Лучшие дивидендные акции компаний из России и США 2020
Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня мы поговорим про дивидендные акции. В своих предыдущих статьях я уже говорил про акции и дивиденды. Сегодня мы подробнее остановимся о лучших дивидендных акциях на рынке в 2020 году. В статье вы узнаете о наиболее высокодоходных дивидендных акциях российских компаний и компаний США. Мы обсудим что такое лучшие дивидендные акции и самое главное как их выбрать. В статье вы найдете прогноз по дивидендной доходности российских акций на 2020 год, а также список лучших дивидендных акций США, входящих в Индекс Дивидендных Аристократов 2020 (S&P Dividend Aristocrats Index).
Содержание статьи:
Что такое лучшие дивидендные акции
О том что такое дивиденды я писал в одной из своих предыдущих статей. Если кратко резюмировать, то дивиденды это часть прибыли компании, которая распределяется между ее акционерами, держателями акций. Подробнее про дивиденды, их виды, выплаты и другие особенности читайте в моей подробной статье, ссылка чуть выше.
Хорошими или лучшими дивидендными акциями принято называть те бумаги, которые сочетают в себе: стабильность и регулярность повышения выплат дивидендов в течение нескольких лет, относительно высокие дивиденды (с высокой доходностью), а также потенциал роста стоимости бумаги. Бумаги, которые соответствуют перечисленным критериям являются хорошим инструментом для долгосрочных инвестиций и для инвесторов, которые рассчитывают на постоянный и стабильный дивидендный доход.
Как выбирать дивидендные акции
При выборе дивидендов как я уже писал выше важно учитывать тренд курса акции компании и общий рыночный тренд. Как мы знаем из экономики рынок всегда развивается циклами, после падения стоимости акций как правило идет их рост и наоборот. Поэтому при выборе дивидендных акций важно определить в каком состоянии сейчас находится рынок. По мнению большинства экспертов и по моему личному сейчас большинство рынков акций перекуплены и находятся близко к пику роста. В случае глобальной коррекции рынков акций даже самые высокодоходные дивидендные акции не спасут от убытков в моменте.
Вторым важным моментом является история дивидендных выплат. Здесь важно обратить на ее стабильность и регулярность, а также повышение относительно предыдущих лет. Наиболее дивидендными акциями принято считать те, которые на протяжение 25 и более лет стабильно выплачивали и повышали дивидендные выплаты. К сожалению, на российском фондовом рынке таких бумаг пока еще нет, во многом в силу небольшого возраста нашего рынка.
Помимо этого стоит внимательно изучить основные финансовые показатели компаний с высокой дивидендной доходностью: коэффициент дивидендных выплат, прибыльность и маржинальность компании, соотношение P/E и D/E.
Дивиденды выплачиваются с чистой прибыли компании, поэтому в первую очередь стоит смотреть на этот показатель и смотреть чтобы он был положительным и как можно выше.
Коэффициент дивидендных выплат (Dividend Payout) или DPR показывает какую часть своей прибыли компания направляет на дивиденды. Если компания направляет более 70% прибыли на дивиденды, то она не думает о развитии бизнеса, что является дополнительным риском покупки ее акций.
Помимо этого стоит обратить на долговую нагрузку и соотношения цены к капиталу. Финансово устойчивыми являются компании с показателем D/E не более 0.75. В противном случае компания имеет высокую долговую нагрузку. Показатель P/E надо сравнивать с показателями других компаний этой отрасли, в целом считается что для покупки акций P/E не должен превышать 20, при более высоких показателях лучше продавать акции. Однако многое зависит от конкретного рынка и отрасли.
Дополняя сказанное в предыдущем параграфе и в этом, можно резюмировать что при выборе дивидендных акций и добавлении их в свой инвестиционный портфель, нужно убедиться что они:
- акции находятся в растущем тренде
- акции со стабильной историей выплат
- компании с коэффициентом выплаты дивидендов (Dividend Payout) до 70%
- с положительной прибылью
- c адекватным по отрасли мультипликатором P/E и долговой нагрузкой менее 0.75 (D/E < 0.75)
Лучшие российские дивидендные акции 2020
Средняя дивидендная доходность по итогам 2019 года на российском рынке акций превысила 6%. Это относительно высокая дивидендная доходность сравнительно с другими рынками, в том числе и развивающимися.
