ВТБ инвестиции. Как и с чего начать?

Как шортить в ВТБ Мои Инвестиции

Наша команда стремится помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения. Мы придерживаемся строгой редакционной политики. Данная статья может содержать ссылки на финансовые продукты наших партнеров. Мы открыто говорим о том, как мы зарабатываем деньги. —>

• Высшее экономическое образование.
• 15 лет работы в банке.
• Независимый эксперт.
• Финансовый аналитик.
• Обладает сертификатами от ЦБ РФ. . Facebook. .

Привычная схема заработка для большинства долгосрочных или начинающих инвесторов – купил и держи, пока цена не станет выше. Но фондовый рынок позволяет идти и другим путем – делать ставки на понижение и получать доход на падающем рынке. Как шортить в ВТБ Мои Инвестиции и в чем риск таких сделок, расскажет аналитик сервиса Бробанк.

1. Что такое шорт акций
2. Что такое уровень достаточности средств
3. В чем риск сделок на понижение
4. Как застраховаться от рисков
5. Какие акции можно шортить в ВТБ
6. Комиссии ВТБ брокера за маржинальную торговлю в шорт
7. Какие уровни риска у клиентов ВТБ брокера
8. Что может стать поводом для открытия короткой сделки
9. Как открыть и закрыть шорт в ВТБ Мои инвестиции
10. Дополнительные нюансы коротких сделок

Что такое шорт акций

Чтобы получить выгоду на падающем рынке, когда активы дешевеют, инвесторы открывают короткие непокрытые позиции – шорт.

Непокрытые или необеспеченные позиции – это такие сделки, на проведение которых использованы заемные средства брокера. В случае в шортом, в долг берут не деньги, а ценные бумаги – акции или облигации. Сделки с заемными деньгами или ценными бумагами брокера называют маржинальными.

Кредитное плечо при сделках шорт – это количество бумаг, которые может выдать брокер при открытии необеспеченной сделки. К примеру, на инвестиционном счете 500 тысяч рублей, а плечо 1:2 означает, что брокер может выдать активов еще на 500 тысяч. «Плечо» подключается автоматически в ВТБ Инвестициях. И, если провести сделку, на которую будет недостаточно своих денег, недостающая сумма будет взята взаймы, о чем инвестору придет уведомление.

Короткие сделки проходят в два этапа:

1. Инвестор берет в долг ценную бумагу у своего брокера. Продает ее по высокой цене.
2. Инвестор ждет, когда цена упадет, после этого выкупает ценные бумаги и возвращает их брокеру. Шорт закрывается.

Разница между ценой покупки и продажи становится прибылью инвестора. Но за пользование бумагой брокер возьмет процент. Кроме того, он спишет комиссию при проведении сделок продажи и покупки актива. Маржинальные сделки позволяют инвесторам значительно увеличить размер прибыли, однако при таких операциях возможны и слишком большие убытки.

Обратите внимание, с 1 октября 2021 года изменился порядок доступа к маржинальным сделкам, так как они связаны с повышенным риском. Если вы никогда до этого не открывали необеспеченные позиции, то для начала придется пройти специальный тест. Вопросы для тестирования разработаны Банком России. Если допустили ошибку в ответах, тест можно пройти еще раз. Количество попыток не ограничено. Если хотите торговать в шорт и лонг, придется сдать тест для каждого вида сделок. Но после успешной сдачи операции будут доступны навсегда.

Что такое уровень достаточности средств

• синий – залога достаточно;
• желтый – скоро может понадобиться пополнение счета либо придется закрывать необеспеченные сделки или продавать другие активы;
• красный – размер залога недостаточный.

Если не реагировать на желтый индикатор и он станет красным, брокер может принудительно закрыть позиции, после того как направит инвестору маржин-кол – специальное уведомление.

Правила расчета маржинальных показателей для сделок шорт и лонг в ВТБ Инвестиции описаны по этой ссылке.

В чем риск сделок на понижение

При сделках на понижение цены потери инвестора могут быть бесконечными. Поэтому такой вид маржинальной торговли считается самым рискованным.

Допустим, клиент взял взаймы у брокера акцию, которая на момент открытия короткой позиции стоила 1000 рублей. Но расчет о снижении цены оказался неверным. То есть цена не только не упала, но и продолжила расти. Через 10 дней стоимость акции поднялась до 2000 рублей. Если клиент в этот момент примет решение закрыть позицию, ему придется покупать акции по цене в 2 раза выше, чем он продал активы при открытии шорта. Убыток уже составит 100%. Но акции могут расти до 3-5 тысяч и до бесконечности, а, значит, максимальный убыток инвестора не ограничен. Кроме того, брокер спишет проценты за каждый день, когда пока будет переносить непокрытую позицию. Поэтому убыток шортиста окажется еще выше, и продолжит увеличиваться каждый день, если котировки не начнут падать.

При открытии лонга – длинных позиций, которые рассчитаны на рост цены акций, риск у инвестора органичен. По ним убыток не может быть больше, чем 100%. Акции не могут стоить меньше 0. К примеру, акция куплена за 1000 рублей с расчетом на рост цены. Но прогноз не оправдался и актив начал дешеветь. В итоге компания обанкротилась и акции обесценились. Но даже при таком развитии событий инвестор не может потерять больше, чем 1000 рублей, которые он потратил на покупку акции плюс процент брокера за перенос непокрытой позиции.

Как застраховаться от рисков

Необеспеченные позиции – одна из самых частых причин банкротства инвесторов и трейдеров. Если не ограничивать максимально допустимый убыток, можно обанкротиться. Чтобы этого избежать страхуйте сделки при помощи уведомлений, которые можно установить, чтобы они приходили, когда цена достигнет критичного для вас значения. С этой же целью установите стоп-лосс. Это специальные заявки, которые брокер ВТБ проведет автоматически, когда цена достигнет установленного вами уровня.

Обратите внимание, что иногда стоп-лоссы могут не сработать. Это происходит из-за эффекта «проскальзывания», когда цена слишком быстро перескочила с одного уровня на другой и минула показатель, который был установлен вами. Всегда просматривайте личный кабинет или мобильное приложение, если открывали необеспеченные сделки, так вы сможете избежать маржин-колов.

Какие акции можно шортить в ВТБ

Брокеры ограничивают перечень бумаг, которые инвесторы могут шортить. Поэтому играть на понижении получится только с активами из разрешенного списка. Полный перечень акций и облигаций, которые можно шортить у брокера ВТБ опубликован по этой ссылке. Ставку риска шорт смотрите в 5 столбце таблицы «Список ликвидных финансовых инструментов».

Чем лучше ликвидность у актива и больше объем торгов, тем вероятнее, что ВТБ включил бумагу в список для шорта. У самых популярных активов на рынке более низкие риски и ниже ставка для открытия короткой сделки. Если у бумаги минимальный объем торгов, скорее всего, шорт по ней будет недоступен. Список активов регулярно обновляется на сайте брокера. Поэтому актуальные значения ставок риска шорт и доступность коротких сделок смотрите непосредственно перед тем, как открывать позицию.

Комиссии ВТБ брокера за маржинальную торговлю в шорт

За перенос необеспеченных сделок на следующий торговый день брокер ВТБ берет комиссию:

Тип сделки	Ставка кредитования, в % годовых
Ценные бумаги в рублях	13%
Ценные бумаги в иностранной валюте	9%
Иностранная валюта под обеспечение рублей	13%
Иностранная валюта под обеспечение ценных бумаг. Такие операции переносятся двумя сделками по разным ставкам	Покупка валюты за рубли – 13% Покупка рублей за бумаги – 16,8%

Подробнее о тарифах брокера можно узнать по ссылке. Для сделок лонг у ВТБ брокера предусмотрены другие комиссии.

