Портфельная аналитика в приложении «Тинькофф инвестиции»

Содержание

Как заработать на падающем рынке: секреты трейдеров «Тинькофф Инвестиций»

Часть 1. О том, как анализ рынка позволяет найти перспективные компании.

Открываем цикл статей от авторов инвестиционных стратегий сервиса автоследования «Тинькофф Инвестиций». В первой части разговариваем с инвесторами, которые считают, что в кризис можно заработать, если запастись терпением. С помощью фундаментального анализа рынков они находят среди «упавших» компаний те, что скоро восстановятся, и, пока стоимость не выросла, вкладываются в них.

Сервис автоследования «Тинькофф Инвестиций» позволяет подписаться на стратегию профессионального инвестора и автоматически повторять его сделки в собственном портфеле. Все авторы стратегий ведут канал в соцсети для инвесторов «Пульс».

Доходность стратегии за три месяца: +15,35%

Прогнозируемая доходность за год: 50%

Я начал инвестировать в марте 2020-го, подтолкнула пандемия. Начал с фондового рынка и вот уже два с половиной года активно торгую. Раньше я следил за этой сферой и, чтобы сформировать базовое понимание, читал профильную литературу. Я учусь на третьем курсе бакалавриата экономического факультета НИУ ВШЭ в Санкт-Петербурге и изучаю всё, что необходимо инвестору на практике. Мой личный подход к инвестициям фундаментально не отличается от «Стратегии роста РФ», но я могу быть более агрессивен — торговать с плечом или использовать фьючерсы.

Я вхожу в сделку не из-за того, что акции конкретной компании выросли или упали, а потому, что компания кажется недооценённой на основе фундаментальных показателей: темпов роста выручки, маржинальности, долговой нагрузки и прибыли.

Чтобы эти показатели изучить, я смотрю на отчёты, которые требует публиковать Центробанк. Хотя из-за санкций некоторые российские компании отчётность не выкладывают, технологические компании, такие как «Яндекс» и Positive Technologies, на которые я советую обратить внимание сейчас, это делают.

На основе этих отчётов я составляю финансовые модели и использую разные мультипликаторы, которые могут показать, например, за сколько лет компания себя окупает, как долго сможет обслуживать свой долг в случае кризиса. В конце июня я купил Positive Technologies по 850 рублей за штуку, а недавно продал за 1200 рублей — на половину портфеля. Заработать получилось, потому что я вовремя заметил, что многие другие компании из ИТ-сектора на момент покупки выросли, а эта — нет. Я посмотрел на драйверы роста и понял: оно того стоит.

Также я использую все возможности пообщаться с менеджментом интересующих меня компаний. Некоторым управленцам можно задать вопросы в соцсети для инвесторов «Пульс». Про будущее компаний можно узнать у их менеджеров, например, на профильных тусовках вроде конференции SmartLab.

Мой подход трудоёмкий: приходится глубоко погружаться в бизнес конкретной компании и макропоказатели, чтобы видеть крупные тренды.

Моя стратегия — фокус на российских акциях роста, то есть ценных бумагах компаний с динамичной выручкой. Их не так много, обычно это легко масштабируемый технологический сектор, ориентированный на внутренний спрос и не страдающий от санкций, как другие. Если, например, «Лукойлу», чтобы вырасти в два раза, нужно вложить миллиарды долларов в бурение скважин, оборудование и построить инфраструктуру, то Positive Technologies или «Яндексу» иногда достаточно просто чуть больше потратить на рекламу. Поэтому у технологических компаний с ростом выручки будет расти и маржинальность. Хотя инвестиции в акции роста — это средний уровень риска, я стараюсь быть как можно более консервативным.

Вот ещё несколько аргументов в пользу технологических компаний:

Их зарубежные конкуренты, которые занимали условную половину рынка, ушли, но спрос, например, на кибербезопасность не упал, что позитивно сказывается на российских компаниях.

Технологические гиганты пользуются большой поддержкой государства — они получают субсидии и дешёвые кредиты.

При этом купить качественный актив теперь можно гораздо дешевле: «Яндекс», Ozon и Positive Technologies, согласно отчётам, заметно выросли, но их оценка упала.