Ниже я представляю таблицу с полным списком акций российских компаний и их прогнозом дивидендной доходности на 2020 год. Также вы можете ознакомится с более свежими данными в календаре дивидендов.
| Название | Тикер | Прогноз Дивиденд. доход (%) | Отрасль | Рыночная кап., млрд рублей | P/E |
|---|---|---|---|---|---|
| Химпром | HIMC | 36,05 | Химическое производство | 0,68 | — |
| Химпром (прив.) | HIMC_p | 36,05 | Химическое производство | 4,15 | — |
| Центральный телеграф | CNTL | 34,15 | Услуги связи | 3,65 | — |
| Центральный телеграф (прив.) | CNTL_p | 34,15 | Услуги связи | 2,66 | — |
| Нижнекамскнефтехим | NKNC | 19,46 | Химия — пластик и резина | 184,31 | 6,72 |
| Нижнекамскнефтехим (прив.) | NKNC_p | 19,46 | Химия — пластик и резина | 154,62 | 6,72 |
| АЛРОСА-Нюрба | ALNU | 19,39 | Нерудная промышленность | 42,08 | 2,10 |
| АЭСК | ASSB | 17,70 | Электроэнергетика | 0,53 | 18,38 |
| НЛМК ОАО | NLMK | 15,85 | Металлургия | 735,49 | 8,28 |
| Энел Россия ОАО | ENRU | 14,58 | Электроэнергетика | 34,59 | 12,22 |
| Татнефть | TATN | 14,19 | Нефтегазовая промышленность | 1540 | 7,30 |
| Татнефть (прив.) | TATN_p | 14,19 | Нефтегазовая промышленность | 1520 | 7,30 |
| Северсталь | CHMF | 14,12 | Металлодобывающая промышленность | 679,98 | 5,92 |
| НМТП ОАО | NMTP | 13,86 | Разный Транспорт | 170,97 | 3,01 |
| ММК ОАО | MAGN | 13,42 | Разные промышленные товары | 442,5 | 7,74 |
| МРСК Центр. и Привол. | MRKP | 13,00 | Электроэнергетика | 22,71 | 3,25 |
| МРСК Юга ОАО | MRKY | 11,89 | Электроэнергетика | 4 | 5,03 |
| АК АЛРОСА | ALRS | 10,84 | Нерудная промышленность | 511,9 | 8,88 |
| МРСК Волги ОАО | MRKV | 10,61 | Электроэнергетика | 15,33 | 4,19 |
| МОСТОТРЕСТ | MSTT | 10,43 | Строительные услуги | 30,65 | 9,51 |
| Магнит | MGNT | 9,97 | Розничная торговля (бакалея) | 306,75 | 15,65 |
| ФосАгро | PHOR | 9,95 | Химическое производство | 295,91 | 5,94 |
| МТС | MTSS | 9,72 | Услуги связи | 577,41 | 9,82 |
| Башинформсвязь | BISV | 9,13 | Услуги связи | 8,23 | — |
| Башинформсвязь (прив.) | BISV_p | 9,13 | Услуги связи | 6,93 | — |
| Норильский никель | GMKN | 9,10 | Металлодобывающая промышленность | 3280 | 8,73 |
| МРСК Центра ОАО | MRKC | 9,08 | Электроэнергетика | 11,47 | 4,10 |
| Мосэнерго | MSNG | 9,07 | Электроэнергетика | 91,3 | 4,59 |
| Группа ЛСР | LSRG | 9,02 | Строительные услуги | 85,13 | 6,10 |
| Пермэнергосбыт | PMSB | 8,89 | Электроэнергетика | 5,06 | 9,35 |
| Пермэнергосбыт (прив.) | PMSB_p | 8,89 | Электроэнергетика | 5 | 9,35 |
| РЭСК | RZSB | 8,80 | Электроэнергетика | 1,26 | 11,26 |
| Детский мир | DSKY | 8,45 | Розничная торговля (одежда) | 80,04 | 12,66 |
| ДИОД OAO | DIOD | 8,30 | Основные лекарства | 0,49 | 9,85 |
| Башнефть (прив.) | BANE_p | 8,29 | Нефтегазовая промышленность | 289,42 | 4,25 |
| Башнефть | BANE | 8,29 | Нефтегазовая промышленность | 324,82 | 4,25 |
| Газпром | GAZP | 8,24 | Газоснабжение | 4630 | 3,00 |
| Газпром нефть | SIBN | 8,21 | Интегрированная нефтегазовая промышленность | 1900 | 4,80 |
| ВСМПО-АВИСМА ОАО | VSMO | 7,94 | Металлодобывающая промышленность | 257,67 | 13,27 |
| Московская биржа | MOEX | 7,85 | Инвестиционные услуги | 218,62 | 11,11 |
| Казаньоргсинтез (прив.) | KZOS_p | 7,80 | Химия — пластик и резина | 24,42 | 9,58 |
| Казаньоргсинтез | KZOS | 7,80 | Химия — пластик и резина | 181,37 | 9,58 |
