Лондонская биржа LSE

Лондонская биржа LSE

Европейские биржи всегда отличались повышенной ликвидностью и являлись своеобразным примером для российской биржевой индустрии. Авторитетнейший представитель этого класса — Лондонская фондовая биржа (LSE http://www.londonstockexchange.com) — старейшая из действующих в настоящее время бирж Европы. Из экономически развитых регионов наиболее близко к России располагается именно Европа, что обуславливает наличие большого количества экономических связей. Причем в биржевом плане эти связи максимально развиты именно с LSE. На данной площадке в 2000-х гг. проводили IPO наиболее крупные российские компании, которые размещали свои депозитарные расписки на Лондонской фондовой бирже, поскольку отечественный рынок тогда не обладал достаточной ликвидностью и был мало изучен международными инвесторами.

Стоит также отметить, что российский бизнес активно занимает денежные средства у европейцев, размещая еврооблигации — облигации российских эмитентов, купонные платежи и номинальная стоимость которых номинированы в валюте. В настоящее время все отечественные трейдеры могут осуществлять свои инвестиции в инструменты Лондонской фондовой биржи, открыв торговый счет у российского брокера, предоставляющего выход на иностранные торговые площадки (ИТП).

История LSE

Фактически история Лондонской биржи началась в 1565 году — с момента, когда корпорация города Лондона и Благочестивая гильдия торговцев выделили площадку под строительство биржи. Проект оплатил из собственных средств купец и финансист Томас Грэшем. Он считал, что «купцы не могут существовать без бирж, как не могут корабли ходить в море без воды». Дизайн здания был позаимствован у биржи Антверпена. Позже LSE переняла у нее еще и технику фламандской торговли, после чего площадки стали конкурировать между собой.

Лондонская биржа открылась в 1571 году при участии королевы Елизаветы I и получила статус «Королевской». Естественно, она была товарной, как и абсолютное большинство бирж того времени. И лишь с 1695 года на Королевской бирже начинают проводиться торги акциями и государственными облигациями, но уже спустя три года, в 1698 году, товарные торговцы выставили фондовых за шумность и «плохое поведение». После чего фондовые торговцы переместились в кофейню «У Джонатана», где впоследствии и родились термины «быки» и «медведи». Причем именно фондовые торговцы, собрав деньги, в 1773 году построили фондовую биржу, которую изначально назвали «Новый Джонатан» (впоследствии она стала просто Фондовой биржей). Королевскую биржу закрыли в 1923 году, фондовая — продолжает свою деятельность по сей день.

В 1987 году на бирже LSE происходит внедрение компьютеризированного обмена данных, который позволяет ее участникам вести торги удаленно. Период 2000-х гг. ознаменовался для биржевого мира большим количеством слияний и поглощений бирж — и LSE не являлась исключением. В 2000 и 2004 гг. с данной биржей хотела объединиться Deutsche Börse, но оба раза получила отказ от европейских регуляторов из-за опасения создания монополии и угрозы для конкуренции. В 2005 году американская биржа NASDAQ также предприняла две попытки поглощения LSE, но получила отказ, поскольку предлагала малую, по мнению Лондонской биржи, цену.

После череды неудавшихся поглощений LSE сама поглощает итальянскую биржу Borsa Italiana за 2 млрд $. Так появляется LSE Group — акционерное общество, имеющее листинг на собственной площадке. В 2009 году LSE приобретает за 30 млн $ индийского разработчика ПО Millenium IT и интегрирует его в свою структуру, а в 2012 г. — еще и 5% акций Delhi Stock Exchange. В 2013 году LSE и канадская TMX объявляют о создании FTSE TMX Global Debt Capital Markets — объединенного рынка долговых обязательств. В 2016 году Deutsche Börse второй раз пытается присоединить 55% акций LSE, но регуляторы вновь накладывают запрет на слияние.

LSE в настоящее время

Лондонская фондовая биржа — наиболее интернациональная среди европейских. На LSE торгуется свыше 300 компаний из порядка 60 стран мира, причем общая капитализация компаний превышает 6 трлн $. По этому показателю LSE претендует на вторую строчку в мировом рейтинге вместе с основным соперником, биржей NASDAQ. Первое место по капитализации торгующихся компаний уверенно занимает NYSE — свыше 20 трлн $.