Какие уровни риска у клиентов ВТБ брокера

1. Стандартный. Первоначально всем физическим лицам, которые открывают брокерские счета или ИИС в ВТБ относятся к этой категории.
2. Повышенный. Стать клиентом с повышенным уровнем риска можно при выполнении особых условий ВТБ брокера.

• стоимость инвестиционного портфеля или сумма на брокерских счетах от 3 млн рублей;
• срок действия брокерского счета в ВТБ или у другого брокера больше 6 месяцев, на которых минимум 5 дней проводили сделки с ценными бумагами или заключали срочные сделки, а также размер портфеля выше 600 тысяч рублей.

При выполнении любого из условий активируется автоматически статус клиента с повышенным уровнем риска. Если вы хотите его сменить на стандартный уровень, подайте письменное заявление в любом офисе ВТБ, в котором оказывают инвестиционные услуги.

Что может стать поводом для открытия короткой сделки

1. Рост цен на акции, который вызван позитивными новостями. К примеру, появилась информация, что компания разработала уникальную таблетку от опасного заболевания или новый вид топлива, которое расходуется намного меньше аналогов. Но официальных подтверждений нет. При этом цена на акции компании уже может подняться на волне новостей. Инвестор или трейдер может предположить, что постепенно настроения инвесторов могут измениться и цена акций скорректируется к более «справедливому» уровню.
2. Есть предположение о падении рынка в целом. Некоторые инвесторы постоянно следят за настроениями других участников торгов. К примеру, индикаторами будущего падения для них может стать снижение индексов, остановка производств у некоторых компаний или стран, глобальные катаклизмы, аварии и другие значимые события. Предположения могут касаться целых отраслей, стран или отдельных компаний. На основе своих предположений инвестор может открывать короткие позиции, чтобы заработать на падении.
3. Непропорциональный рост цен на акции схожих конкурирующих компаний в одной стране. При детальном изучении бизнеса инвестор может найти несоответствие между ростом акций какой-то отдельной компании, в сравнении с подобными ей. В этом случае он может шортить акции лидера, в расчете на коррекцию цены до уровня конкурентов.

Нет никаких гарантий, что выбранная стратегия принесет результат. Любой прогноз даже самого опытного аналитика или инвестиционного агентства может не оправдаться. Поэтому очень важно осознавать, что игра на понижении всегда связана с риском. Рынок может продолжить рост, цена на акции компании не упадут до уровня конкурентов, а новости об открытии подтвердятся, что укрепит позицию бизнеса. Однако приведенные варианты – это наиболее частые поводы для открытия коротких позиций, которые используют шортисты для увеличения доходности.

Как открыть и закрыть шорт в ВТБ Мои инвестиции

1. Найдите акцию, которую планируете шортить.
2. Кликните по ней.
3. На вкладке «Продать» установите количество лотов, с которыми планируете проводить сделку. Число лотов должно быть больше, чем есть у вас в портфеле, иначе вы проведете обычную продажу, а не оформите шорт.
4. Нажмите кнопку «Продать».
5. Проверьте состав портфеля.

На вкладке «Главный» вы увидите акции, которые проданы в шорт со знаком минус. Для закрытия позиции просто купите нужное количество акций. Никаких дополнительных действий не требуется. Шорт у ВТБ брокера закроется автоматически.

Дополнительные нюансы коротких сделок

1. Дивидендная отсечка. Компании формируют список акционеров, которые получат дивиденды, на определенную дату – это и есть день отсечки. Как правило, это за 2 дня до даты перечисления дивидендов. Если короткая позиция придется на этот период, то шортисту как бы технически поступят дивиденды, но по факту их заберут и переведут реальному владельцу акции. При этом за полученную прибыль спишут 13% налога на доходы физических лиц. Некоторые брокеры вообще не разрешают непокрытые сделки с акциями компаний, которые будут выплачивать дивиденды. Такие брокеры принудительно закрывают короткие позиции по рыночным ценам в день отсечки.
2. Тарифы брокера. До того как проводить короткие сделки, обязательно изучите ставки риска по шорту, а также размер всех комиссий, которые спишут за операции. Маржинальное кредитование у ВТБ брокера бесплатное, если сделки проведены в течение одного торгового дня.
3. Маржин-кол. Если размер непокрытой позиции приближается к стоимости всех ликвидных бумаг, которые есть в портфеле, брокер выставит маржин-кол. Это специальное уведомление, после которого инвестор должен либо пополнить счет, либо выкупить бумаги по текущей цене, чтобы закрыть непокрытые позиции. Если этого не сделать, брокер принудительно продаст часть или все ликвидные бумаги, чтобы закрыть шорт.

Не используйте маржинальную торговлю, если не готовы рисковать. Помните, что риск по коротким позициям неограничен. Если допустить просчет и не установить стоп-лоссы по шортам, можно потерять слишком много.

ВТБ инвестиции. Как и с чего начать?

Немногие брокеры способны одновременно удовлетворить запросы профессионалов и упростить инвестиции для начинающих: ВТБ один из них. Перед новичком стоит много сложных задач – от определения своего риск-профиля до выбора инвестиционной стратегии.

На каком-то этапе начинающий инвестор должен выбрать брокера. Конечно, безопаснее и надёжнее сотрудничать с лидерами в отрасли. ВТБ, один из крупнейших банков России, предлагает свои брокерские услуги и делает это неплохо. Начать инвестировать можно за 10 шагов, а начать работать с помощью ВТБ — в 4 этапа.

Этап 1. Открыть счет

Конечно, открыть брокерский счет можно и в отделении банка, и в личном кабинете ВТБ-Онлайн. Но удобнее всего это сделать, не выпуская телефона из рук, в приложении ВТБ Мои Инвестиции. Скачать его можно в Google Play, App Store или даже в AppGallery. Заполнение заявки на открытие брокерского счета происходит в виде общения с роботом. Понадобятся паспорт и СНИЛС или ИНН:

Пример заполнения заявки на открытие брокерского счета.

Есть демо-режим приложения на 30 дней: начисляются “деньги”, за которые предлагается совершать игровые сделки. Котировки соответствуют ценам на биржах. Можно попробовать создавать разные заявки, последить за курсами ценных бумаг, привыкнуть к интерфейсу.

Обучение и тесты придадут уверенности и помогут проверить свои знания. На сайте брокера есть раздел для чайников – Азбука рынка и обучающие видео. Новым клиентам при успешном прохождении тестирования для физических лиц в 2021 году ВТБ приготовил подарок – акции на сумму до 1000 р. Есть только два условия: нужно пополнить счет на 15000 р. (или довести оборот до этой суммы) и за 90 дней успеть их продать, иначе сгорят.

По умолчанию подключается тариф “Мой Онлайн” (комиссия 0,05% от сделки + 0,01 – комиссия биржи). Для более опытных инвесторов подойдёт «Инвестор стандарт» – комиссия 0,0413% + 150 р. за каждый месяц, в котором была хоть одна сделка. Продвинутым участникам и крупным игрокам рынка ВТБ предлагает тариф Профессиональный стандарт». В нём размер комиссии зависит от оборота и варьируется от 0,0472% до 0,015% плюс те же 150 р. Владельцам акций ВТБ брокер даёт скидки на комиссии. Терминал QUIK предоставляется бесплатно.

Этап 2. Пополнить счет

Есть несколько способов завести деньги на брокерский счет ВТБ. Владельцы банковской карты ВТБ могут использовать личный кабинет или приложение ВТБ Онлайн. Так будет бесплатно и быстрее всего. Нужно открыть вкладку «Главная», выбрать необходимый брокерский счёт, нажать «Пополнить» (в личном кабинете то же самое из раздела “Инвестиции”).