| Юнипро | UPRO | 7,51 | Электроэнергетика | 186,37 | 9,75 |
| МГТС ОАО (прив.) | MGTS_p | 7,48 | Услуги связи | 188,91 | 20,31 |
| МГТС | MGTS | 7,48 | Услуги связи | 239,92 | 20,31 |
| Красноярскэнергосбыт | KRSB | 7,46 | Электроэнергетика | 4,79 | 9,25 |
| Красноярскэнергосбыт Прив | KRSB_p | 7,46 | Электроэнергетика | 4,8 | 9,25 |
| Yuzhural-Asko | ACKO | 7,26 | Страхование (имущества и несчастных случаев) | 2,46 | 3,93 |
| Мариэнергосбыт (прив.) | MISB_p | 7,19 | Электроэнергетика | 1,27 | 10,74 |
| Мариэнергосбыт | MISB | 7,19 | Электроэнергетика | 1,34 | 10,74 |
| Транснефть (прив.) | TRNF_p | 7,06% | Обслуживание и оборудование нефтяных скважин | 1090 | 4,36 |
| Сбербанк | SBER | 6,76% | Региональные банки | 5050 | 5,66 |
| Сбербанк (прив.) | SBER_p | 6,76% | Региональные банки | 4730 | 5,66 |
| Таттелеком | TTLK | 6,71% | Услуги связи | 5,74 | 9,26 |
| КТК ОАО | KBTK | 6,59% | Угледобывающая промышленность | 16,07 | 49,12 |
| М.видео | MVID | 6,58% | Розничная торговля (техника) | 89,96 | 16,74 |
| Роснефть | ROSN | 6,57% | Интегрированная нефтегазовая промышленность | 4330 | 6,08 |
| MVZ im Milya | MVZMI_p | 6,35% | Аэрокосмическая и оборонная промышленность | 0,01 | — |
| MMTsB | GEMA | 6,15% | 1,15 | 8,95 | |
| ПРОТЕК | PRTK | 6,12% | Основные лекарства | 52,29 | 9,65 |
| ФСК ЕЭС ОАО | FEES | 6,06% | Электроэнергетика | 263,54 | 2,53 |
| ЛУКОЙЛ | LKOH | 6,00% | Интегрированная нефтегазовая промышленность | 3700 | 5,87 |
| QIWI | QIWIDR | 5,81% | Деловые услуги | 72,59 | — |
| Банк Авангард | AVAN | 5,81% | Региональные банки | 52,05 | 9,16 |
| Наука НПО | NAUK | 5,8% | Аэрокосмическая и оборонная промышленность | 2,21 | 8,73 |
| Ростелеком | RTKM | 5,79% | Услуги связи | 255,91 | 13,69 |
| Группа Черкизово | GCHE | 5,78% | Рыбная промышленность / животноводство | 77,35 | 11,55 |
| ЦМТ ОАО | WTCM | 5,7% | Операции с недвижимостью | 9 | 9,16 |
| Центр международной торговли (прив.) | WTCM_p | 5,7% | Операции с недвижимостью | 8,45 | 9,16 |
| НКХП ПАО | NKHP | 5,55% | Пищевая промышленность | 16,16 | 6,96 |
| Группа Компаний ПИК | PIKK | 5,53% | Строительные услуги | 265,26 | 9,75 |
| МРСК Севера-Запада | MRKZ | 5,51% | Электроэнергетика | 5,14 | 4,52 |
| РусГидро | HYDR | 5,4% | Электроэнергетика | 296,3 | 11,92 |
| ОГК-2 ОАО | OGKB | 5,37% | Электроэнергетика | 75,21 | 5,84 |
| ГИТ ПАО | GRNT | 5,28% | Строительные услуги | 0,65 | 18,75 |
| OR PAO | OBUV | 5,25% | Обувная промышленность | 5,11 | 3,79 |
| Селигдар | SELG | 5,18% | Золото и серебро | 10,5 | — |
| Селигдар (прив.) | SELG_p | 5,18% | Золото и серебро | 17,67 | — |
| Банк Кузнецкий | KUZB | 5,08% | Региональные банки | 0,38 | 3,55 |
| МОЭСК ОАО | MSRS | 5,03% | Электроэнергетика | 54,55 | 6,72 |
| ТМК ОАО | TRMK | 4,86% | Строительство — снабжение | 54,85 | 10,84 |
| Энергосбыт Ростовэнерго (прив.) | RTSB_p | 4,81% | Электроэнергетика | 1,97 | — |
| Энергосбыт Ростовэнерго | RTSB | 4,81% | Электроэнергетика | 2,72 | — |
| ЧТПЗ ОАО | CHEP | 4,65% | Строительство — снабжение | 68,63 | 6,87 |
| ТрансКонтейнер ОАО | TRCN | 4,58% | Железнодорожный транспорт | 119,56 | 8,97 |
| КуйбышевАзот | KAZT | 4,5% | Химическое производство | 28,35 | 4,06 |
| КуйбышевАзот (прив.) | KAZT_p | 4,5% | Химическое производство | 28,35 | 4,06 |