Чем торгуют на Лондонской бирже? В списке активов — акции, депозитарные расписки, ETF, облигации, фьючерсные и опционные контракты. При этом стоит учесть, что фондовый рынок LSE разделен на два сектора: Main market (основной рынок) и альтернативные рынки (AIM). Традиционно основной рынок LSE является максимально престижным для размещения ценных бумаг, на нем торгуется наиболее крупные компании как Соединенного Королевства, так и зарубежных организаций. Сегодня на LSE около тысячи акций. Для попадания в листинг основного рынка компания обязана иметь капитализацию не менее 700 000 фунтов стерлингов, доля единичного акционера должна быть не более 30%, а количество акций, не находящееся в руках менеджмента, — не менее 30%. Рынок AIM менее требователен к листингу — на нем вращаются порядка 2000 ценных бумаг. Причем на LSE торгуются депозитарные расписки таких компаний, как «Газпром», который разместился на LSE в октябре 1996 г. по цене 15,75 $ и привлек 429 млн $. В 2005 году на Лондонской бирже размещались АФК «Система», «Новатэк» и НМТП, которые привлекли 1,56 млрд $, 966 млн $ и 955 млн $ соответственно. В 2006 г. — «Роснефть», «дочка» АФК «Система» «Комстар-ОТС» и ТМК, которые привлекли 10,66 млрд $, 1,06 млрд $ и 1,07 млрд $ соответственно. В 2007 г. размещались ВТБ и ПИК, которые привлекли 7,99 млрд $ и 1,93 млрд $ соответственно.

Размещения продолжали проходить и в более поздние периоды, примерами которых могут выступить IPO «Мегафона», «ТКС-Банка», Mail.ru и «Ленты». Депозитарные расписки приведенных компаний торгуются в котировальном листе IOB — LSE’s International Order Book — и позволяют российскому инвестору зарабатывать на отечественных эмитентах валютную доходность. LSE Group также принадлежит индексное семейство FTSE и Russell, рассчитывающие подсемейства как европейских, так и глобальных индексов, а также индексов США.

LSE биржа позволяет российскому инвестору приобретать акции европейских компаний, а также зарабатывать валютную прибыль, покупая депозитарные расписки известных отечественных эмитентов.

Как торговать на Лондонской фондовой бирже в 2022

Лондонская фондовая биржа (LSE), рыночная капитализация которой составляет 4,04 триллиона долларов, принадлежит London Stock Exchange Group (LSE: LSEG) и занимает седьмое место в списке крупнейших мировых фондовых бирж.

Шансы, что вы сможете торговать на Лондонской бирже, довольно высоки, если вы правильно выберете онлайн-брокера, хотя здесь также важную роль играет ваше физическое местоположение.

Когда вы покупаете иностранные акции, умение ими торговать так же важно, как и правильный выбор брокера.

• Способ первый: открытие счёта у одного из международных брокеров, например, Exante.
• Способ второй: создание аккаунта у иностранного биржевого брокера.
• Способ третий: покупка акций LSE в виде американских депозитарных расписок (ADR).
• Способ четвёртый: торговля акциями LSE в форме Контрактов на разницу цен (CFD).

Лондонская фондовая биржа, одна из первых в мире фондовых бирж, имеет богатую историю, которая восходит к 1571 году, когда появилась Королевская биржа (Royal Exchange).

В 1986 году в Великобритании произошло изменение регулирования финансовых рынков, обычно называемое “Большим взрывом” (Big Bang).

При этом были отменены фиксированные комиссии, и биржа переключилась на электронную торговлю с экрана, тем самым покончив с традиционной системой вербальной коммуникации (Open Outcry).

В 2004 году Королевская биржа переехала в новое здание, так как старое сооружение под названием Exchange Tower сильно устарело.

В 2007 году появилась компания London Stock Exchange Group после слияния LSE с Borsa Italiana.

• Основной рынок. Место, где торгуются акции крупнейших и самых известных компаний Великобритании. По состоянию на 2022 год основной рынок LSE состоит из более чем 1000 британских и международных компаний с общей капитализацией 40,40 млрд. фунтов.
• Рынок альтернативных инвестиций (Alternative Investment Market, AIM). AIM был открыт в 1995 году и стал самым успешным в мире рынком растущих компаний, на котором зарегистрировано более 3500 тикеров. Этот международный рынок предназначен для более мелких и растущих компаний. На нём торгуются предприятия, начиная с ранней стадии и заканчивая венчурным финансированием, а также некоторые более старые компании.
• Профессиональный рынок ценных бумаг (Professional Securities Market). Этот рынок позволяет компаниям привлекать капитал путём размещения специальных ценных бумаг, таких как депозитарные и долговые расписки.