Алгоритм пополнения брокерского счета в ВТБ Онлайн.

В остальных случаях достаточно только приложения ВТБ Мои Инвестиции. На вкладке “Главная” под суммой портфеля есть кнопка “Действия”. Если на неё нажать, появятся варианты перевода средств. При выборе “Пополнить”, приложение предложит несколько способов – со своего счета в ВТБ, в другом банке или покажет реквизиты счета.

Пополнение брокерского счета в приложении ВТБ Мои Инвестиции

Лимит переводов из другого банка – 100 000 р. в месяц, при переводе банк возьмет комиссию от 0,4% до 0,5% от суммы.

Этап 3. Совершать сделки

Теперь, когда с подготовительными работами покончено, можно приступить к торговле. С чего начать? Брокер старается помочь новичкам в выборе ценных бумаг.
На вкладке “Витрина” ВТБ размещает инвестиционные идеи по категориям (акции, облигации, фонды и т. д.).

Если есть конкретный вопрос об инвестициях, работе биржи или брокера, “Чат-бот” ответит на них подготовленными текстами-справками.
Вкладка “Биржа” – основное место торговли. Здесь показываются котировки ценных бумаг, валюты и других активов. Тут же происходит покупка и продажа. Для этого нужно нажать на интересующий актив и выбрать вид сделки (“купить” или “продать”).

Внешний вид вкладок в приложении ВТБ Мои Инвестиции

Выбрать подходящие инвестиции для начинающих поможет робот-советник – бесплатный сервис от ВТБ, который можно подключить по желанию. Он настраивается под выбранную инвестором стратегию, отслеживает бумаги в портфеле и выдаёт советы по его управлению.

Выбор инструментов достаточно широкий: в ВТБ Инвестиции открыт доступ не только на Московскую биржу, но и на Санкт-Петербургскую и даже на внебиржевой рынок (OTC). В приложении можно участвовать в IPO и в размещении высокодоходных облигаций.

«Мы стараемся сделать так, чтобы каждый мог отобрать подходящие ему продукты и приобрести их удобно, онлайн в один клик. Мы видим большой спрос от наших клиентов на участие в размещениях ценных бумаг. В прошлом году мы первыми в России предоставили возможность клиентам участвовать в IPO акций через мобильное приложение.

Покупка облигаций в иностранной валюте для квалифицированных инвесторов – это еще одна опция, которая делает для наших клиентов доступными все рынки мира в одно касание», – сказал Владимир Потапов, главный исполнительный директор ВТБ Капитал Инвестиции, старший вице-президент ВТБ.

ВТБ выпускает собственные биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы) и некоторые другие активы, за сделки с ними брокер не берёт комиссии на любом тарифе:

Список инвестиционных продуктов от ВТБ, торгующихся без комиссий.

Этап 4. Вывести деньги

Для вывода денег с брокерского счета используется та же кнопка “Действия”. При первом выводе средств приложение попросит ввести реквизиты счета, на который должны прийти деньги.

Важно знать!
При выводе денег с брокерского счета ВТБ удержит налог с дохода по операциям с ценными бумагами с выводимой суммы.

Бумаги на бирже торгуются в режиме T+2, то есть для завершения расчетов, например, по проданным акциям брокеру требуется 2 дня после сделки. Из-за этой особенности вывод денег может задержаться на 1-2 дня, если недавно были покупки или продажи.

Плюсы и минусы ВТБ Инвестиций
Отзывы на брокера ВТБ, в основном, положительные.

Статистика отзывов о ВТБ Мои Инвестиции на Отзовике.

Основные преимущества брокера ВТБ заключаются следующем:

• относительно низкие комиссии,
• большой выбор инвестиционных инструментов, включая иностранные акции на бирже СПб,
• возможность покупать иностранную валюту дробными лотами (от 1 шт.),
• надежность брокера, так как он принадлежит одному из крупнейших российских банков.

Среди минусов выделяются:

• неудобный интерфейс,
• отсутствие технических индикаторов (есть только линейных график),
• медлительную и некомпетентную службу поддержки,
• отсутствие заявок стоп-лосс и тейк-профит при сделках на бирже СПб.

Заключение

Брокерский сервис от ВТБ отлично подходит для начала инвестиционного пути и для долгосрочного портфеля, хотя вряд ли будет хорошим выбором для активного трейдинга. Несмотря на некоторые недостатки, ВТБ продолжает привлекать инвесторов своей надёжностью, низкими комиссиями и богатым выбором ценных бумаг.

ВТБ –инвестиции: что это, как работает, тарифы, стратегии. ВТБ инвестиции — подробная инструкция по использованию сервиса и как шортить акции

Ниже вы найдете информацию о акциях ВТБ RTS ПАО. Вы найдете другие подробности в разделах под этой страницей, такие, как исторические данные, графики, теханализ и другое.

ВТБ мои инвестиции инструкция: что это такое и как работает?

Брокер от крупного российского банка ВТБ-24. Иными словами ВТБ предоставляет возможность совершать сделки на фондовом рынке и зарабатывать на этом. Для этого потребуется открыть счёт (брокерский или ИИС).

Брокерский счёт – это место где хранятся денежные средства для покупки инвестиционных инструментов и получения дохода.

ИИС – индивидуальный инвестиционный счёт доверительного управления предусматривающий два вида налоговых льгот. ИИС могут открыть только граждане РФ, являющиеся налогоплательщиками.

Открыть счета можно на сайте или в приложении ВТБ Онлайн, если у вас имеется счёт в банке. Весь процесс занимает считанные минуты. Брокер также регистрирует инвестора на Московской бирже. После регистрации скачайте ВТБ инвестиции, приложение. Оно доступно на сайте банка, а также в магазинах Play Market для Андроид и App Story для iPhone.

Далее на указанный номер телефона придет сообщение с регистрационными данными. С их помощью осуществляется вход в личный кабинет ВТБ инвестиции и можете начинать торги.

Если банком ВТБ никогда не пользовались, можно открыть счёт через приложение ВТБ Мои инвестиции. Регистрация также займет мало времени. Потребуются два документа, паспорт и СНИЛС, либо ИНН. Счёт будет открыт в течение 10 минут, а вот с ИИС немного сложнее. Для его открытия потребуется посещение отделение банка.

Открытие счетов бесплатное и комиссий не предусмотрено. На счетах можно хранить российские рубли, а также доллары, евро и другие валюты.

Важно! Периодически брокеры меняют условия. Для более актуальной информации обращайтесь в втб мои инвестиции, поможет инструкция, горячая линия, либо в поддержку онлайн.

Начните инвестировать с ВТБ

Получите доступ к широкому набору инвестиционных инструментов Группы ВТБ.

• Налоговый вычет +13% на Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
• Бесплатная информационно-аналитическая поддержка

Как начать инвестировать?

Стать владельцем акций крупных российских и иностранных компаний и зарабатывать на их росте — проще, чем вы думаете. Достаточно открыть брокерский счёт в интернет-банке ВТБ-Онлайн и уже через 2 минуты вы получите доступ к торгам на финансовых рынках.
Брокерский счёт позволит вам самостоятельно покупать и продавать ценные бумаги тех компаний, которым вы доверяете, формируя надежный инвестиционный портфель. Помимо этого вы сможете зарабатывать на разнице валютных курсов, покупая и продавая валюту в наиболее благоприятный период времени.

