Блог компании БКС Мир инвестиций | Что нужно знать о торговле на Гонконгской бирже

Гонконгская биржа

Гонконгская биржа (HKEX) входит в состав HKEX Group и предлагает инвесторам услуги на трёх основных рынках — ценные бумаги, фьючерсы, металлы. Сделки на первых двух рынках заключаются в Гонконге, сделки с металлами на LME (London Metal Exchange), которая также входит в состав HKEX Group.

Спектр торгуемых ценных бумаг очень широкий: листинг имеют акции, облигации, ETF, REIT, структурные продукты. Фьючерсы доступны на индексы, акции, валюту и товары.

Металлы

Линейка доступных металлов довольно обширна: помимо драгоценных металлов (золото, серебро, платина, палладий), доступны редкоземельные (кобальт, молибден, литий), чёрные и цветные металлы (алюминий, медь, никель, цинк, свинец, олово). Для каждого вида металла предусмотрены собственные торговые условия. Для каких-то товаров доступен спотовый рынок, а какие-то можно купить исключительно через фьючерсы. Для одних металлов предлагаются поставочные фьючерсы, а для других доступны только расчётные. Линейка срочных контрактов также варьируется от металла к металлу. Например, для золота доступны фьючерсы с поставкой через два года, а медь торгуется в режимах спот, поставки через три месяца, поставки в декабре. Точные условия для каждого металла уточняйте на сайте LME .

Фьючерсы и опционы

Помимо привычных для каждой фьючерсной биржи контрактов на индексы и акции, Гонконгская биржа предлагает довольно необычный инструмент — дивидендные фьючерсы. Участники торгов могут использовать этот контракт, чтобы торговать ожидания относительно будущих дивидендов по акциям, входящим в индекс Hang Seng.

Кроме контрактов на индекс и акции, участникам доступны фьючерсы на валюту, процентные ставки и товары. Рынок валютных фьючерсов представлен семью валютными парами. Почти все они — расчётные, поставочные контракты предусмотрены только для долларов и юаней.

Рынок фьючерсов на процентные ставки представлен двумя контрактами: одномесячная и трёхмесячная HIBOR — ставка межбанковского кредитования Гонконгских банков при торговле инструментами, номинированными в валюте отличной от HKD.

Из товаров на Гонконгской бирже доступны только цветные металлы и золото. Многие контракты являются расчётными. Исключение сделано для золота. У каждого контракта свои торговые часы, учитывайте это при совершении сделок. Тем не менее почти все фьючерсы торгуются практически в круглосуточном режиме.

Следует различать фьючерсы на металлы, которые торгуются в Гонконге, и фьючерсы, торгующиеся в Лондоне на LME. Это разные инструменты.

Детальную информацию о товарных контрактах, доступных трейдерам на HKEX, можно посмотреть здесь .

Ценные бумаги

Всего на бирже имеет листинг порядка 14 тысяч бумаг. В это количество включаются как привычные нам акции, облигации, ETF, REIT, так и более сложные продукты.

Derivative warrants. По существу, обычные опционы, покупка или продажа базового актива не предусмотрена. Отличие — в форме эмиссии. В случае с опционом любой участник рынка может выступать в качестве эмитента, для этого нужно стать продавцом контракта. В случае с derivative warrants эмитентом является профессиональный участник рынка, обычно инвестиционный банк, и данные ценные бумаги выпускаются централизованно. Срок обращения от полугода до двух лет.

Особенности листинга ценных бумаг на HKEX

Первое, что сразу бросается в глаза, когда вы начинаете торговать на Гонконской бирже, — тикеры. Обычно на биржах мира используются символьные обозначения акций, например, AAPL — для акций Apple или V — для Visa. В Гонконге тикеры исключительно цифровые. Например, для Hang Seng Bank предусмотрен биржевой тикер 00011. Поначалу это может сбивать с толку, поскольку с символьными обозначениями акций уже одного взгляда на тикер бывает достаточно, чтобы определить, какая именно акция перед глазами.

Следующая непривычная особенность торгов на Гонконгской бирже заключается в размере лота. На Московской бирже мы привыкли, что размер лота кратен десяти, либо ценные бумаги продаются поштучно. В США примерно такая же система. На HKEX бывают лоты и по 10, и по 200, и по 6 000 бумаг. Бывают и более экзотичные размеры лота. Например, еврооблигации Банка Китая (ISIN: XS2125922349, HKEX: 04619) торгуются лотами по 14 033 бумаги.