Рынок адаптируется, а компании почувствуют себя лучше. Я стараюсь заработать, рассчитывая на длинную дистанцию.

Доходность стратегии за четыре месяца: +11,7%

Прогнозируемая доходность стратегии за год: 20%

Над стратегией «Тинькофф Сигнал RUB» работает команда из пяти аналитиков «Тинькофф Инвестиций». Техническую её часть веду я, но аналитику и базу для принятия решений готовит вся команда. Комиссия от стратегии идёт банку, так что её успех может влиять только на наши карьерные перспективы.

Я окончил мехмат, а потом и магистратуру экономического факультета МГУ. Параллельно сдал экзамены для всех трёх уровней CFA. С 2014 года я работал аналитиком по акциям российских нефтегазовых компаний в «ВТБ Капитале». Спустя четыре года перешёл в «Тинькофф» на позицию общего стратега по рынкам — и уже пять лет занимаюсь более широким подходом к инвестированию, который включает не только акции, хотя это моя главная специализация.

Инвестировать для себя я начал с 2018 года. Моя личная тактика инвестирования от «Тинькофф Сигнал RUB» отличается незначительно. Все бумаги из публичной стратегии автоследования есть у меня и в личном портфеле.

Специализация нашей команды — фундаментальный анализ. Если хорошо покопаться в том, что с этими компаниями происходит, можно увидеть, что они не так плохо себя чувствуют в текущей ситуации, а кто-то от неё даже выигрывает.

Фундаментальный анализ помогает увидеть, какие бумаги выглядят слишком дешёвыми относительно их перспектив.

Такие бумаги, если с рынка уйдёт текущий страх и неопределённость, могут значительно вырасти в цене. Мы не знаем, когда именно это произойдёт, потому что в этом процессе много неопределённости и геополитики, но восстановление точно случится. Инвестор может не заработать на краткосрочном горизонте, но это возможно на длинной дистанции.

Принимая решения о покупках или продажах, мы анализируем всю публичную информацию о компаниях:

Прежде всего — отчётность. У нас хорошие экспертные знания и опыт, позволяющие понять, что значит каждая строка в отчёте, каждый конкретный убыток.

Также у нас есть контакты с investor-relations-компаниями — мы можем задавать им вопросы и благодаря этому понимать механику изменений внутри бизнесов.

Для компаний, которые какое-то время не публиковали отчётность, у нас есть финансовые модели — они показывают, что примерно может происходить с такими компаниями прямо сейчас. Это самая трудоёмкая часть нашего подхода, потому что для поддержания финансовых моделей в актуальном состоянии нужны и профессиональные навыки, и много времени.

Анализируем более общие данные — например, статистику Центробанка или отчёты о движении средств инвесторов.

Фундаментальный анализ показывает то, что скрывает рынок. Например, если судить X5 Retail Group только по её отчетностям (согласно им, компания чувствует себя хорошо — выручка растёт, долг снижается, инфляция переложена на потребителя), а не по котировкам, никогда не заподозришь, что её акции могут упасть на 50–60%.

А это произошло: иностранцы продавали, потому что не понимали, заблокируют ли их деньги; российские инвесторы опасались, что акции упадут ещё сильнее. Многие продажи произошли по иррациональным причинам. В результате мультипликаторы сильно упали, а акции сильно подешевели, хотя компания как была крепкой, так и осталась.

Вот несколько принципов, на основе которых мы инвестируем:

Мы не любим инвестировать в госкомпании — слишком велика неопределённость. Предпочитаем частный бизнес с хорошей командой управленцев с мотивацией развивать свой проект и зарабатывать на этом.

Из отраслей мы делаем ставку на потребительский и ИТ-секторы, а также немного на нефтегазовые компании. Недавно мы выпустили материал об отраслях, которые кажутся нам наиболее привлекательными, и стратегия автоследования на 90% совпадает с идеями, которые есть в этой табличке.