Платформа LSE Turquoise Derivatives (TQ) позволяет в реальном времени торговать акциями и долговыми инструментами, а также деривативами на норвежские акции и индексы, краткосрочными процентными фьючерсами (STIR), такими как трёхмесячные фьючерсы Euribor и Sterling.

Долгосрочные процентные фьючерсы (LTIR), такие как Bund и Long Gilt, также доступны для торговли.

Если вас интересуют торги на Лондонской бирже, проще всего создать аккаунт у международного брокера с представительством на LSE и возможностью совершать на этой бирже сделки для своих клиентов.

Независимо от того, где вы живёте, вы можете открыть счет в Interactive Brokers, если у вас достаточно денег для минимального депозита.

Interactive Brokers, один из лучших международных брокеров, имеет членство в LSE, офис в Великобритании и предоставляет трейдерам одну из лучших торговых платформ, а также отличные маржинальные ставки и низкие комиссии.

Используя Международную книгу ордеров (International Order Book, IOB) биржи LSE, Interactive Brokers предоставляет трейдерам по всему миру доступ к глобальным депозитарным распискам (GDR), обеспеченных акциями LSE.

Жители России также могут купить акции LSE через официальный сайт Interactive Brokers, используя депозитарные расписки (ADR), которые торгуются на фондовых биржах США.

Выбор ADR может быть ограничен крупными британскими компаниями, если они котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

Большинство GDR по акциям LSE, доступных в Interactive Brokers, можно приобрести непосредственно за доллары США, но в некоторых случаях для их покупки нужно заплатить в EUR или GBP.

В Interactive Brokers вы можете открыть и обслуживать свой счёт с использованием нескольких валют, что существенно облегчает торговлю иностранными акциями.

Другим авторитетным брокером, который дает клиентам доступ к иностранным фондовым рынкам, является Exante.

минимум 1$ и максимум 0,5% от стоимости сделки; доступна скидка по объёму

10000$ Перейти на Interactive Brokers

Многие отличные онлайн-брокеры имеют подразделения в Великобритании и полное членство в LSE.

Если вы живёте за пределами США, у вас, вероятно, не возникнет проблем с поиском британского биржевого брокера для покупки акций на LSE.

Но если вы гражданин США, найти иностранного биржевого брокера с доступом к LSE, который примет вас в качестве клиента, может быть немного сложнее.

Правительство США в настоящее время запрещает своим гражданам отправлять деньги только на Кубу, в Северную Корею, Сирию и Иран, так что, если вы декларируете иностранные счета и платите налоги, никто не спросит у вас о том, куда вы отправляете свои деньги.

Проблемы могут возникнуть с биржевыми брокерами, базирующимися за пределами США, которые часто отказываются принимать американских клиентов из-за высоких затрат и строгих законов этой страны.

В соответствии с Законом о ценных бумагах от 1933 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) запрещает финансовым учреждениям, не зарегистрированным и не регулируемым SEC, связываться с американскими инвесторами и договариваться с ними об инвестициях.

Вместо того, чтобы регистрироваться в SEC и подчиняться строгим требованиям этой организации, подавляющее большинство онлайн-брокеров и иностранных банков используют более простой подход, просто запрещая открывать счета резидентам США.

Для резидентов РФ пока что нет особых проблем с открытием торгового счета у иностранного брокера. Вот еще несколько брокеров, предлагающих торговлю на LSE.

минимум от 5 до 8 GBP

10000$ Перейти на Saxo Bank

В то время как для резидентов Великобритании торговля на Лондонской бирже доступна через своих местных биржевых брокеров, резиденты России могут получать акции LSE в форме ADR (так обозначают иностранные акции, находящиеся в доверительном управлении у банков).

Этот метод позволяет торговать большинством акций LSE с большой капитализацией, таких как Lloyds Bank, BP или GlaxoSmithKline, которые считаются “спонсируемыми” из-за их присутствия на крупных биржах, таких как NYSE, NASDAQ или СПБ.