| УК Арсагера | ARSA | 4,32% | Инвестиционные услуги | 0,45 | 10,22 |
| ЧКПЗ | CHKZ | 4,18% | Автозапчасти | 3,15 | 10,02 |
| КГК | KGKC | 4,17% | Электроэнергетика | 6,48 | 11,48 |
| КГК (прив.) | KGKC_p | 4,17% | Электроэнергетика | 7,22 | 11,48 |
| ТГК №1 ОАО | TGKA | 4,08% | Электроэнергетика | 60,13 | 4,85 |
| Мордовэнергосбыт | MRSB | 4,06% | Электроэнергетика | 0,49 | 8,89 |
| Globaltrak | GTRK | 3,59% | Деловые услуги | 2,77 | 8,07 |
| Полюс | PLZL | 3,57% | Золото и серебро | 1130 | 9,24 |
| Бест Эффортс Банк | ALBK | 3,56% | Региональные банки | 2,99 | 16,11 |
| Соликамский магниевый | MGNZ | 3,41% | Металлодобывающая промышленность | 1,82 | — |
| РосДорБанк | RDRB | 3,23% | Региональные банки | 3,11 | 11,64 |
| Банк Санкт-Петербург | BSPB | 3,19% | Региональные банки | 25,46 | 3,24 |
| Кубанская энергосбытовая | KBSB | 3,14% | Электроэнергетика | 2,26 | 8,14 |
| НОВАТЭК | NVTK | 3,08% | Интегрированная нефтегазовая промышленность | 2990 | 3,51 |
| Интер РАО ЕЭС ОАО | IRAO | 3,03% | Электроэнергетика | 416,24 | 5,11 |
| Банк Приморье | PRMB | 3,01% | Региональные банки | 4,8 | 13,86 |
| Иркут | IRKT | 2,98% | Аэрокосмическая и оборонная промышленность | 42,7 | — |
| Safmar Fin | SFIN | 2,88% | Сдача в аренду и лизинг | 57,05 | 6,04 |
| Аэрофлот | AFLT | 2,86% | Воздушные перевозки | 97,95 | 92,4 |
| ОКС | UCSS | 2,74% | Региональные банки | 33,68 | 47,56 |
| ТРК | TORS | 2,71% | Электроэнергетика | 1,58 | 8,77 |
| ТРК ОАО (прив.) | TORS_p | 2,71% | Электроэнергетика | 1,1 | 8,77 |
| Акрон | AKRN | 2,65% | Химическое производство | 197,13 | 7,03 |
| Распадская | RASP | 2,55% | Угледобывающая промышленность | 67,08 | 2,37 |
| Банк ВТБ | VTBR | 2,54% | Региональные банки | 563,61 | 2,98 |
| МРСК Урала | MRKU | 2,48% | Электроэнергетика | 13,8 | 6,76 |
| Абрау-Дюрсо | ABRD | 2,17% | Напитки (алкогольные) | 12,99 | 15,21 |
| Воронежская ЭСК (прив.) | VRSB_p | 2,08% | Электроэнергетика | 1,35 | 44,6 |
| Воронежская ЭСК | VRSB | 2,08% | Электроэнергетика | 2,7 | 44,6 |
| МКБ | CBOM | 1,92% | Региональные банки | 155,98 | 7,38 |
| МРСК Сибири ОАО | MRKS | 1,81% | Электроэнергетика | 22,97 | 188,43 |
| Сургутнефтегаз | SNGS | 1,66% | Нефтегазовая промышленность | 1380 | 3,61 |
| Сургутнефтегаз (прив.) | SNGS_p | 1,66% | Нефтегазовая промышленность | 1190 | 3,61 |
| Россети (прив.) | RSTI_p | 1,61% | Электроэнергетика | 348,94 | 3,06 |
| Россети | RSTI | 1,61% | Электроэнергетика | 298,04 | 3,06 |
| Система | AFKS | 0,67% | Услуги связи | 152,14 | — |
| Кубаньэнерго | KUBE | 0,65% | Электроэнергетика | 22,24 | 32,1 |
| Ленэнерго (прив.) | LSNG_p | 0,53% | Электроэнергетика | 1250 | 4,44 |
| Ленэнерго | LSNG | 0,53% | Электроэнергетика | 56,36 | 4,44 |
| Левенгук OAO | LVHK | 0,5% | Научно-техническое приборостроение | 0,43 | 12,83 |
| Банк Возрождение (прив.) | VZRZ_p | 0,11% | Региональные банки | 8,48 | 2 |
| Банк Возрождение | VZRZ | 0,11% | Региональные банки | 12,05 | 2 |
| Yevropeyskaya Elektrotekhnika | EELT | 0,01% | Строительные услуги | 5,8 | 15,11 |
Отдельно стоит выделить следующие голубые фишки и ликвидные акции крупных компаний с прогнозом высокой доходности на 2020 год:
- НЛМК (NLMK) — 15.85%
- Северсталь (CHMF) — 14.12%
- Татнефть (TATN) — 14.19%
- Татнефть-п (TATN_p) — 14.19%
- АЛРОСА (ALRS) — 10.84%
