Что такое фондовый рынок

Содержание

Глава 2 Фондовая биржа. Понятия рынка и торговли

Рынок ценных бумаг миру необходим и будет необходим, ведь благодаря тому, что некоторые люди продают свои ценные бумаги, другие, покупая их, тем самым, вкладывают свои денежные средства в развитие того или иного предприятия. Фондовый рынок – это рынок, на котором покупаются, продаются, закладываются и т. д. ценные бумаги. Основными же участниками фондового рынка считаются эмитенты – кто выпускает ценные бумаги в обращение и инвесторы, те, кто эти бумаги покупает и, вкладывая, тем самым, свои сбережения, получает доход от курсовой стоимости акций. Рынок ценных бумаг в первую очередь служит для привлечения капитала.

При этом фондовые рынки или рынки ценных бумаг могут быть первичными и вторичными. В первом случае на рынке представляются акции, только попавшие в систему, во втором же случае, это, своего рода, перепродажа уже купленных кем-то акций. При этом вся структура деятельности фондового рынка регламентируется законодательством. В частности, в России существует закон «О рынке ценных бумаг», с которым, разумеется, мы Вам и рекомендуем ознакомиться.

Но и кроме продавцов и покупателей существуют и другие организации, влияющие на деятельность бирж и торгов. Это и государственные органы контроля, и расчетные центры и организаторы торгов, а также и посредники: брокеры, дилеры, маклеры. Фондовая биржа же является как раз-таки одним из участников всего фондового рынка и предоставляет место для проведения торгов. При этом вся деятельность описывается в уставе, в котором отражается и условия приема заявок, кто может стать участниками и как. В целом же фондовая биржа – это торговый зал, где брокеры и дилеры выполняют различные заказы купли-продажи.

2.1. Какими бывают фондовые биржи

Принимая во внимание, что фондовый рынок, как часть общего финансового рынка, может быть как первичным, так и вторичным, то соответственно и биржи подразделяются на эти варианты. Но преимущественно, оба вида торгов представляются на общих единых площадках. Если же рассматривать более упрощенно виды бирж, то можно сказать, что практически в каждой стране мира существует своя фондовая биржа, например, Токийская, Лондонская, Бомбейская, Корейская и другие. В России же фондовых бирж насчитывается около 10, но действительно реальные торги, с высокой ликвидностью и оборотами, происходят только на Московской бирже, появившейся в 2011 году в результате слияния бирж ММВБ и РТС (торговой), а также на Фондовой бирже Санкт-Петербурга (в меньшей степени).

2.2. Акция и её характеристики

Рассмотрев такие моменты, где торговать и в чем состоит суть фондового рынка, пришло время поговорить о том, чем же торговать и что приобретать. Основной же ценной бумагой на торгах является акция. Акция – ценная бумага, которая закрепляет за ее обладателем возможность получения прибыли от акционерного общества (АО), принятие участия в управлении им, или на часть имущества предприятия. При этом все акции различаются на обыкновенные и привилегированные.

Обыкновенные акции дают право участия в управлении и распределении прибыли. Но если привилегированные акции имеют номинал и дают владельцу возможность получения гарантированного дохода, то доход от обыкновенной акции может изменяться и определяется советом директоров и общим собранием аукционеров (доход от обыкновенных акций называют дивиденды). При этом общая сумма дивидендов зависит от количества у Вас таких акций и от суммы выплат на 1 акцию.

Прежде чем акции АО попадают на торги, любая компании проходит своеобразную регистрацию в системе – листинг. При этом заполняются Заявления о принятии ценных бумаг в биржевой список, заключаются договора с биржей, проводится также и экспертиза на рентабельность, ликвидность акций и многое другое.

Обладают акции и особой характеристикой – курсом или курсовой стоимостью. Что же это такое? Это рыночная цена, цена сделки, которую совершили на бирже в какой-то конкретный момент времени. Именно курс акций постоянно и меняется, и именно от него зависит рыночная стоимость самой акционерной компании. Отсюда и понятие капитализации – количества акций компании помноженное на их рыночную стоимость. Вот как раз капитализация и определяет на рынке самые популярные, доходные и надежные компании.