Желаете получить еще больший доход?
Откройте Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — особый брокерский счёт, по которому вы сможете дополнительно к основному доходу получать ежегодно до 52 000 рублей от государства, благодаря возврату налога на доходы физических лиц.

Брокерский счет
Минимальная сумма — 1 рубль
Пополнение — без ограничений
Гибкий срок инвестирования — от 1 дня Индивидуальный инвестиционный
счет (ИИС) Минимальная сумма — 1 рубль
Пополнение — до 1 000 000 руб. в год
Срок инвестирования — от 3 лет

Простая программа для торговли на бирже. Где теряем деньги? Какая минимальная сумма нужна?

А теперь по пунктам:

• У вас должна быть карта ВТБ. Можно и любого другого банка, но пополнение счета проще осуществлять с карты того банка, чьей программой вы пользуетесь (к тому же бесплатно).
• Скачать программу «Инвестиции». Есть ссылка в личном кабинете банка (если вы уже имеете карту ВТБ) или на Google Play. Это бесплатно и быстро. Программа не очень «тяжелая».
• Регистрация. Выполнив необходимые действия при регистрации, дождитесь смс пароля и подтверждения от банка, что вы зарегистрированы в «Инвестициях». На это уходит от получаса до 2 дней. Я ждала часа 3.
• Переводим деньги со своего счета. Всё! Вы готовы покупать акции, валюту, облигации.

А теперь о расходах!

Да, сама программа и её использование бесплатные, но вот любое движение будет стоить вам денег, и я расскажу каких. И заодно о своих ошибках (на них и училась).

Комиссия брокера за каждую сделку и по продаже и по покупке ценных бумаг составляет 0,05% от суммы сделки и 0,01% это комиссия биржи. Итого 0,06%.

Для примера за акцию стоимостью 1000 рублей вы заплатите 6 рублей.

А кроме этого, комиссия за подачу заявки на сделку, вывод денег и перевод между счетами 150 рублей за одно поручение.

Покупка акции это и есть заявка, то есть к 6 рублям плюсуете еще и 150 рублей. Как вам?

Из этого следует, что покупать по 1 – 2 акции компании не следует, у вас расходы «заглотят» все будущие доходы.

Это первое правило! Почему сконцентрировала на этом внимание? Потому что начинают все с небольшой суммы. Так считайте свои расходы сразу же, чтобы не выйти в минус.

Проще говоря, ваш доход по одной компании (при продаже её акций) должен составлять, как минимум 360 рублей, только после этой суммы это уже будут «ваши» деньги.

Понять какая комиссия невозможно! Я это сделал только методом расчета!

Как понять, какие акции вам нужны? Начать можно с «гигантов» это Газпром, Сбербанк, Московская биржа. Эти компании хороши еще и тем, что они выплачивают дивиденды, и неплохие (от 6 до 8% — о дивидендах ниже и подробно).

А теперь мини экскурс

Это ваш «Кошелек». Тут всё понятно — сумма, что у вас есть и процент, который получите или потеряете.

втб инвестицииИдеи для инвестирования. Ознакомится надо и очень внимательно!

втб инветицииВыбрав компанию, чьи акции хотите купить, смотрите график изменения стоимости акции. Самый показательный — это за 5 лет. Ясно куда компания идет и каким путем

втб инветиции
втб инвестиции

О том, когда и какие дивиденды выплачиваются, вы можете посмотреть в дивидендном календаре, который есть в «Инвестициях». Смотрите, когда выплата, когда закрывают реестр и до этой даты покупаете акции.

На этой странице будет «Дивидендный календарь». Видите строку верху?

втб инвестицииТолько помните, что все умные и берут акции, стараясь получить дивиденды и поэтому за пару недель стоимость этих акций растет!

То есть, вы можете купить акции на 10.000 рублей 10 штук по 1.000 рублей, получить на них 300 рублей дивидендов, а на следующий день после выплаты дивидендов они упадут (что естественно) до 900 рублей за штуку и у вас будет минус 700 рублей:

• 10 шт*1000= покупаем до выплаты дивидендов и 10шт*900= продаем после выплаты дивидендов, итого минус 1000, перекроем её 300= дивидендов и получим минус 700 рублей.

Так что, тут надо внимательно смотреть график роста стоимости акций по каждому предприятию.

Если у вас сумма больше 50.000 рублей, то можно воспользоваться услугой персонального советника. Но я пока не прохожу по сумме. Все условия можно увидеть на фото ниже.
втб инвестиции

втб инвестиции

Ежемесячно вам будет приходить отчет о ваших операциях («Реестр поручений»). Приходить будет на электронную почту, что вы укажите при регистрации. А также можно будет посмотреть в самой программе. Вот здесь.

• Вывод денег на карту.

Я выводила на карту ВТБ. Деньги поступают не сразу, а на следующий день. Говорю только о своем опыте.

Можно ли заработать на акциях? Да, можно. Но для этого надо немного ориентироваться в экономической ситуации в стране и за рубежом. Хотя бы новости читать на РБК и Московской бирже. Начинать с суммы не меньше 30 тысяч рублей. И не паниковать никогда. Когда начинаешь с ужасом смотреть, как все мигает красным цветом, что означает, что вы теряете деньги, так и манит нажать кнопку продать, чтобы уж совсем без денег не оказаться!

И никогда и ни при каких условиях не кредитоваться! Не брать сумму у биржи! Только на свои! И следить за своей суммой!

Нравится ли мне это? Уже месяц как да. Сколько заработала? Пока нисколько, потому что купила акции немного у 8 компаний, и потеряла на комиссиях. А сумма у меня небольшая, и потому весь доход ушел за обслуживание этих комиссий. Но я назвала её платой за обучение.

Это лишь самый минимум знаний, который нужен для инвестирования. Так сказать техническая сторона.

Если вы заинтересовались этим, то будьте готовы ежедневно читать новости и потихоньку читать пособия (на том же ВТБ есть что-то вроде курсов для начинающих).

Главное, «холодная голова»! Миллионы не заработать, но какой-то процент можно.

Программа эта удобная, простая и как раз для любителей, которые не оперируют миллионными сделками.

• Легкий и удобный интерфейс
• Покупка валюты неполным лотом

• Не показывает комиссию

Открытие счета

Кроме классического варианта − похода в офис, открывать можно через интернет-банк или напрямую через ВТБ инвестиции. Процесс через приложение не сложный, все прошло без проблем. Единственное что доступ к СПб бирже был предоставлен не сразу, то есть доступ к покупке иностранных акций не закрыт. Нужно было позвонить в техническую поддержку, менеджер описал ситуацию и через день все работало.

Если верить ситуации и отзывам клиентов, открытие счета не всегда проходит гладко. И даже часто пользователям приходится посещать офис для открытия счета в ВТБ инвестициях. Для всех это не самый удобный вариант, кроме этого нужно отметить, что не все офис имеют возможность предоставлять такую услугу. ВТБ привилегии − это офисы, расположенные далеко не во всех районах городов, поэтому такой вариант практичный не для каждого клиента.

Важно брать во внимание, что дополнительные действия можно совершать исключительно через офис. Здесь даже в отличие от Сбербанка, Тинькофф, вы сможете не все опции совершать удаленно, нужен офис привилегия ВТБ. Квик бесплатный, но если он вам нужен, два раза минимум потребуется посетить офис.

Регистрация брокерского счета

Открыть брокерский счет для торговли через ВТБ Инвестиции всегда можно через офис банка, предоставив необходимые документы. Также это можно сделать это через раздел Инвестиции в кабинете на сайте.

Открытие брокерского счета на сайте ВТБ Правда, гораздо удобнее и проще делать это через мобильные приложения. Например, такая возможность присутствует в ВТБ-онлайн на вкладке Витрина.