- Норильский никель (GMKN) — 9.1%
- МТС (MTSS) — 9.72%
- Газпром (GAZP) — 8.24%
- Газпром нефть (SIBN) — 8.21%
- Транснефть-п (TRNF_p) — 7.06%
- Сбербанк (SBER) — 6.76%
- Сбербанк прив. (SBER_p) — 6.76%
- Роснефть (ROSN) — 6.57%
- Лукойл (LKOH) — 6%
Лучшая дивидендная доходность на 2020 год ожидается в бумагах компаний Химпром (36.05%) и Центральный Телеграф (34.15%), однако эти бумаги гораздо более рискованные для покупки, чем покупка голубых фишек.
Что касается стабильности повышения дивидендной доходности, то наиболее стабильными бумагами являются Лукойл (19 лет) и Новатэк (16 лет). Ближайшим преследователями является Алроса — 7 лет и Московская биржа — 6 лет. Относительно стабильны ТГК-1 (5 лет), НЛМК и Татнефть (по 4 года). У остальных компаний все еще хуже.
Дивидендные акции компаний из США с высокой доходностью
Рынок акций США является самым крупным в мире и наиболее популярным среди инвесторов. На рынке акций США достаточно большое количество классических долгосрочных инвесторов. которые приобретают акции на долгий срок и получают регулярные дивидендные выплаты.
Американские компании одни из лидеров по выплатам дивидендов. Некоторые из компаний платят стабильно и регулярно дивиденды с постоянным повышением доходности на протяжении десятков лет. Так одним из лидеров является компания Кока-Кола, которая выплачивает стабильные дивиденды уже 57 лет. Это недостижимая стабильность для рынков акций других стран.
Наиболее четко отследить лучшие дивидендные акции Америки можно используя специальный индекс Дивидендных аристократов, который в 2005 году запустило агентство Standard and Poor’s. В данный индекс попадают только те компании, которые стабильно увеличивают свои дивиденды более чем 25 лет. Ниже вы можете просмотреть таблицу наиболее высокодоходных акций США из индекса Дивидендные Аристократы (S&P Dividend Aristocrats Index) на 2020 год, всего в таблице список из 64 компаний:
| Тикер | Компания | Сектор | Дивидендная доходность | Продолжительность увеличения дивидендов, лет |
|---|---|---|---|---|
| ABBV | AbbVie | Здравоохранение | 5,26 | 47 |
| ABT | Abbott Laboratories | Здравоохранение | 1,79 | 47 |
| ADM | Archer-Daniels-Midland Company | Потребительские товары | 3,69 | 44 |
| ADP | Automatic Data Processing | ИТ | 2,27 | 45 |
| AFL | Aflac Incorporated | Финансы | 2,59 | 37 |
| ALB | Albemarle Corporation | Сырье | 1,8 | 25 |
| AMCR | Amcor plc | Сырье | 4,77 | 25 |
| AOS | A. O. Smith Corporation | Промышленность | 2,48 | 26 |
| APD | Air Products and Chemicals | Сырье | 2,3 | 38 |
| ATO | Atmos Энергетика Corporation | Услуги | 2,07 | 36 |
| BDX | Becton, Dickinson and Company | Здравоохранение | 1,28 | 48 |
| BEN | Franklin Resources | Финансы | 4,68 | 40 |
| BF.B | Brown-Forman Corporation | Потребительские товары | 1,12 | 36 |
| CAH | Cardinal Health | Здравоохранение | 3,57 | 24 |
| CAT | Caterpillar | Промышленность | 3,27 | 26 |
| CB | Chubb Limited | Финансы | 2,02 | 26 |
| CINF | Cincinnati Financial Corporation | Финансы | 2,35 | 59 |
| CL | Colgate-Palmolive Company | Потребительские товары | 2,28 | 56 |
| CLX | Clorox Company | Потребительские товары | 2,46 | 42 |
| CTAS | Cintas Corporation | Промышленность | 0,91 | 37 |
| CVX | Chevron Corporation | Энергетика | 5,31 | 33 |