Как купить ценные бумаги на Гонконгской бирже

Для покупки бумаг необходимо иметь доступ к этой торговой площадке. Получить его можно через иностранного брокера. Если вы хотите торговать через российского брокера, чтобы оставаться в российской юрисдикции, то потребуется статус квалифицированного инвестора.

Бумаги на HKEX торгуются за HKD, фьючерсы — в зависимости от контракта: могут торговаться как за доллары США, так и за юани. Соответствующую валюту можно поменять у вашего брокера. «Открытие Брокер» позволяет менять валюту даже малыми лотами, по одной единице, что очень удобно.

Возможные приостановки торгов

Приостановка торгов на бирже всегда экстраординарное событие для инвесторов. Торгуя на бирже в России или в США, мы привыкаем к тому, что единственная причина приостановки — сильно выросшая волатильность и резкие колебания цен на активы. Но в Гонконге в торги может вмешиваться даже погода. Если HKEX получает предупреждение о неблагоприятных метеоусловиях от Гонконгской обсерватории, то торги приостанавливаются на время действия предупреждения. Такое происходит в различных ситуациях.

1. Получено предупреждение Typhoon № 8 и выше.
2. Получено предупреждение Black Rainstorm.
3. Объявление чрезвычайных условий (extreme conditions) от правительства — в частности, как следствие пунктов 1 и 2.

Более подробно о проведении торгов в условиях чрезвычайных ситуаций можно посмотреть здесь .

Звучит интересно? На практике всё будет ещё интереснее! Попробовать свои силы в биржевом деле, не потратив при этом ни копейки, можно с помощью учебного счёта «Открытие Брокер». А параллельно черпать идеи, советы, стратегии и схемы можно из наших материалов — достаточно подписаться на еженедельную рассылку, чтобы точно не упустить ничего важного.

Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Для оформления продукта необходим брокерский счёт

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Блог компании БКС Мир инвестиций | Что нужно знать о торговле на Гонконгской бирже

Время закупаться Азией! В БКС Мир инвестиций с 11 июля будет открыт доступ к ценным бумагам, которые торгуются на Гонконгской бирже: Alibaba, Tencent, Xiaomi и другим. У клиентов БКС есть возможность начать торговать в числе первых.

Делимся ответами на самые популярные вопросы, которые помогут разобраться, как инвестировать в новые акции.

Главное о Гонконгской биржеЧто важно знать о бирже?

Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Stock Exchange, SEHK) — одна из крупнейших в мире. Она входит в число лидеров по объему торгов и капитализации, которая составляет $4 трлн.

• На бирже торгуются 2500 компаний

• 69 самых крупных эмитентов входят в ключевой азиатский биржевой индикатор — индекс Гонконгской биржи Hang Seng (HSI)

Что важно знать о гонконгском долларе?

HKD — это свободно конвертируемая валюта без лимитов на операции и ограничений для нерезидентов

• Гонконгский доллар привязан к доллару США

• 7,75–7,85 HKD за $1 — такой курс удерживает местный ЦБ с 1983 г. с помощью валютных интервенций

• Курс гонконгского доллара сейчас может отличаться от мирового, но разница сократится по мере роста объемов торгов.

БКС обеспечивает для своих клиентов лучшие условия покупки HKD — покупка HKD от 1 ед. и автоматический выбор лучшего курса между биржевым и небиржевым.

Главное о торгахКак будут проходить торги?

• Валюта, в которой будут проходить торги и расчеты гонконгскими акциями — гонконгский доллар (HKD)

• Период торговой сессии акциями на Гонконгской бирже: с 08:00 до 18:00 МСК

• Период торговли парой Гонконгский доллар/Рубль: с 10:00 до 19:00 МСК

• 1 лот = 1 бумага или количество бумаг, кратное 10

• Расчеты после заключения сделки будут производиться на второй торговый день (Т+2)

Бумаги китайских компаний, торги по которым откроются 11 июля, будут доступны неквалифицированным инвесторам без дополнительного тестирования.

Важно: перед началом торгов обновите приложение до последней версии

Как купить Гонконгский доллар в приложении БКС Мир инвестиций?

В приложении БКС Мир Инвестиций доступна покупка HKD от 1 ед. и от 1000 ед.

Переходим во вкладку «Рынки» — выбираем «Валюта» — затем «HKD/RUB» — совершаем сделку.

Как купить акции в приложении БКС Мир инвестиций?

Переходим во вкладку «Рынки» — выбираем «Акции» — далее «Зарубежные» — затем «Гонконгский доллар (HKD)»

Можно ли совершать сделки с неполным покрытием на Гонконгской бирже?