В этом случае вам даже не придется заполнять вручную заявку, так как большая часть личных данных подтянется автоматически из профиля клиента ВТБ.

Если при этом речь идет об открытии счета типа ИИС, предусматривающего получение налоговых вычетов, нужно подтвердить, что он у вас ранее не был открыт через другого брокера. Обработка поданной заявки обычно занимает не более нескольких минут, после чего открытый счет можно пополнить прямо в приложении ВТБ-онлайн, используя балансы привязанных к нему банковских карт.

Открытие ИИС через ВТБ-онлайн

Последний по счету, но по факту наиболее часто используемый вариант регистрации брокерского счета — через мобильное приложение ВТБ Мои Инвестиции. После установки его из Google Play или App Store (в зависимости от ОС вашего гаджета), во время первого запуска вам будет предложено войти в уже существующий или открыть новый брокерский счет. Также доступен вариант с входом в демо-режим для ознакомления с функционалом приложения и приобретения навыков торговли с использованием виртуальных средств (доступ выдается на 30 дней).

При запуске открытия нового брокерского счета нужно уточнить, как бы вы хотели провести данную операцию — через ВТБ-онлайн (описано выше) или прямо в приложении ВТБ Мои Инвестиции. При выборе последнего варианта вы увидите, какие документы потребуются для успешного завершения данной процедуры.

Вход и создание счета в ВТБ Мои Инвестиции

Оформление заявки на открытие брокерского счета в приложении ВТБ Мои Инвестиции осуществляется в виде общения с чат-ботом. Ему нужно сообщить ваши Ф.И.О., пол, дату и место рождения, адрес электронной почты и номер телефона, который будет использоваться в качестве логина для входа. Также потребуется указать номер паспорта, данные по регистрации гражданина РФ, а также ваш ИНН или СНИЛС.

Данные для открытия счета в ВТБ Мои Инвестиции

После ввода всех необходимых данных останется дать согласие на ведение электронного документооборота с помощью кода из СМС, которое приложение отправит на указанный вами номер телефона. Когда заявка на открытие брокерского счета в ВТБ Инвестиции будет обработана, в чате появится уведомление об этом (обычно в течение нескольких минут).

Затем можно будет войти в приложение с использованием номера телефона и пароля, который вы получите в СМС. При первом входе потребуется установка PIN-кода для доступа к приложению в будущем. Также вам будет предложено включить опцию авторизации в ВТБ Мои Инвестиции через Touch ID — с помощью отпечатка пальца (если такая функция поддерживается устройством). После этого вы получите доступ к своему брокерскому или ИИС счету (смотря какой был открыт) с возможностью пополнить его и приступить к инвестированию в биржевые активы.

Вход в приложение ВТБ Мои ИнвестицииПо сути, этот вариант открытия брокерского счета самый удобный, поскольку все действия по регистрации, пополнению счета и проведению сделок с биржевыми активами выполняются внутри одного и того же мобильного приложения.

Пополнение счета

Существует четыре варианта:

• ВТБ интернет-банк − если являетесь клиентом, в таком случае нет комиссионных издержек, деньги приходят быстро;
• межбанковский перевод, с другого банка. Комиссии нет, но перевод может занять до 3 рабочих дней;
• пополнение с карты любого банка через приложение. Есть комиссия;
• касса банка − валюта бесплатна в любых объемах, а в рублях до 30 тыс. рублей есть комиссия, свыше данной суммы комиссии нет.

Как пополнить счет и вывести деньги

Для пополнения счета ВТБ предоставляет несколько различных способов. Они следующие:

• Через отделение банка. ВТБ имеет огромное количество филиалов, поэтому особых проблем с пополнением счета не возникает. Достаточно прийти с реквизитами и суммой средств, которые будут использоваться для формирования портфеля.
• При помощи интернет-банкинг. Этот способ пользуется наибольшей популярностью. При использовании интернет-банкинга перевод средств будет осуществляться с привязанной карты.
• Со счета карты стороннего банка. Для этого используются сторонние приложения интернет-банкинга.
  Брокерский счет, на который следует переводить деньги, указаны в извещении. Общие реквизиты ВТБ указаны на сайте компании.

Внутренний регламент определяет то, что средства зачисляются не позднее следующего рабочего дня. При обращении в отделение банка деньги поступают на счет в течение 15 минут.

Инвестиционный пакет предназначен прежде всего для заработка средств. Поэтому нужно рассматривать то, каким именно образом осуществляется вывод:

• С личного кабинета при помощи электронной подписи или смс-кода. Электронная подпись может использоваться только при наличии соответствующего устройства. Этот способ наиболее эффективен.
• В отделение Банка по предъявленному паспорту.
• При обращении к представителю банка по указанным номера, при этом озвучивается номер Соглашения, полное ФИО. Вероятность обращения постороннего лица, которое получило соответствующие реквизиты, снизили путем аутентификации по доверенному номеру телефона, указываемый при заполнении анкеты на момент открытия брокерского счета.

Можно осуществить перевод средств через мобильное приложение. Для этого:

• Открывается вкладка «Портфель».
• Делается клик по значку изображения кошелька.
• Выбирается пункт «Вывести».
• Указывается сумма выводимых средств.
• Операция подтверждается СМС-паролем.

Вывод средств

Сделать этого можно через ВТБ инвестиции кабинет. Потребуется указать счет, куда будут выводиться деньги, это могут быть внешние реквизиты. ВТБ пишет, что деньги приходят на счет, на следующий рабочий день до 18.00 по МСК, нужно брать в расчет режим торгов:

• акции, облигации торгуются в режиме Т+2;
• облигации федерального займа Т+1.

В приложении, когда вы продали активы, уже будет указана сумма, получена от продажи. Бирже нужно от 1 до 2 рабочих дней для завершения операции. Учтите это если вам нужно быстро вывести деньги. Также нужно обратить внимание, что если вы покупали или продавали валюту через брокерский счет, то если вы будете выводить сумму свыше 300 тыс. рублей может возникнуть комиссия 0,2%, но ее можно избежать, если деньги на брокерском счете отлежаться после совершения операции в течение 15 рабочих дней.

Когда есть счет в банке ВТБ и хотите обналичить средства, потребуется интернет-банк и карта ВТБ. Здесь есть момент − сотрудники банка будут рекомендовать мультикарту, комиссия за обслуживание 300 рублей в месяц, если вы пользовались картой. Но, можно оформить пакет услуг базовый, в рамках которого вам откроют три мастер счета в рублях, доллар, евро. И вы получите 1 бесплатную моментальную карту, по ней можно снимать наличные в банкоматах ВТБ, без комиссии лимит 100 тыс. рублей в день, и 600 тыс. в месяц, и также можно снимать через кассу, лимитов нет.

Доступные инструменты

Какие инструменты доступны через приложение ВТБ Инвестиции? Линейка широкая, кроме классических акций, облигаций можно купить еврооблигации (даже в евро), есть доступ к покупке акций через СПБ биржу, есть срочный рынок (фьючерсы, опционы), можно продавать валюту. Можно приобретать валюту не полным лотом, операция мгновенна, также можно делать прямой обмен евро на доллары. Еще можно покупать ETF и биржевые ПИФы непосредственно в валюте. Есть приложение стакан, доступны для выставления стопы и тейк-профит.

Комиссия за совершение сделок

Как и все брокеры, ВТБ взимает определенную комиссию. Она формируется следующим образом:

• Фондовая биржа взимает 0,01%. Она взимается с каждой транзакции.
• Брокер берет себе до 0,05% в зависимости от выбранного тарифа.
• Обслуживание депозита стоит 150 р в месяц. Эта сумма взимается банком один раз в начале месяца при совершении первой сделки. Если она не совершается, то комиссия не взимается.