| DOV | Dover Corporation | Промышленность | 1,79 | 64 |
| ECL | Ecolab | Сырье | 0,94 | 28 |
| ED | Consolidated Edison | Услуги | 3,54 | 46 |
| EMR | Emerson Electric Co. | Промышленность | 3,03 | 63 |
| ESS | Essex Property Trust | Недвижимость | 2,78 | 25 |
| EXPD | Expeditors International of Washington | Промышленность | 1,39 | 25 |
| FRT | Federal Realty Investment Trust | Недвижимость | 3,48 | 52 |
| GD | General Dynamics Corporation | Промышленность | 2,47 | 28 |
| GPC | Genuine Parts Company | Потребительские товары | 3,63 | 63 |
| GWW | W.W. Grainger | Промышленность | 1,96 | 48 |
| HRL | Hormel Foods Corporation | Потребительские товары | 2,1 | 54 |
| ITW | Illinois Tool Works | Промышленность | 2,45 | 45 |
| JNJ | Johnson & Johnson | Здравоохранение | 2,69 | 57 |
| KMB | Kimberly-Clark Corporation | Потребительские товары | 2,92 | 48 |
| KO | Coca-Cola Company | Потребительские товары | 2,84 | 57 |
| LEG | Leggett & Platt | Потребительские товары | 4,01 | 48 |
| LIN | Linde | Сырье | 1,91 | 26 |
| LOW | Lowe’s Companies | Потребительские товары | 1,96 | 57 |
| MCD | McDonald’s | Потребительские товары | 2,47 | 44 |
| MDT | Medtronic plc | Здравоохранение | 2,11 | 42 |
| MKC | McCormick & Company | Потребительские товары | 1,63 | 34 |
| MMM | 3M Company | Промышленность | 3,87 | 61 |
| NUE | Nucor Corporation | Сырье | 3,77 | 47 |
| O | Realty Income Corporation | Недвижимость | 3,61 | 25 |
| PBCT | People’s United Financial | Финансы | 4,85 | 27 |
| PEP | PepsiCo | Потребительские товары | 2,73 | 47 |
| PG | Procter & Gamble Company | Потребительские товары | 2,44 | 63 |
| PNR | Pentair plc | Промышленность | 1,88 | 44 |
| PPG | PPG Industries | Сырье | 1,93 | 48 |
| ROP | Roper Technologies | Промышленность | 0,57 | 27 |
| ROST | Ross Stores | Потребительские товары | 0,96 | 25 |
| SHW | Sherwin-Williams Company | Сырье | 0,96 | 41 |
| SPGI | S&P Global | Финансы | 0,92 | 46 |
| SWK | Stanley Black & Decker | Промышленность | 2,05 | 52 |
| SYY | Sysco Corporation | Потребительские товары | 2,61 | 50 |
| T | AT&T | Communications | 5,53 | 36 |
| TGT | Target Corporation | Потребительские товары | 2,48 | 52 |
| TROW | T. Rowe Price Group | Финансы | 2,86 | 33 |
| UTX | United Technologies Corporation | Промышленность | 2,14 | 26 |
| VFC | V.F. Corporation | Потребительские товары | 2,64 | 47 |
| WBA | Walgreens Boots Alliance | Потребительские товары | 3,83 | 44 |
| WMT | Walmart | Потребительские товары | 1,87 | 46 |
| XOM | Exxon Mobil Corporation | Энергетика | 6,73 | 37 |
Средняя доходность перечисленных 64 акций американских компаний составляет 2.68% в долларовом эквиваленте.
А на этом сегодня все про самые дивидендные акции в России и США. Надеюсь статья окажется полезной инвесторам, трейдерам и спекулянтам. Однако, помните про риски потери вашего капитала, и то, что весь перечисленный материал включая акции в этой статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Добавляйте статью в закладки и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин! Не забудьте также про календарь дивидендов российских компаний.
Дивидендные акции российских компаний: критерии выбора и топ-20 лучших ценных бумаг в 2022 году
Кандидат экономических наук. 20 лет преподаю финансы и инвестиции в университете. Инвестирую на фондовом рынке.
