Почти весь рост стоимости активов под управлением управляющих компаний в четвертом квартале 2023 года был обеспечен увеличением стоимости чистых активов (СЧА) паевых инвестиционных фондов (ПИФ) – за счет рекордного нетто-притока средств пайщиков, отмечается в «Обзоре ключевых показателей управляющих компаний», подготовленном аналитиками ЦБ. Совокупный чистый приток средств в ПИФ составил 1,7 трлн рублей, это максимальное значение за всю историю наблюдений.
Стоимость активов под управлением УК за последние три месяца года выросли почти на 13%, до 20,9 трлн рублей. Почти 97% прироста обеспечило увеличение СЧА ПИФ, еще 2,6% прироста пришлось на средства по договорам доверительного управления. Также незначительно увеличилась стоимость пенсионных накоплений и резервов НПФ под управлением УК.
В связи с более быстрым ростом СЧА ПИФ, ее доля в совокупной величине активов под управлением УК вновь увеличилась на 4,7 п.п. за квартал, до 59,6%. Доля пенсионных накоплений НПФ уменьшилась на 1,8 п.п., до 15,9%, доля пенсионных резервов – на 0,9 п.п., до 7,7%. Доля средств в доверительном управлении сократилась на 1,1 п.п., до 11,5%. Доля резервов и собственных средств страховщиков под управлением УК также незначительно снизилась (на 0,2 п.п., до 1,6%). Изменения за год были еще более существенными: на 8,2 п.п. выросла доля СЧА ПИФ, на 5,1 и 2,2 п.п. соответственно сократились доли пенсионных накоплений и пенсионных резервов НПФ.
Вознаграждение УК в 2023 году росло темпами, близкими к темпам прироста активов – объем вырос на 37%, до 95,9 млрд рублей. Прирост обеспечило вознаграждение за управление средствами НПФ и ПИФ, а также за доверительное управление. «Это способствовало увеличению прибыли и рентабельности УК, несмотря на возросшие на фоне повышенного инфляционного давления издержки», — отмечается в обзоре.
При этом доля вознаграждения за управление ПИФ в совокупной величине вознаграждения УК за 2023 год уменьшилась на 7,1 п.п., до 59,5%. Доля вознаграждения за управление средствами НПФ в совокупной величине вознаграждения УК увеличилась на 7,8 п.п., до 20,9%, за доверительное управление и управление средствами страховщиков – практически не изменилась (17% и 1,5% совокупной величины вознаграждения соответственно).
Рост выручки за оказание услуг и комиссионных доходов способствовал увеличению чистой прибыли УК за 2023 год на 44%, до 55,6 млрд рублей. Торговые и инвестиционные доходы УК снизились на 1,6%. При этом издержки УК увеличились: расходы на персонал – на четверть, общие и административные расходы – на 12,5%. Рост издержек УК отражает увеличение объемов бизнеса, ускорение инфляции и повышение заработных плат, отмечают аналитики ЦБ.