Акции, которыми можно торговать на Гонконгской бирже, не маржинальные, они не доступны для покупки с плечом и не могут выступать в качестве обеспечения для покупки других бумаг. Открывать короткие позиции по этим бумагам также будет невозможно. Но будет возможность купить бумаги на Гонконге под обеспечение других бумаг.

Например, имея маржинальную бумагу на сумму Х с дисконтом по этой бумаге Y, вы можете купить бумаги на Гонконгской бирже на сумму х*(1-y)*(1-z), где Z дисконт по гонконгским долларам.

Какими лотами торгуются бумаги?

Размер одного лота будет включать несколько ценных бумаг в зависимости от цены.

Что с комиссиями и налогами?

Комиссии. До 31 августа в БКС Мир инвестиций клиенты смогут покупать акции без комиссий, включая гербовый сбор на тарифе Инвестор.

В дальнейшем 0,13% суммы сделки с округлением до доллара будут составлять гербовый сбор Гонконгской биржи. Он взимается автоматически и при покупке, и при продаже акций.

Налоги. На Каймановых островах, где зарегистрированы компании, торгующиеся на бирже, налоги платить не придется. В России ставка составит 13% при доходах до 5 млн рублей, 15% — если больше 5 млн рублей.

Брокер не является налоговым агентом по дивидендам иностранных эмитентов, в пользу налоговой РФ налог не удерживается. Поэтому клиенту будет необходимо самостоятельно отчитаться по полученным суммам в ФНС и заплатить налог с дивидендов, заполнив декларацию.

Главное об акцияхКакие бумаги доступны россиянам?

12 ценных бумаг будут доступны для торгов с 11 июля. Эксперты БКС уже проанализировали перспективы и финансовые показатели каждой из этих компаний, вы можете ознакомиться с ними в нашем материале «Введение в рынок акций Гонконга».

• К концу текущего года список компаний планируется расширить до 200

• В 2023 г. — до 1000

Бумагами каких компаний можно торговать с 11 июля?

Alibaba

Один из мировых лидеров e-commerce, владелец площадок Taobao.com, Tmall, Alibaba.com, AliExpress и других. Также Alibaba принадлежат одна из крупнейших в мире инфраструктур для облачных вычислений и активы в сфере медиа и индустрии развлечений.

Meituan

Эта интернет-компания специализируется на доставке еды из ресторанов, продуктов из магазинов и других товаров. Обширная логистическая сеть позволяет обеспечивать товарами первой необходимости даже отдаленные сельские районы Китая. Также у Meituan есть агрегатор всевозможных потребительских услуг.

Tencent

Tencent принадлежит масса интернет-активов: социальные сети, музыкальные и другие развлекательные сервисы, средства электронной коммерции, поисковые и платежные системы, разработчики онлайн-игр, облачных баз данных и т. д. Самые известные проекты — WeChat, QQ и Qzone.

Xiaomi

Производитель смартфонов. Это направление приносит около 60% выручки. Также компания выпускает другие гаджеты, бытовую технику, электросамокаты и многое другое. В первой половине 2024 года Xiaomi обещает начать производить электрокары.

WH Group

Один из крупнейших производителей свинины в мире. Работает не только в Китае, но также в Европе и США. В США бизнес WH Group представлен местным производителем свинины — компанией Smithfield.

Sunny Optical Technology

Занимается проектированием, исследованиями, разработками, производством и продажей оптических и сопутствующих товаров, научных приборов. Линейка продукции максимально широкая: линзы, призмы и линзовые модули, камеры для различных гаджетов и систем видеонаблюдения, оборудование для 3D-сканеров и 3D-принтеров, автомобильные зеркала, микроскопы и т. д.

Country Garden Holdings

Один из крупнейших операторов недвижимости в Китае. Входит в большую четверку национальных девелоперов, в 30 крупнейших компаний страны и 500 крупнейших компаний мира. Также инвестирует в цифровые технологии и робототехнику.

Sands China

Развивает отели, казино и выставочные центры в Макао, центре китайской игорной индустрии. Мажоритарный акционер Sands China — американская Las Vegas Sands, крупнейший оператор казино в мире.

CK Hutchison Holdings

Одна из крупнейших компаний (входит Fortune 500) на Гонконгской бирже. Основные сферы интересов: портовое хозяйство и логистика, розничная торговля, транспортная и инженерная инфраструктура, энергетика, коммунальное хозяйство, телекоммуникации, финансовые услуги и биотехнологии.

CK Asset Holdings

Один из крупнейших операторов недвижимости Гонконга, входит в сотню крупнейших компаний Китая. Специализируется на инвестициях в недвижимость, энергетические и инфраструктурные активы, а также на управлении недвижимостью и лизинге самолетов.