Перед тем как выйти на фондовый рынок, инвестор должен определить для себя стратегию, по которой будет формировать капитал и зарабатывать деньги. Без нее процесс может превратиться в хаотичное движение за рекомендациями экспертов-аналитиков, у которых иногда встречаются прямо противоположные мнения. Одна из самых популярных инвестиционных стратегий – покупка ценных бумаг под дивиденды. Рассмотрим лучшие дивидендные акции российских компаний в 2022 г., которые даже в условиях кризиса не отказали в выплатах своим акционерам.
Критерии отбора дивидендных акций в портфель
В самом начале должна предупредить, что информация не является инвестиционной рекомендацией и не должна рассматриваться в этом качестве. Представленный ниже список акций представляет собой субъективный взгляд частного инвестора (автора статьи), один из портфелей которого формируется с целью получения пассивного дохода через 10–15 лет за счет дивидендов российских компаний.
Мой топ-20 дивидендных акций может отличаться от списка других инвесторов, потому что мы при формировании стратегии закладываем разный горизонт инвестирования, уровень риска и критерии отбора ценных бумаг. Но могу сказать, что в мой портфель попадают бумаги не по красивому названию или только с наибольшей дивидендной доходностью. Я провожу анализ по нескольким критериям, о которых кратко расскажу до того, как представлю список отобранных дивидендных акций.
Дивидендная доходность
Мне как долгосрочному инвестору хотелось бы получать максимальную доходность от своих вложений при минимальном риске. Этого невозможно достичь без проведения анализа конкретной акции. И одним из параметров, который надо изучить, является дивидендная доходность.
Ее можно рассчитать самостоятельно путем деления размера дивиденда на текущую котировку акции. Но удобнее пользоваться агрегаторами.
Например, управляющая компания “Доходъ” разработала и регулярно обновляет таблицы с показателями по всем дивидендным акциям российских компаний. Галочки означают рекомендации Совета директоров, где галочек нет – рекомендаций пока тоже нет.
Еще более удобная таблица с дивидендами, датами отсечки, покупки и выплатами находится на портале Smart-lab. Буква П означает, что дивиденды пока прогнозные.
Ориентироваться только на высокий показатель дивидендной доходности ни в коем случае нельзя, если вы инвестируете на долгосрок. Например, такие привлекательные выплаты у компании “Телеграф” сложились совсем не от того, что она бурно развивается и наращивает прибыль, а за счет продажи дорогих объектов недвижимости в центре Москвы в 2019 г. Больше таких зданий не осталось, а значит, рассчитывать на высокие дивиденды в будущем не приходится.
Возникает вопрос: “А какую доходность следует считать приемлемой?” Я ориентируюсь на среднюю ставку по депозитам 10 крупнейших банков РФ (можно взять на сайте Центробанка). Например, на январь 2020 г. она составляла 5,927 %, к июлю снизилась до 4,629 %. Учитывают налог 13 %, который инвестор должен уплатить с полученных дивидендов, и прибавляют премию за риск 2 %.
Минимальная доходность, которая может устроить, = (4,629 + 2) / 0,87 = 7,62 %
Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам
Стабильность выплат
Следующий показатель поможет ответить на вопрос, насколько стабильно компания выплачивала дивиденды в прошлом. Это в какой-то степени позволит предположить, что выплаты продолжатся и в будущем. Из возможного списка сразу отсеются те, для кого дивиденды были единоразовой акцией. Добавлять их в долгосрочный портфель не стоит.
Историю выплат я изучаю на графиках, которые дает сайт BlackTerminal. У него платная подписка, но после регистрации в течение 14 дней можно опробовать весь функционал ресурса бесплатно. Этого времени вполне хватит, чтобы провести анализ акций и отобрать наиболее привлекательные в свой инвестиционный портфель.
Аналитика доступна с 2007 года. 12-летняя история выплат Сбербанка вселяет надежду, что и в следующие десятилетия компания продолжит делиться прибылью со своими акционерами. А вот компания “Нижнекамскнефтехим” такой стабильностью похвастаться не может, поэтому включение ее акций в портфель связано с большим риском неполучения дивидендов в будущем.
Инвестиционная компания “Доходъ” рассчитывает индекс стабильности дивидендов (DSI), который позволяет определить, насколько регулярно компания делится с акционерами прибылью и повышает их размер. Его размеры изменяются от 0 до 1. Значения, превышающие 0,6, свидетельствуют о высокой вероятности выплат в дальнейшем. Я рассматриваю для портфеля DSI от 0,5.
