя годовая дивидендная доходность индекса Мосбиржи полной доходности с реинвестированными дивидендами составляет 18,1% по сравнению с 12,1% для традиционного индекса.

В настоящее время аналитики «Атон» советуют инвесторам обратить внимание на топ-15 дивидендных компаний на российском рынке. Если разделить их по секторам, то получится следующая разбивка:

· Нефтегаз: «Газпром», «Лукойл», «Газпромнефть»

· Металлургия: «Норникель», «Алроса», «Северсталь», ММК

· Финансы: привилегированные акции Сбербанка, ВТБ, Московская биржа

· Ритейл: «Магнит», X5

Судя по данным «Атон», средняя дивидендная доходность по портфелю составляет 10,1%. При этом за последние 10 лет средняя дивидендная доходность вышеперечисленных компаний составила 15%.

Если же говорить про топ-5 имен, в качестве лидеров эксперты выделяют «Газпром», «Лукойл», ВТБ, «Северсталь» и Globaltrans.

Тем не менее Михаил Ганелин отмечает, что гонка за топовыми по дивидендной доходности компаниями – не всегда удачная стратегия. По его мнению, инвесторы и рынок ожидают, что доходность таких компаний в итоге снизится, и закладывают такой прогноз в стоимость.

Аналитики «Атон» рассказали о нескольких дивидендных закономерностях. Инвесторам будет полезно принять их во внимание.

· Дивидендные акции менее волатильные.

· Акции ускоряют рост в преддверии высоких дивидендов.

· Акции могут упасть больше, чем на размер дивиденда, и медленно восстанавливаться, если рынок ожидает снижения будущих дивидендов. В качестве примера эксперты приводят динамику привилегированных акций «Сургутнефтегаза».

· Акции могут упасть меньше, чем на размер дивиденда, и быстро восстанавливаться, если рынок ожидает роста будущих дивидендов. В качестве примера эксперты приводят динамику акций «Газпрома», МТС и «Сбербанка».

Топ-5 дивидендных идей от аналитиков «Атона»

Аналитики «Атона» пересмотрели свой публичный дивидендный портфель.

• 1 июня 2021 мы запустили дивидендный портфель, который включает в себя 15 российских акций из разных секторов экономики. С момента запуска полная доходность портфеля с учетом реинвестированных дивидендов составляет 18% против 14.8% полной доходности индекса Мосбиржи.
• Мы обновили наш дивидендный портфель с учетом прогнозируемых дивидендов за 2021. Кроме того, мы заменили в портфеле акции группы «Эталон» на Globaltrans. Остальные акции и веса остались без изменений.

Ожидаемая дивидендная доходность портфеля составляет 10,1%, а его кумулятивная доходность может превысить 30% за три года. Портфель отличается хорошей диверсификацией, близкой по структуре к индексу Мосбиржи.

Источник https://journal.open-broker.ru/investments/dividendnye-akcii-na-blizhajshie-5-let/

Источник https://www.vbr.ru/investicii/help/investicii/kakie-akcii-vygodno-pokupat-sejchas-luchshie-vlozheniya/

Источник https://fomag.ru/news/top-15-rossiyskikh-dividendnykh-kompaniy-dlya-pokupki/