В стратегии мы также обращаем внимание на дивидендные компании, потому что связанная с ними неопределённость сокращается. Компании вроде «Лукойла», «Русагро» и X5 Retail Group, у которых главный акционер владеет контрольным пакетом через зарубежную структуру, постепенно переезжают в Россию и смогут платить дивиденды своим контрольным акционерам. В ближайшее время мы ожидаем много объявлений о дивидендах, что позитивно скажется на рынке. Дивидендов ждут, например, от «Лукойла» — это частная компания с крупным денежным потоком, которая тоже есть у нас в портфеле.

Наша стратегия совсем не похожа на спекулятивные трейдерские подходы, которые обещают 100% годовых. Наши 20% — чуть ли не самая низкая цифра среди всех стратегий.

Мы симулируем подход терпеливого инвестора, который не должен каждый день заходить в приложение и смотреть, что там происходит. Иногда мы что-то ребалансируем, но это мелочи, призванные оптимизировать доли инструментов.

Также планируем обгонять индекс Мосбиржи — это ставка на восстановление рынка с целью его немного опережать. Такая стратегия подойдёт тем, кто хочет один раз положить деньги и сильно за них не беспокоиться. Если какая-то позиция падает на 20%, мы сразу же ищем способы падение скорректировать.

Фундаментальный анализ можно освоить самостоятельно. Проблема заключается не в глубине знаний, а в терпении. Чтобы идея сработала, нужно быть осторожным. Конечно, если свежая отчётность вышла плохой, нужно продавать акции. Но если компания просто не растёт — возможно, её пока не заметили, и это повод подождать ещё.

На эти и другие 200 стратегий автоследования от 130 профессиональных трейдеров и известных управляющих с большим опытом работы на фондовом рынке можно подписаться в приложении «Тинькофф Инвестиции». Для этого во вкладке «Что купить» выберите плашку «Стратегии» в верхней части экрана. В каталоге вы сможете выбрать подходящую стратегию по уровню риска, доходности, размеру комиссии и валюте, с которой совершаются сделки.

Реклама, АО Тинькофф банк. Универсальная лицензия Банка России № 2673. tinkoff.ru

Как заработать на 115-м ФЗ

Стать брокерам и рассказывать лошпекам что на падающем рынке можно огого как заработать! Больше чем на растущем. Да и вообще на падающем рынке только и зарабатывают.

Как Тинькофф делает деньги:

Главный заработок Тинькофф, это блокировать счета и отжимать 20% содержимого! Неужели кто то еще верит этим аферистам?)))

Мы работаем честно и не блокируем счета, однако можем ограничить дистанционное обслуживание.
Данные ограничения регулируются Федеральным Законом 115-ФЗ. Банки обязаны реагировать на подозрительные операции и оперативно запрашивать документы, в случае необходимости.

Комиссии, о которой вы написали — давно нет.

А как же вы суды умудрились проигрывать, если по закону действовали?
Вы такие же мошенники, как и ваш основатель, осуждённый за мошенничество в США.
Яблоко от яблони недалеко упало.

Даже ваш логотип напоминает о мошенничестве, как Олежка подделал статью энциклопедии о несуществующем поставщике пива Тинькове российскому императорскому двору

Внимание, в чате балабол

Лол, не блокируем, а ограничиваем. Надо бы всем вашим заемщикам аналогично отвечать «мы не перестаем платить по кредиту, мы ограничиваем максимальный ежемесячный платеж. Доступный ежемесячный платеж: 0 ₽»

Комментарий удален модератором

Заградительной комиссии у них нет, да и блокировки дело такое, точно не всех касается

Как заработать на падающем рынке?

Вывести все финансы из Тинькофф инвестиций во избежания того что ваши акции могут заморозить без предупреждения, ETF могут торговаться со спредом в 20% в пользу брокера либо вы вообще не сможете продать ваши активы.

По предписанию ЦБ мы временно заблокировали часть иностранных бумаг, которые торгуются на СПБ Бирже и хранятся на счетах НРД. Решение Банка России относится ко всем брокерам, которые в свою очередь обязаны выполнять требования регулятора. Мы работаем над тем, чтобы клиенты как можно скорее получили возможность совершать сделки с этими бумагами. Для этого мы привлекли юридические компании для проведения необходимой работы по защите прав и интересов своих клиентов.