От курса акций зависит и то, что Вы далее сможете сделать с ценной бумагой. Все дело в том, что малоликвидные акции приобретать возможно только на долгий срок. Так как при необходимости продать быстро и по желаемой цене не получится, оборот по таким акциям не высок, спрос на них – фрагментарный. В то же время, если Вы планируете активно заниматься куплей-продажей акций, то рекомендуется приобретать бумаги наиболее популярных и крупных компаний – их также называют «голубые фишки». Они пользуются спросом, их курс постоянно меняется и потому «обернуть» их можно достаточно быстро. По данным Московской биржи самыми крупными компаниями являются Сбербанк, ВТБ, ГАЗПРОМ, Роснефть.

В связи с тем, что торги преимущественно проходят в электронном виде, то и акции находятся тоже в электронном варианте и хранятся на депозите. Обслуживанием такого депозита занимается Ваш брокер, но всегда можно распечатать информацию о том, что Вы владеете той или иной акцией.

2.3. Участники рынка акций и их роли

Теперь же уделим внимание тем, кто занимается, наблюдает и проводит торги, и как они все между собой связаны. Как мы рассказывали ранее, на фондовом рынке работают эмитенты и инвесторы. Одни всегда заинтересованы в увеличении стоимости своих акций, другие заинтересованы в получении и повышении прибыли. Как становится понятно, в целом вся деятельность направлена на увеличение капитала. Таким образом, на фондовой бирже происходит обмен капиталом между участниками.

Вспоминая о том, что на рынке участвуют и организации по реализации торгов, учету обязательств, а также те, кто фиксирует права собственности, то, разумеется, существуют и те, кто наблюдает и регламентирует всю эту сложную систему. В России вся деятельность участников рынка контролируется Федеральной службой по финансовым рынкам России. Но среди всех организаций существует и свой контроль, которым занимается Национальная ассоциация участников фондового рынка. Именно работа и совместная деятельность этих двух организаций гарантирует Вам надежность и сохранность Ваших сумм, акций, сделок и всего прочего.

Но кроме всего этого, всех участников рынка можно разделить на инсайдеров и аутсайдеров. Инсайдеры благодаря своему статусу, положению имеют доступ к особой информации, которая позволяет им иметь преимущество на торгах. Обладая такой информацией, именно инсайдеры способны влиять на изменение цен акций.

Аутсайдеры же, напротив, такой информацией не обладают, и влиять на торги никак не могут. Это и есть мы с Вами. Самые обычные участники торгов. Инсайдерами же являются, как правило, крупные акционеры, чиновники, инвесторы, занимающиеся убавлением целым пакетом акций. Учитывая, что на рынке их огромное количество, ибо их интересует в первую очередь увеличение стоимости акций, обыграть аутсайдерам их достаточно сложно. Но именно благодаря этой цели (в увеличении прибыли) аутсайдеры и могут получать прибыль.

2.4. Биржи ММВБ и РТС – Московская Биржа

Поскольку все сделки с ценными бумагами совершаются на биржах, то в России это происходит на Московской бирже, которая ранее существовала в двух структурах ММВБ и РТС. Сейчас Московская биржа занимается обращением акций, корпоративными, муниципальными и государственными облигациями, валютой.

Фондовый рынок биржи состоит из трех секторов:

Основной сектор, в котором ведутся торги с акциями, облигациями, депозитарными расписками и паями. При этом сектор включает в себя несколько режимов торгов, о которых более подробно рассказано на веб-сайте Биржи.

Сектор Standard занимается оборотом акций и паев и обладает возможностью проводить торговую сессию по вечерам.

Сектор Classica – классический рынок акций с возможностью расчетов в долларах США.

Кроме сектора Classica во всех прочих торгах все сделки осуществляются только в русских рублях. Помимо Московской биржи существует и Фондовая биржа Санкт-Петербурга. На сегодняшний день именно эта биржа занимается листингом акций ОАО «Газпром».

2.5. Брокеры: кто и для чего?

Итак, мы с Вами уже знаем, где торговать, чем торговать и зачем. Поговорим теперь и о том, как торговать. Дело в том, что принять участие в торгах на любой бирже можно, только если у Вас есть брокер. Согласно все тому же Закону «О рынке ценных бумаг» брокерская деятельность – совершение сделок с ценными бумагами от имени клиента или от своего имени и за счет клиента на основании договоров.