Приведенная выше информация указывает на то, что комиссия составляет существенный объем от суммы транзакции. Однако, другие брокеры также взимают плату за обслуживание счетов.

ИИС в ВТБ

С декабря 2019 года стало возможным покупать на ИИС иностранные активы, валюты. ВТБ не требует пополнять счет при открытии. Из преимуществ можно отметить перевод дивидендов на банковский счет, для того чтобы потом их забрасывать на ИИС, для повышения доходности. При закрытии ИИС можно переводить активы на брокерский счет.

Через приложение ВТБ предлагает подключить робоинвайзер от 1 тыс. долларов на счете. Портфель можно составить самостоятельно, учтите, что робоинвайзер работает с лета 2019 года, и отсутствует статистики по результативности.

ВТБ предлагает подключить услугу персонального советника. Услуга не всегда актуальна и эффективна. ВТБ двигает свои биржевые ПИФы, у брокера есть 5 штук, и продает без комиссионных издержек.

Тарифы и пакеты

Для того чтобы минимизировать расходы своих клиентов ВТБ предоставляет несколько различных тарифов, которые рассчитаны на начинающих и профессиональных трейдеров. Они следующие:

• Базовый тариф активируется при открытии нового счет.
• Привилегия – предложение для инвесторов, которые оперируют портфелем размером до 1 млн. руб.
• Прайм – обладатели категории Private Banking. Им предоставляются услуги на более выгодных условиях.

От выбранного тарифного плана во многом зависят комиссии, максимальные суммы вывода и некоторые другие моменты.

ВТБ инвестиции тарифы

По умолчанию всем присваивается новый тариф − мой онлайн. По которому комиссия брокера за сделки 0,05% от суммы. Комиссия биржи за сделки 0,01% от суммы, и комиссия за обслуживание 0 рублей ежемесячно. 150 рублей оплата возникает, если вы подаете заявки голосом или в офисе. Этот тариф считается самым адекватным приложением на рынке.

Следует понимать, что ВТБ поставил за цель увеличить клиентскую базу, поэтому привлекает выгодными тарифами.

Есть тариф инвестор стандарт, который подходит для тех, кто совершает редкие сделки, но на большие объемы. Комиссия пониже 0,04% за сделки, за сделки бирже 0.01% и 150 рублей в месяц, если была заключена минимум 1 сделка.

Третий тариф − профессиональный стандарт. Комиссия зависит от дневного оборота.

Минусы ВТБ

Теперь рассмотрим недостатки ВТБ инвестиции, о которых говорят пользователи.

1. Открытие счета. Несмотря на то, что это крупный банк, сотрудники не обладают должным уровнем компетенции. Инфраструктура не самая мобильная, быстрая, поэтому есть существенные недостатки.
2. Техническая поддержка работает сносно. Робот-чат работает некорректно.

Как заработать на ВТБ Инвестициях

Как заработать на ВТБ Инвестиции:

1. Пополнить свой брокерский счет.
2. Выбрать актив для покупки в разделе «Биржа».
3. Оформить и подтвердить сделку.
4. Дождаться роста курса актива и продать его, чтобы зафиксировать прибыль по сделке.

Теперь рассмотрим процесс заработка на ВТБ Инвестициях более детально.

Основная суть получения прибыли в этом сервисе, как и при любых других спекуляциях с биржевыми активами, заключается в совершении покупки по дешевой цене с последующей продажей по более дорогой. Принимать решение об открытии сделок при этом можно самостоятельно или принимая во внимание идеи из раздела Витрина, предложенные экспертами сервиса. Во втором случае вы сможете заранее оценить возможный размер прибыли и риски.

Еще один вариант — подключить робоэдвайзора, который поможет сформировать портфель активов и при необходимости будет давать советы по его ребалансировке.Активировать этот инструмент можно через ленту советов, которая по умолчанию отображается над списком счетов. Для сбора портфеля через робоэдвайзора нужно заполнить небольшую онлайн-анкету. В зависимости от выбранного пользователем типа инвестиционного профиля и своевременности выполнения полученных советов, годовая доходность портфеля в среднем может составлять от 10 до 20%.

Кроме основного дохода от покупки/продажи биржевых активов, можно получать дополнительную прибыль путем приобретения акций компаний, за обладание которыми предусмотрено регулярное получение дивидендов, а также облигаций с выплатой купонов.

Непосредственный процесс проведения сделок описан выше в разделе по ознакомлению с ВТБ Мои Инвестиции. Кроме просмотра простого линейного графика и наличия кнопок «Купить» и «Продать», никакими другими инструментами вроде набора технических индикаторов, это приложение, к сожалению, порадовать не может.

Как купить акции иностранных компаний на втб инвестиции

Разницы в приобретении акций российских эмитентов и иностранных нет. Разве что зарубежные продаются за валюту (доллары).

Втб инвестиции есть ли выход на санкт-петербургскую биржу? Кстати, ранее приобрести валюту и зарубежные бумаги было нельзя в ВТБ. Весной 2019 года банк анонсировал выход на Санкт-Петербургскую фондовую биржу. С этого момента все эти операции стали доступны. При этом нет необходимости переводить деньги на другие площадки. Всё осуществляется с одного брокерского счёта. Покупку и продажу иностранных эмитентов можно осуществлять в приложении «ВТБ Мои инвестиции».

В какие облигации и инструменты можно инвестировать

Клиентский портфель формируется из ликвидных акций различных российских компаний, а также облигаций государства и биржевых фондов. В качестве основы применяется стратегия core-satellite.
На выбор предоставляются все биржевые инструменты, которыми располагает Московская и Санкт-Петербургская биржа:

• фонды;
• облигации;
• еврооблигации;
• различная валюта.

Квалифицированным пользователям предоставляют возможность выйти на внешние рынки, за счет чего количество доступных инструментов увеличивается до 10 тысяч.

Короткая продажа в разумном инвестировании

Пока вы не закрыли короткую позицию, у вас на счете есть дополнительные деньги от продажи не принадлежавших вам акций. Этими деньгами можно распорядиться по-умному.

Пример. На моем брокерском счете 450 000 рублей, которые я хочу распределить между 10 разными компаниями равными долями по 50 000 рублей. Но 10 × 50 000 = 500 000 рублей, то есть мне не хватает 50 000 рублей.

Вот какие у меня есть варианты:

1. распределить между 10 компаниями не по 50 000, а по 45 000 рублей;
2. вложить по 50 000 рублей в 9 компаний;
3. внести на счет еще 50 000 рублей, которых не хватает.

Но есть и четвертый вариант с короткой продажей акций, который позволит мне решить эту задачу и без внесения дополнительных денег:

1. Распределяю 450 000 рублей между 9 компаниями, которые, по моему мнению, будут расти.
2. Нахожу акции еще одной компании, которую считаю переоцененной.
3. Продаю ее акции на 50 000 рублей. Эти деньги поступят мне на счет.
4. На эти деньги покупаю акции 10-й компании из своего списка.

Когда короткая позиция не нужна

Никогда не следует открывать короткую позицию только для того, чтобы получить дополнительные средства на счет. Дополнительные средства — это всегда лишь второстепенный фактор, а главное и единственное требование для открытия короткой позиции — ваша идея заработка на падении акций.

Если такой идеи у вас нет, то для получения дополнительных средств вы всегда можете использовать кредитное плечо. Но лучше торговать на свои

В чем подвох

Есть тонкие моменты, без знания которых вы можете потерять свои деньги.