Мы искали для наших клиентов способ возобновить торги по ряду фондов. Выход нашли через сделки на внебиржевом рынке. Не призывали продавать паи с дисконтом, но дали такую возможность. Как именно поступить, инвесторы решили самостоятельно. Как только нашли путь вернуть торги паями наших фондов на бирже, сразу же им воспользовались и известили об этом. Например, вот тут https://t.me/tinkoff_invest_official/2661 описали, как смогли «разморозить» фонд «Тинькофф Вечный портфель USD» на Мосбирже.

Вот такие ваши шаблонные отписки — это еще одна причина не иметь никаких дел с вашими продуктами. Без Олега все на дно скатилось за пару месяцев.

Стараемся дать максимально содержательный комментарий по ситуации.

Видимо по вашему мнению сами клиенты попросили включит пункт об изъятии 20% своих денег? Очевидно вашему больному мозгу пришла такая мысль поживиться деньгами клиента. Во-вторых, документы вы запрашиваете только для одной цели, прикрыть свою задницу на случай проверки из ЦБ, а не для того что бы разбираться. Документы взяли, 20% прибрали и вышвырнули клиента! Вот и вся правда!
Вы думали можно людей грабить и при этом не замарать репутацию?
Никогда не имейте дело с этими аферистами.

Вот кстати нашел интересный профиль. У чувака довольно таки хорошая доходность

Портфельная аналитика в приложении «Тинькофф инвестиции»

Перед тем как посмотреть оборот в «Тинькофф инвестиции», необходимо совершить несколько операций на бирже по покупке или продаже ценных бумаг. Сейчас нет необходимости вести записи сделок на рынке вручную. Брокер постоянно работает над улучшением своего приложения, поэтому аналитика портфеля была выведена в отдельную вкладку. Это позволяет инвесторам изучить сбалансированность своих активов без привлечения дополнительных сервисов.

Брокерский счет

Оборот в приложении можно посмотреть только после того, как произойдет несколько операций на бирже.

Как посмотреть оборот в приложении «Тинькофф инвестиции»

При открытии брокерского счета в «Тинькофф Банке» пользователю предлагают скачать и установить специальное приложение для совершения операций на бирже. Интерфейс программы достаточно удобный и простой в использовании.

Вверху отображается размер портфеля и динамика его развития в режиме реального времени, т.е. в течение работы биржи эти цифры постоянно меняются, показывая общую доходность (прибыль или убыток).

Вкладка «Портфельная аналитика» в новой версии приложения вынесена в центр экрана. Для того чтобы увидеть всю информацию по своему портфелю и проанализировать ее, нужно зайти в этот раздел.

Основные возможности раздела «Аналитика»

В этой секции приложения открываются 5 подразделов, которые помогут определить степень доходности, посмотреть, насколько портфель диверсифицирован, а также увидеть наглядные графики по типам активов и отраслям, изучить свой оборот за интересующий период.

«Активы»

Первая вкладка, которая открывается при посещении раздела аналитики, — это «Активы». Здесь можно увидеть процентное содержание каждой категории ценных бумаг в портфеле. Например, акций содержится 70%, облигаций — 25%, валюты — 3%, фондов — 2%. Все это представлено в виде круговой диаграммы с секторами. Ниже выставлена оценка по сбалансированности активов, и написаны рекомендации от брокера по улучшению портфеля. Например, докупить акции или облигации и список подходящих бумаг.

«Компании»

Вторая вкладка демонстрирует процентное содержание той или иной компании, ценные бумаги которой приобретены инвестором.

Внешний вид такой же, как и у предыдущей секции — круговая диаграмма. Ниже компании с указанием процентного содержания приводятся в виде списка. Рекомендаций от брокера в этом разделе нет.

«Отрасли»

Третья секция показывает, насколько портфель диверсифицирован по отраслям экономики. Для получения наибольшей доходности инвесторам следует покупать ценные бумаги в разных сферах. График построен в виде круга с секторами, ниже приведена оценка сбалансированности по отраслям от брокера и размещены примеры, чем пользователь может дополнить свой портфель. Например, указывается, что не хватает бумаг в сфере здравоохранения, и предлагаются подходящие акции или облигации.

Раздел Аналатика

Раздел «Аналитика» в приложении «Тинькофф Инвестиции».