Американский рынок OTC также позволяет торговать более дешевыми акциями из списков LSE.

Акции LSE, которые не торгуются в виде ADR на крупных биржах, как правило, торгуются через платформы OTC и считаются “неспонсируемыми“.

Эти акции можно найти в так называемых “розовых листках“, к которым можно получить доступ через систему Over the Counter Bulletin Board (OTCQX).

ADR на акции из списков LSE торгуются так же, как любые биржевые и внебиржевые акции.

Они могут быть доступны через любого российского биржевого брокера.

Контракт на разницу (CFD) – это производный продукт, позволяющий торговать финансовыми инструментами, не владея базовыми активами или акциями.

CFD также позволяют открывать длинные или короткие позиции по фондовым индексам, таким как индекс Financial Times Stock Exchange (FTSE), или по акциям конкретных компаний, зарегистрированных на LSE.

Контракты CFD предлагают трейдерам определённые преимущества и позволяют использовать популярную торговую платформу MetaTrader 4, которая поддерживает автоматизированную торговлю.

Кроме того, если вы живёте в России, ещё одним преимуществом торговли CFD является то, что вам не придётся платить стандартный гербовый сбор в 0,5%, который взимается, если вы покупаете акции во время торгов на Лондонской бирже традиционным способом.

Также вы можете получить доступ к широкому ассортименту торгуемых активов через CFD, которые недоступны у традиционных биржевых брокеров.

Торговлю CFD предлагают многие Форекс брокеры, принимающие клиентов из России. Вот список брокеров, которые предоставляют возможность торговать CFD на британские акции.

У британских трейдеров нет проблем с покупкой акций на LSE через местного брокера, но у жителей других стран могут возникнуть трудности.

Использование таких брокеров, как Interactive Brokers или Exante, является лучшим решением для российских трейдеров.

Также российским инвесторам доступно открытие счёта у CFD-брокера. Однако лучший вариант, на наш взгляд, заключается в покупке ADR на акции LSE через обычный брокерский счёт. Только имейте в виду, что не все акции LSE доступны в виде ADR.

London Stock Exchange

Обзор londonstockexchange.com — от истории развития до выхода на London Stock Exchange

Наверное, у многих трейдинг и торговля акциями связана с легендарным фильмом «Волк с Уолл Стрит». В основе сюжета лежит создание крупной брокерской конторы на территории США. В данной же статье мы рассмотрим London Stock Exchange ‒ Лондонскую биржу. Это одна из самых крупных инвестиционных площадок в мире. Узнаем, как безопасно инвестировать средства. Можно ли обычному физическому лицу начать торговать на бирже, что для этого потребуется.

Эксперты SMARTGUIDE предлагают рассмотреть более детально участие в торговом процессе. Существующие форматы выхода на реальный рынок.

SMARTGUIDE отмечает, что, когда речь идет о покупке акций, нельзя упустить опционы и рынок Форекс. В данном случае, большинство брокеров не выводят операции на рынок, в том числе на londonstockexchange. Ванильные опционы ‒ это бумаги, которые торгуются инвесторами на бирже Чикаго. Зарабатывать на них, в формате, представленном в сети нереально. Рынок Форекс, по сути, вообще не имеет никакого отношения к фондовым площадкам. Такой формат заработка связан с повышенными рисками.

Краткая справка о London Stock Exchange LSE

Дата запуска площадки 1801 год. Но, фактически биржа работает с 1570 года. На данный момент биржа относится к одной из самых крупных и интернациональных в мире.

Фондовый рынок Лондона ‒ это акционерное общество, которое проводит операции с собственными ценными бумагами и заключают внушительное количество международных операций с акциями.

Сайт www.londonstockexchange.com выполняет следующие функции:

1. Выполняет функции рынка ценных бумаг Туманного Альбиона.
2. Регулирует функционирование, взаимодействие рынка ценных бумаг.
3. Выступает в качестве международной площадки для торговли акциями.

Определяет фондовый индекс FTSE.

1. Увеличивает капиталовложения за счет привлечения свободных денег.
2. Проводит листинг для компаний Великобритании.

;
• торговля ценными бумагами;
• информационные услуги;
• трейдинг деривативами.