Мультипликаторы
Мультипликаторы – это показатели, которые позволяют сравнивать между собой акции различных компаний. Они рассчитываются на основе финансовой отчетности. Любители бухгалтерии и математики определяют значения самостоятельно. Времени на расчет всех мультипликаторов, пусть даже по 10 компаниям, может уйти очень много. Не у всех инвесторов оно есть. В помощь агрегаторы, которые оперативно делятся уже готовыми цифрами. Я пользуюсь smart-lab.ru, Investing.com, Conomy, BlackTerminal, “Доходъ”.
Тема мультипликаторов заслуживает отдельной статьи. Показателей довольно много. Я для анализа выбираю:
Дивидендные аристократы США и России 2020
Наступил новый год, пришло время подвести итоги американского и российского индексов дивидендных аристократов и обновить данные статьи «Дивидендные аристократы США и России».
Начнём с России
Напомню требования к акциям для попадания в Dividend Aristocrats Russia Index.
-
Листинг на бирже (Московская биржа, ряд российских бумаг, которые включены в отбор, торгуются на LSE и NYSE).
Методология достаточно простая, но в начале так обычно и происходит. Наш рынок очень молод.
Была собрана дивидендная информация по более чем 120 акциям в файл «Дивиденды 2019».
Приведены данные по конкретным дивидендам и сведены в общую таблицу, есть расчёт дивидендов в валюте (доллар США). Кроме того, добавлены списки акций американских дивидендных аристократов за два года.
Итоги Dividend Aristocrats Russia Index за 2019 год в сравнении с Индексом МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR)
Итоги Dividend Aristocrats Russia Index за 2019 год в сравнении с Индексом МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR)
В Dividend Aristocrats Russia Index включены дивиденды, но
Список 2020
Если год назад в списке Dividend Aristocrats Russia было пять бумаг, то сейчас их шесть, но также пяти компаний.
«АЛРОСА» и «Московская биржа» выбыли из списка, финансовые результаты компаний не дали и дальше наращивать размер дивидендных выплат. Как и ожидалось год назад, НЛМК, «Татнефть» (ао) и «Татнефть» (ап) вошли в список.
«ТГК-1», «НОВАТЭК», «Лукойл» остались в списке дивидендных аристократов.
В итоге получилось, что шесть акций пяти компаний удовлетворяют требованиям: «Лукойл» (20 лет), «НОВАТЭК» (17 лет), «ТГК-1» (6 лет), НЛМК (5 лет) и оба типа бумаг «Татнефти» (5 лет). В случае, когда и обыкновенные, и привилегированные акции попадают в Dividend Aristocrats Russia Index, свою долю в индексе они делят пополам.
Бумаги «Мосэнерго», «МРСК Центра и Приволжья» (сейчас стала называться Россети Центр и Приволжье) и «ФСК ЕЭС» с четырьмя годами роста подряд — претенденты на попадание в Dividend Aristocrats Russia через год. Добавлю, что «Иркут», ММК и «Северсталь» могли тоже стать претендентами в этом году, но не стали. Убытки оборонного предприятия и циклическое замедление у металлургов подкосили дивидендные выплаты.
Получается, лишь НЛМК среди тройки крупнейших российских металлургов удалось увеличить размер дивидендов в 2019 году. Посмотрим, сможет ли НЛМК в условиях циклического падения сектора и дальше сохранить своё место в дивидендных аристократах.
Забегая вперёд, если по бумагам «Газпром нефть», «ОГК-2», «Абрау-Дюрсо», «Полюс» и акциям обоих типов «Сбербанка» рост дивидендов продолжится в текущем году, то они смогут войти в список претендентов через год. Пока претендентов (в 2021 году), но значит, возможных дивидендных аристократов в 2022 году.
История российского рынка ещё очень короткая и слишком бурная, чтобы говорить о стабильности дивидендных выплат. Однако последние годы идёт формирование условий, которые должны упорядочить политику компаний по выплатам акционерам. Начало этому было положено стремлением правительства повысить доходы от владения госкорпорациями. Кроме того, частные компании в целях увеличения акционерной стоимости наращивают размеры дивидендных выплат. Соответственно, в будущем можно рассчитывать на появление полноценного отечественного индекса дивидендных аристократов.
В данный момент Dividend Aristocrats Russia Index «недоиндекс», так как шесть бумаг пяти компаний полноценной диверсификацией назвать сложно. Но будем наблюдать и дальше, на наших глазах рождается история.
Источник https://tyulyagin.ru/investicii/luchshie-dividendnye-akcii-kompanij-iz-rossii-i-ssha.html
Источник https://iklife.ru/investirovanie/dividendnye-akcii-rossijskih-kompanij.html
Источник https://journal.open-broker.ru/research/dividendnye-aristokraty-2020/