«Валюта»

Четвертый подраздел показывает, какая валюта содержится у инвестора в активах. График выполнен в виде круга, разделенного на цветные сектора. Ниже валюта представлена в виде списка с процентным содержанием каждой позиции. Советов и рекомендаций в этом подразделе не предусмотрено.

«Портфель»

Последняя вкладка показывает аналитику за весь период. Раздел оформлен в виде столбчатой диаграммы, которая отражает динамику стоимости портфеля за месяц, полгода или год. Ниже приведена информация по прибыли за период, пополнениям, выводам, дивидендам, купонам и общему обороту.

Другие параметры профиля

После выхода из портфельной аналитики пользователь снова оказывается на главной странице профиля. Внизу экрана расположены следующие вкладки:

«Портфель» — здесь отображаются списком по алфавиту все активы, имеющиеся у инвестора, а также информация по общей стоимости, вкладка аналитики, функции ввода и вывода средств. А также выведен значок настроек, показана информация о зачислениях средств, выплате дивидендов, купонов и удержании налогов.
«Что купить» — этот раздел содержит различные рейтинги, топы, списки, советы по покупке и сами ценные бумаги для приобретения.
«Лента» — здесь собраны новостные сводки для изучения, подкасты, прогнозы, идеи, обзоры, видео.
«Чат» — в разделе пользователь может задать интересующие его вопросы брокеру в службе поддержки, обсудить возможные проблемы и неполадки в работе приложения или брокерского счета.
«Еще» — в этой вкладке собрана информация по тарифу, содержатся настройки профиля и приложения.

Отрицательные стороны раздела

При общем удобстве портфельной аналитики недостатки у раздела присутствуют. Не выведена отдельная информация по процентному содержанию бумаг в разных валютах, т.е. пользователь не может посмотреть, какой процент акций или облигаций в долларах, рублях, евро и т.д. К тому же не учитывается размер комиссии брокера, которая тоже оказывает влияние на доходность. Раздел поможет создать общее впечатление о сбалансированности портфеля, но более сложный анализ придется проводить самостоятельно.

Блог компании Тинькофф Инвестиции | Рассказываем про приложение Тинькофф Инвестиции

Еще

Сегодня мы напишем про полезные вкладки в приложении Тинькофф Инвестиции.

В приложении можно быстро получить информацию о компании, она собрана в одном месте, чтобы клиентам было удобнее принимать решения: покупать актив или нет.

За 5—10 минут вы можете составить быстрое представление о том, чем занимается компания, какие у нее финансовые показатели, есть ли потенциал роста, часто ли она платит дивиденды, есть ли на бумаги спрос и предложение.

Где искать?

Чтобы посмотреть информацию по бумаге, нужно нажать на нее. Появятся вкладки — их количество зависит от бумаги. Вверху экрана можно добавить бумагу в «Избранное» и подписаться на уведомления о достижении цены.

Детали

В этой вкладке показываем last price, абсолютную и относительную доходность за выбранный период, цену покупки и продажи, а также графики. Если в портфеле есть бумаги, то можно проверить стоимость и доходность позиции. Через эту вкладку можно купить или продать бумагу, а еще выставить стоп-лосс или тейк-профит:

Графики

В «Деталях» три варианта графиков: линейный, расширенный и свечной.

На линейном и расширенном графиках можно выбрать один из временных интервалов: день, неделю, месяц, полгода или весь период. В шапке графика будет отображаться изменение цены и доходность в зависимости от интервала. Если нужно посмотреть показатели за другой промежуток времени, то его можно выбрать вручную — одновременно нажать на график в двух местах.

Точки на линейном и расширенном графике отображают сделки, которые совершил инвестор. При долгом нажатии на точку появится информация: покупка это или продажа, количество бумаг, цена и стоимость позиции.

Линейный график Расширенный график

На расширенном графике отмечены максимальная и минимальная цена, а также последний день для покупки акций для получения дивидендов (буква D). Если у компании был сплит, то аналогично букве D появится буква S.

Свечной график более детальный: временной шаг начинается от 5 минут. Если нажать на свечу, то появится информация о максимальной и минимальной цене и цене открытия и закрытия.