Sino Biopharmaceutical

Одна из крупнейших китайских фармкомпаний, входит в число 200 крупнейших публичных компаний страны. Специализируется на производстве дженериков и биоаналогов препаратов для лечения гепатита, опухолей, офтальмии и заболеваний сердечно-сосудистой системы, а также анальгетиков.

JD.com

Один из лидеров китайского и мирового e-commerce. В интересах логистической части бизнеса инвестирует в искусственных интеллект, автономный транспорт и робототехнику. Парк дронов-доставщиков у JD.com крупнейший в мире. Также занимается облачными технологиями, конкурируя с Alibaba Group, Tencent и Baidu.

Что нужно знать о торговле на Гонконгской бирже

Время закупаться Азией. В «БКС Мир инвестиций» с 11 июля будет открыт доступ к ценным бумагам, которые торгуются на Гонконгской бирже: Alibaba, Tencent, Xiaomi и другим. У клиентов БКС есть возможность начать торговать в числе первых. Делимся ответами на самые популярные вопросы, которые помогут разобраться, как инвестировать в новые акции.

Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Stock Exchange, SEHK) — одна из крупнейших в мире. Она входит в число лидеров по объему торгов и капитализации, которая составляет $4 трлн.

• На бирже торгуются 2500 компаний

• 69 самых крупных эмитентов входят в ключевой азиатский биржевой индикатор — индекс Гонконгской биржи Hang Seng (HSI)

HKD — это свободно конвертируемая валюта без лимитов на операции и ограничений для нерезидентов

• Гонконгский доллар привязан к доллару США

• 7,75–7,85 HKD за $1 — такой курс удерживает местный ЦБ с 1983 г. с помощью валютных интервенций

• Курс гонконгского доллара сейчас может отличаться от мирового, но разница сократится по мере роста объемов торгов.

БКС обеспечивает для своих клиентов лучшие условия покупки HKD — покупка HKD от 1 ед. и автоматический выбор лучшего курса между биржевым и небиржевым.

• Валюта, в которой будут проходить торги и расчеты гонконгскими акциями — гонконгский доллар (HKD)

• Период торговой сессии акциями на Гонконгской бирже: с 08:00 до 18:00 МСК

• Период торговли парой Гонконгский доллар/Рубль: с 10:00 до 19:00 МСК

• 1 лот = 1 бумага или количество бумаг, кратное 10

• Расчеты после заключения сделки будут производиться на второй торговый день (Т+2)

Бумаги китайских компаний, торги по которым откроются 11 июля, будут доступны неквалифицированным инвесторам без дополнительного тестирования.

Важно: перед началом торгов обновите приложение до последней версии

В приложении БКС Мир Инвестиций доступна покупка HKD от 1 ед. и от 1000 ед.

Переходим во вкладку «Рынки» — выбираем «Валюта» — затем «HKD/RUB» — совершаем сделку.

Переходим во вкладку «Рынки» — выбираем «Акции» — далее «Зарубежные» — затем «Гонконгский доллар (HKD)»

Акции, которыми можно торговать на Гонконгской бирже, не маржинальные, они не доступны для покупки с плечом и не могут выступать в качестве обеспечения для покупки других бумаг. Открывать короткие позиции по этим бумагам также будет невозможно. Но будет возможность купить бумаги на Гонконге под обеспечение других бумаг.

Например, имея маржинальную бумагу на сумму Х с дисконтом по этой бумаге Y, вы можете купить бумаги на Гонконгской бирже на сумму х*(1-y)*(1-z), где Z дисконт по гонконгским долларам.

Размер одного лота будет включать несколько ценных бумаг в зависимости от цены.

Комиссии. До 31 августа в БКС Мир инвестиций клиенты смогут покупать акции без комиссий, включая гербовый сбор на тарифе Инвестор.

В дальнейшем 0,13% суммы сделки с округлением до доллара будут составлять гербовый сбор Гонконгской биржи. Он взимается автоматически и при покупке, и при продаже акций.

Налоги. На Каймановых островах, где зарегистрированы компании, торгующиеся на бирже, налоги платить не придется. В России ставка составит 13% при доходах до 5 млн рублей, 15% — если больше 5 млн рублей.

Брокер не является налоговым агентом по дивидендам иностранных эмитентов, в пользу налоговой РФ налог не удерживается. Поэтому клиенту будет необходимо самостоятельно отчитаться по полученным суммам в ФНС и заплатить налог с дивидендов, заполнив декларацию.

12 ценных бумаг будут доступны для торгов с 11 июля. Эксперты БКС уже проанализировали перспективы и финансовые показатели каждой из этих компаний, вы можете ознакомиться с ними в нашем материале «Введение в рынок акций Гонконга».