Кредит брокера не бесплатный. Продавая акции, которые вы берете у брокера в кредит, вы получаете деньги. Эти деньги и есть кредитные: брокер дает вам их под процент. Что это за процент, нужно смотреть в своем тарифном плане, там должна быть строка о процентной ставке для операций шорт.

Короткая продажа — это повышенный риск, причем не только из-за дополнительных процентов брокера. Дело в математическом ожидании. Чтобы это объяснить, потребуется отдельный раздел

Математическое ожидание

Сначала попробую простыми словами. Когда вы покупаете акции, они могут вырасти безгранично и ваша возможная прибыль тоже безгранична. При этом упасть акции могут только до нуля — ваш возможный убыток ограничен той суммой, что вы вложили. То есть, купив на миллион рублей, вы можете заработать сто миллионов, но потерять можете только миллион рублей.

Когда же вы продаете акции, вы фактически переворачиваете картину. Теперь ваша прибыль ограничена, а убыток — безграничен.

Как работают «короткие позиции»

Когда рынок растет, то зарабатывать на росте рынка достаточно просто, инвестор покупает акции по определенной цене и впоследствии их продает по более дорогой цене, разница цен покупки и продажи акций – это прибыль инвестора.

Но как же быть, когда цены снижаются? Например, одна из стратегий состоит в том, чтобы продавать имеющиеся акции на подъеме цены, и после того, как цена упала, вновь купить их дешевле. Это улучшит результат инвестора и позволит ему обогнать по доходности рынок в целом, но это не совсем заработок на падении котировок акций.

Для того чтобы заработать непосредственно на падении необходимо совершить «короткую» продажу или «непокрытую» продажу акций, как можно услышать на профессиональном биржевом языке. Или также часто можно услышать от практикующих инвесторов, что акцию нужно «зашортить».

«Шорт» или «короткая» продажа – это биржевая сделка, которая позволяет инвестору играть на понижение котировок того или иного актива. Сам по себе механизм «короткой» продажи является по своей сути формой товарного кредита. Где брокер кредитует клиента не денежными средствами, а непосредственно ценными бумагами.

В момент открытия «короткой» позиции, инвестор в начале автоматически берет у брокера ценные бумаги в кредит. Причем, это форма товарного кредита, где значение имеет конкретное количество ценных бумаг, а не сумма, на которую был взят кредит ценными бумагами.

После этого, вторая часть данной сделки, это непосредственно продажа ценных бумаг, взятых в кредит у брокера, на рынке. То есть инвестор сразу, моментально, после того как берет кредит у брокера в виде определенного количества акций, продает их на рынке по рыночной цене. Теперь у инвестора вместо фиксированного количества акций, которые он взял в займы у брокера, на счету находятся денежные средства, которые он получил от продажи этих акций.

«Короткие» продажи акций осуществляются инвесторами в те моменты, когда предполагается снижение котировок акций. То есть цены падают, акции становятся дешевле и одно и тоже количество акций можно уже купить на меньшую сумму средств.

На этом и основан механизм работы «коротких» продаж или шортов. Еще раз вся сделка:

1. Мы берем в кредит у брокера ценные бумаги.
2. Продаем их, ожидая падения цены.
3. После того, как цена акции падает, нам нужно купить точно такое же количество ценных бумаг, но уже за меньшую сумму средств.
4. После того, как акции куплены обратно по более дешевой цене, они автоматически в том же количестве, в котором и были взяты, возвращаются брокеру, и кредит брокера при этом сразу считается погашенным. А разница между ценой продажи и покупки остается у нас!

Рассмотрим пример, как можно было заработать на снижении акций Газпрома с локальных максимумов в районе 270 руб. до локальных минимумов в районе 225 руб. В начале инвестор берет кредит у брокера в размере 1000 штук акций Газпром и продает их по текущей рыночной цене, которая на тот момент была равна 270 руб. В результате этой операции на счете инвестора оказывается сумма 270000 руб.

После этого котировки акций снизились до 225 руб., и для того, чтобы на рынке купить вновь 1000 штук акций нужно уже всего 225000 руб. Инвестор откупает с рынка обратно 1000 штук акций Газпрома на сумму 225000 руб. и возвращает 1000 штук акций брокеру, кредит перед брокером на этом погашен. А у инвестора на счете остается разница от первоначальной стоимости 1000 штук акций Газпрома. То есть 270000 – 225000 = 45000 руб. Это и есть прибыль инвестора от «короткой» продажи акций Газпром.

Любая «короткая» продажа акций – это сделка с использованием заемных средств, в данном случае ценных бумаг, поэтому это автоматически маржинальная позиция.

О принципах и специфике маржинальной торговли мы писали в нашей предыдущей статье «Маржинальная торговля».

Специфика «коротких» продаж акций

Не все акции доступны для открытия по ним «коротких» позиций, то есть не любую акцию можно «зашортить». Прежде всего перечень доступных для «шортов» акций определяется клирингом Московской биржи. Эта информация доступна пользователям инвестиционного сервиса Fin-Plan RADAR, где в карточке каждой акции компании можно увидеть разрешены ли биржей «короткие» продажи по данной акции.

В предыдущей статье «Маржинальная торговля» мы также описывали, что все клиенты брокеров, разделяются на два класса по уровню риска. Это клиенты со стандартным уровнем риска (КСУР) и клиенты с повышенным уровнем риска (КПУР). Для этих разных классов участников рынка с точки зрения их риск-профиля, доступны разные перечни акций, по которым можно открывать «шорты». Естественно, для клиентов с повышенным уровнем риска доступен более полный перечь акций доступных для «шортов». Также финальный перечень акций доступных для «шорта» определяет сам брокер, и в зависимости от конкретного брокера этот перечень может также меняться.

Стоит отметить, что некоторые акции доступны для совершения маржинальных сделок с плечом, но только на покупку акций, а «короткие» позиции по ним запрещены.

Короткие продажи акций можно совершать на различный объем средств доступный инвестору. Так инвестору доступно открыть короткую позицию, как буквально на объем одного лота акций, так и «зашортить» акции с плечом. При этом определение уровня требуемой начальной маржи и минимальной маржи полностью аналогично маржинальным требованиям при покупке акций с плечом в «длинную» позицию. Этот этап мы подробно описали в нашей статье «Маржинальная торговля».

Для открытия «коротких» позиций с плечом, брокером определены свои уровни начальной и минимальной маржи для сделок «шорт». Зачастую это одинаковые требования по уровню начальной и минимальной маржи.

Инструкция «Как шортить»

Несмотря на то, что сам механизм открытия коротких позиций достаточно сложный, на текущий момент в биржевых терминалах брокеров данная операция производится предельно просто и предельно быстро. Механизм получения кредита в виде определенного количества ценных бумаг реализован на полностью автоматическом уровне.

Поэтому для того, чтобы открыть короткую позицию по акции, инвестору достаточно просто совершить сделку по продаже данных акций, даже несмотря на то, что этих акций у него нет на текущий момент в портфеле. При этом автоматически вначале эти акции будут получены в кредит у брокера и тут же в это же мгновение проданы на рынке.

При этом, если у инвестора на счете находится, например, 1000 штук акций Газпрома, и он совершает сделку по продаже 2000 штук акций Газпрома, то за одну операцию вначале будет продана 1000 штук собственных акций инвестора, после получения кредита в виде 1000 штук акций Газпрома от брокера, и моментально эти 1000 штук акций будут проданы на рынке. Все операции проходят за сотые доли секунды, и со стороны инвестор их никак не ощущает вообще. Просто совершается сделка на заранее больший объем количества акций.