Это открытое акционерное общество, которое включено в состав диверсифицированной структуры London Stock Exchange Group. В 2021 году биржа входит в ТОП-3 бирж в мире по показателям капитализации, обороту и листингу. Выступает лидером по размеру транзакций с облигациями, депозитарными расписками. На LSE работает более 2,1 тыс. компаний из более 50 стран мира, общая стоимость которых свыше 4 трлн. долларов. В сумме, согласно статистике, на бирже торгуется более 70% акций компаний мира. Поэтому LSE получила интернациональный статус.

Как проходят торги на London Stock Exchange?

Изначально торги проходили в залах, где о продаже той или иной акции кричали. В сети можно посмотреть, как выглядели такие помещения. Теперь же все этапы полностью компьютеризированы. Тем самым торговля стала более доступной. В тоже время, в торгах принимают участие:

• маркетмейкеры;
• депозитарии;
• брокерские компании;
• Лондонская биржа.

Рынки PLM AIM SFM PS

Для того, чтобы как-то упорядочить работу площадки, присутствует некая классификация. Поскольку деятельность организаций отличается, собственно, как и размер капитала, представлено четыре рынка:

1. Premium Listing Market (PLM). Включаются компании с высоким показателем капитализации. Насчитывается около 65 стран.
2. Alternative Investment Market (AIM) ‒ это группа с небольшой капитализацией, около 3 тыс. компаний.
3. Specialist Fund Market (SFM). Выступают в качестве варианта для институционных вкладчиков.
4. Professional Securities Market (PSM). Этот рынок направлен на работу с долговыми бумагами и депозитарными расписками.

Каждый внутренний рынок создается для участников листинга. При этом следует отметить, что критерии могут быть самыми разными. Отметим самые ключевые показатели:

• Стабильная прибыль на протяжении трех лет;
• Капитал от 700 тыс. фунтов стерлингов;
• Подается заявка, которая рассматривается UKLA и FCA. Только после получения одобрения компания выходит на рынок;
• Полноценная торговля ценными бумагами стартует не раньше, нежели через 1 год.;
• Минимум 25% акций должны принадлежать акционерам, но не директорам компании;
• Не более 30% голосов в руках одного акционера.

SMARTGUIDE отмечает, что главное преимущество Лондонской биржи ‒ широкий ассортимент компаний. Помимо этого, здесь представлены как рынки для обычных, так и для инновационных проектов. Трудности, с которыми могут возникнуть у отечественных пользователей ‒ листинг проходят только холдинги.

Как получить доступ к торговле на London Stock Exchange?

Существует четыре варианта. Далее рассмотрим каждый из них, чтобы пользователи понимали тонкости каждого сценария.

• Первый вариант ‒ создание аккаунта у международной брокерской компании с представительством на LSE. В данном случае важно обращать внимание на минимальный размер депозита и на то, сотрудничает ли компания с резидентами вашей страны. Как вариант, можно рассмотреть брокера Interactive Brokers.

1. Открытие счета у иностранного биржевого брокера. Здесь ассортимент немаленький, есть онлайн-конторы с подразделениями на территории Великобритании и даже с полным членством в LSE. При этом, например, гражданам США отыскать иностранного брокера с доступом к лондонской бирже, принимающего такую группу клиентов сложно. Согласно законодательству, американский аудитор запрещает финансовым конторам, не прошедшим регистрацию SEC связываться с американскими вкладчиками и даже обсуждать инвестирование.
2. Отыскать отечественного брокера со статусом профессионального инвестора.

Соответственно, самостоятельно приступить к торговле на бирже Лондона не получится. Если вы рассматриваете такой формат инвестирования денег, приумножения капитала или желаете отыскать дополнительный, пассивный доход, обязательно изучите тонкости торговли. На помощь приходят полезные статьи об инвестициях .

Экспертное мнение о London Stock Exchange

Лондонская биржа ‒ это акционерное общество, которое набирает обороты популярности. Благодаря статусу интернациональной площадки, есть все предпосылки занять первое место среди конкурентов. Необходимо понимать, что речь идет о реальных акциях, облигациях, поэтому требуется немалый капитал, измеряемый сотнями тысяч долларов.

Источник https://journal.open-broker.ru/investments/londonskaya-birzha-lse/

Источник https://iamforextrader.ru/kak-torgovat-na-londonskoj-fondovoj-birzhe/

Источник https://profi-investor.com/company/finance-organisations/london-stock-exchange