• К концу текущего года список компаний планируется расширить до 200

• В 2023 г. — до 1000

Один из мировых лидеров e-commerce, владелец площадок Taobao.com, Tmall, Alibaba.com, AliExpress и других. Также Alibaba принадлежат одна из крупнейших в мире инфраструктур для облачных вычислений и активы в сфере медиа и индустрии развлечений.

Эта интернет-компания специализируется на доставке еды из ресторанов, продуктов из магазинов и других товаров. Обширная логистическая сеть позволяет обеспечивать товарами первой необходимости даже отдаленные сельские районы Китая. Также у Meituan есть агрегатор всевозможных потребительских услуг.

Tencent принадлежит масса интернет-активов: социальные сети, музыкальные и другие развлекательные сервисы, средства электронной коммерции, поисковые и платежные системы, разработчики онлайн-игр, облачных баз данных и т. д. Самые известные проекты — WeChat, QQ и Qzone.

Производитель смартфонов. Это направление приносит около 60% выручки. Также компания выпускает другие гаджеты, бытовую технику, электросамокаты и многое другое. В первой половине 2024 года Xiaomi обещает начать производить электрокары.

Один из крупнейших производителей свинины в мире. Работает не только в Китае, но также в Европе и США. В США бизнес WH Group представлен местным производителем свинины — компанией Smithfield.

Sunny Optical Technology

Занимается проектированием, исследованиями, разработками, производством и продажей оптических и сопутствующих товаров, научных приборов. Линейка продукции максимально широкая: линзы, призмы и линзовые модули, камеры для различных гаджетов и систем видеонаблюдения, оборудование для 3D-сканеров и 3D-принтеров, автомобильные зеркала, микроскопы и т. д.

Country Garden Holdings

Один из крупнейших операторов недвижимости в Китае. Входит в большую четверку национальных девелоперов, в 30 крупнейших компаний страны и 500 крупнейших компаний мира. Также инвестирует в цифровые технологии и робототехнику.

Sands China

Развивает отели, казино и выставочные центры в Макао, центре китайской игорной индустрии. Мажоритарный акционер Sands China — американская Las Vegas Sands, крупнейший оператор казино в мире.

CK Hutchison Holdings

Одна из крупнейших компаний (входит Fortune 500) на Гонконгской бирже. Основные сферы интересов: портовое хозяйство и логистика, розничная торговля, транспортная и инженерная инфраструктура, энергетика, коммунальное хозяйство, телекоммуникации, финансовые услуги и биотехнологии.

CK Asset Holdings

Один из крупнейших операторов недвижимости Гонконга, входит в сотню крупнейших компаний Китая. Специализируется на инвестициях в недвижимость, энергетические и инфраструктурные активы, а также на управлении недвижимостью и лизинге самолетов.

Sino Biopharmaceutical

Одна из крупнейших китайских фармкомпаний, входит в число 200 крупнейших публичных компаний страны. Специализируется на производстве дженериков и биоаналогов препаратов для лечения гепатита, опухолей, офтальмии и заболеваний сердечно-сосудистой системы, а также анальгетиков.

Один из лидеров китайского и мирового e-commerce. В интересах логистической части бизнеса инвестирует в искусственных интеллект, автономный транспорт и робототехнику. Парк дронов-доставщиков у JD.com крупнейший в мире. Также занимается облачными технологиями, конкурируя с Alibaba Group, Tencent и Baidu.

Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.

Акции китайские, брокер российский, а депозитарий в США? Ох*енный план. Надёжный, как швейцарские часы!

Они не совсем китайские. Их же не просто так не принимают в качестве обеспечения. Но неквалам эти бумаги почему-то разрешено покупать.

Самую большую опасность во всей этой торговле представляет СПБ Биржа, которая ничем не отличается от обычной ОПГ. Прошло уже 4 месяца, но они не сочли нужным предоставить хоть какой-то документ, на основании которого заблокировали все бумаги клиентов ВТБ. До сих пор не перечисляют дивиденды другим брокерам, по тем бумагам, которые якобы не заблокированы.

Но проблема еще в том, что в нашей стране больше нет институтов, которые способны защищать имущество граждан от жуликов. Какие тут могут быть инвестиции? По мнению ЦБ, мы просто бесправное стадо, которое можно стричь и грабить.

Источник https://journal.open-broker.ru/investments/gonkongskaya-birzha/

Источник https://smart-lab.ru/company/bcs/blog/818606.php

Источник https://vc.ru/finance/459034-chto-nuzhno-znat-o-torgovle-na-gonkongskoy-birzhe