В биржевом терминале полученный кредит от брокера в виде акций отражается отрицательными остатками в таблице лимитов по ценным бумагам.

Из данного примеры мы видим, что у инвестора есть отрицательные остатки по 6 штук акций Polymetal и одной акции ГМК НорНикель. То есть, это акции, полученные в кредит от брокера, и по этим бумагам у инвестора открыты короткие позиции.

Также короткие позиции по акциям отражаются в таблице клиентского портфеля инвестора.

Где есть отдельная колонка «Шорты», в которой отражается текущая рыночная оценка акций, полученных в кредит у брокера. Также в таблице клиентского портфеля рассчитывается уровень начальной маржи и минимально требуемого уровня маржи у брокера (напомним, что минимальный уровень маржи – это количество собственных средств, при котором сделка будет автоматически закрыта брокером в убыток – так называемый «маржин колл», подробнее описывали в статье «Маржинальная торговля»).

Из данного примера мы видим, что объем открытых «коротких» позиций у инвестора в 4,15 раза превышает объем собственных средств (-27 962,2 руб. / 6 741,26 руб. = — 4,15). То есть в этом случае можно сказать, что инвестор имеет открытую короткую позицию более 4-х плечей.

Также денежная оценка полученного кредита ценными бумагами от брокера отражается в таблице лимитов по денежным средствам.

В таблице лимитов по денежным средствам отражается фактический остаток средств клиента с учетом полученной денежной оценки кредита ценными бумагами от брокера. То есть это сумма денежной оценки объема открытых коротких позиций, плюс текущий собственный остаток денежных средств инвестора.

Нюансы сделок «шорт»

Начинающие инвесторы могут столкнуться с некоторыми особенностями и нюансами открытия коротких позиций, которые в большинстве случаев проявляются только на практике.

1. Открытие позиции «шорт» не бесплатное. Как мы уже выяснили, позиция шорт, это маржинальная позиция (даже, если она сама по себе без дополнительных плечей), то есть с использованием заемных средств от брокера, которые точно также, как и «длинные» позиции, купленные с плечом, тарифицируются по ставкам маржинального кредитования брокера. Поэтому, конкретные ставки по маржинальному кредитованию каждый инвестор должен уточнить у своего брокера. Как правило, эта информация обязательно располагается в условиях тарифных планов брокеров.
2. Акций в шорт может не быть. Такая ситуация может случаться на достаточно сильных движениях рынка, когда происходят крупные и стремительные коррекции на рынке акций или же это ситуация реального биржевого обвала. Несмотря на техническую простоту открытия «шортов» — это не виртуальная сделка, за ней следует пусть и мгновенное, но физическое перемещение реальных активов. В начале акции передаются от брокера клиенту, а потом продаются на рынке. То есть у брокера эти акции должны находиться на счете физически, чтобы их можно было передать клиенту взаймы. Откуда же брокер берет эти акции? Это либо собственные позиции брокера или возможно управляющей компании, которая работает вместе с данным брокером, либо это акции клиентов, которые являются долгосрочными инвесторами и которые при открытии брокерского договора указали брокеру разрешение на временное использование ценных бумаг за дополнительный процент. Во время сильных движений акций случаются ситуации, когда необходимых бумаг для «шорта» нет на счетах ни у брокера, ни у его клиентов. При этом такая ситуация может быть с акциями, которые полностью разрешены для «шортов» и биржей и брокером. Поэтому, когда инвесторы видят сильный исторический биржевой обвал, то на самом деле не всегда на этом можно заработать даже с учетом того, что это падение удалось предвидеть. В критических ситуациях многих акций у многих брокеров чисто физически может не быть в «шорт».
3. Дивиденды удерживаются. Многие начинающие инвесторы, видя такую закономерность, что после каждой дивидендной отсечки происходит падение акций, как правило на размер дивидендов, тут же проворачивают в голове «хитрую» комбинацию, что поскольку данное падение очевидно и предсказуемо, акцию нужно «зашортить» и заработать на снижении котировок в виде дивидендного гэпа. Увы, данная стратегия полностью не работоспособна, так как если инвестор попадает под дивидендную отсечку с «короткой» позицией по бумаге, то в последствии при закрытии данной позиции брокер удержит с него размер дивидендов. Логика здесь простая, брокер передал в кредит инвестору акцию со всеми её правами, и вернуть инвестор брокеру её должен точно также. Ведь, если бы данная акция не была передана в кредит инвестору, а находилась на счету брокера, то брокер получил бы по ней дивиденды. Поэтому при погашении кредита ценными бумагами, если акции попали под отсечку, инвестор должен перечислить размер полагающихся дивидендов брокеру.
4. Шорты можно отключить. Даже в профессиональной среде нередки случаи, когда совершаются ошибочные сделки, причем не просто ошибочные, а на миллиарды долларов! Со сделками «шорт» это на самом деле происходит наиболее часто, когда совершаются незапланированные сделки, которые в последствии могут привести к огромным убыткам. Основная опасность подстерегает инвестора в момент закрытия стандартной «длинной» позиции по акциям, то есть по акциям, которые были куплены на собственные средства. Очень часто случается, что при вводе сделки на продажу указывается неверное количество лотов акций, когда инвестор может его спутать, например, с количеством ценных бумаг. При этом моментально совершается «реверсивная» сделка или, как говорят в профессиональной среде «сделка с переворотом», когда у инвестора закрывается его текущая «длинная» позиция и на размер превышения её объема автоматически открывается «короткая» позиция по этим акциям. Поэтому возможность открытия «коротких» позиций, также как и в принципе сделок с кредитным плечом, начинающие инвесторы могут отключить, обратившись с таким заявлением к брокеру.

Риски «коротких» позиций

Любая сделка с использованием заемных средств – это сделка для инвестора с повышенным уровнем риска. Так как при любом раскладе и стечение обстоятельств инвестор должен целиком и полностью вернуть брокеру сумму заемных средств. То есть стоит понимать, что все потери при этом ложатся только на собственный капитал инвестора. Поэтому маржинальные сделки столь опасны. Об этом мы также подробно писали в нашей статье «Маржинальная торговля».

Но сделки «шорт» опасны вдвойне. И в первую очередь это исходит из самой природы рынка акций, так как подавляющее большинство акций в долгосрочной перспективе растут. И открывать «короткие» позиции просто теоретически принципиально опасно. Это все равно, что вставать против движения поезда.

Инвесторы, которые удерживают «длинные» позиции, находятся в математически более выгодной ситуации, по сравнению с инвесторами, которые открывают короткие позиции, так как даже при самых негативных событиях на рынке, акции никогда не падают до нуля, и не могут обанкротить инвестора «в ноль». Но короткие позиции, которые открыты даже на небольшие объемы, без «плеча», способны разорить инвестора полностью. Так как акции могут расти на сотни и даже на тысячи процентов. Поэтому подобные сделки даже так и называются «короткие» позиции, потому что открывать их лучше на крайне ограниченные сроки, и неудачные «короткие» позиции быстро закрывать.

Если же мы говорим об открытии коротких позиций с максимально доступным плечом, то стоит понимать, что это принятие на себя инвестором максимального риска. И каждое движение цены на акцию будет приносить прибыли или убытки, мультиплицированные на размер кредитного плеча.

Источник https://brobank.ru/vtb-investicii-short/

Источник https://bigbankir.ru/investments/vtb-investiczii-kak-i-s-chego-nachat/

Источник https://investor4you.ru/vtb-investitsii-chto-eto-kak-rabotaet-tarify-strategii-vtb-investitsii-podrobnaya-instruktsiya-po-ispolzovaniyu-servisa-i-kak-shortit-aktsii/