При этом Вы можете заключить с брокером договор комиссии или поручения. Разница этих договоров в том, от чьего лица брокер будет совершать сделки. При заключении договора поручения, брокер будет действовать от имени клиента, т. е. Вас и за Ваш же счет, а значит, вся ответственность за все действия брокера ложится на Вас. Если Вы заключите договор комиссии, брокер также будет действовать за Ваш счет, но уже во время сделок выступать от своего лица. При таком взаимодействии брокеры заинтересованы в нахождении лучших заявок и в более качественном выполнении своих обязательств.

При этом если будет заключен договор комиссии, брокер откроет вам специальный брокерский счет, на котором Вы будете хранить Ваши средства, которые брокер должен будет «тратить». Брокер также обязан вести и учет всех денежных средств на счету и предоставлять Вам отчет, который Вы должны будет заверять своей подписью. Запомните, Вы вправе это требовать по комиссионному договору!

Но не стоит забывать и о том, что услуги брокера должны быть вознаграждены. Обычно это процент от проведенной сделки на торгах и обговаривается он в самом начале вашей работы на бирже, тогда, когда только-только вы подбираете себе подходящего брокера.

2.6. Фондовые индексы

Говоря о рынке ценных бумаг, курсах акций, о стоимости и многом другом, необходимо также учитывать и такой показатель как индекс. Индекс акций – это среднее значение курса в определенный момент времени. Поскольку курс, как мы говорили выше, постоянно меняется от постоянно спроса и предложений, то меняется и индекс. Поэтому динамику рынка принято рассматривать именно по показателям индекса.

Индексы рассчитаются несколькими способами, и самым простым считается сложение цен всех активов, входящий в данный индекс и деление на количество активов. При этом существует недостаток, ведь такой показатель не учитывает вес каждой отдельно взятой акции. К примеру, подобным способом в нынешнее время рассчитываются индексы Доу Джонса. Существуют также и более сложные методы расчета, учитывающие и номинал акций и при использовании некого базового числа.

В России индекс акций обозначается просто «Индекс ММВБ» и разделяются на несколько отраслевых индексов. Так наиболее высокими показателями обладают Индексы ММВБ, ММВБ10, ММВБ финансы, ММВБ нефть и газ, ММВБ металлургия, ММВБ энергетика. По этим индексам инвесторы оценивают текущее состояние отраслей и прогнозируют дальнее изменения. Для Вас, как самого обычного участника торгов, индекс поможет выбрать ту успешную отрасль, или категорию, акции которой Вы сможете приобрести и затем успешно продать.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

Что такое фондовый рынок

Фондовый рынок — это совокупность специализированных площадок, на которых сегодня проходят торги ценными бумагами. Инвесторам-новичкам не всегда понятно, как эта система работает, каковы функции фондового рынка, какие виды активов на нем обращаются. В данной статье мы детально разберемся, что же такое фондовый рынок, рассмотрим его устройство и выясним, как на нем торговать рядовому инвестору.

Определение фондового рынка и его участники

Фондовый рынок — это организованный и централизованный рынок ценных бумаг. Выражаясь проще, это место, где проходят торги акциями, облигациями, депозитарными расписками, паевыми фондами и прочими финансовыми средствами. Современный фондовый рынок представляет собой целую экосистему из взаимосвязанных механизмов, затрагивающих не только операции передачи ценных бумаг от одних собственников другим, но и процедуры листинга, эмиссии, налогообложения и ряд других процессов. Эта экосистема является саморегулируемой.

У фондового рынка имеются характерные признаки:

наличие торговой площадки (в России, к примеру, это Московская и Санкт-Петербургская биржи);
обязательный механизм отбора финансовых активов, строго соответствующих внутренним критериям;
стандартизация торговых процессов и их ограниченность во времени;
централизованное оформление сделок и гарантия их исполнения;
контроль уполномоченных органов за деятельностью всех участников рынка;
установка и предоставление официальных биржевых котировок.

В работу фондового рынка вовлечено несколько групп участников:

эмитенты — коммерческие фирмы, органы власти государств и их субъектов, выпускающие в обращение ценные бумаги;
инвесторы и трейдеры — физические и юридические лица, инвестиционные фонды, государственные органы власти, покупающие и продающие активы;
регуляторы — контролирующие органы, следящие за деятельностью биржевых участников (в России — Центробанк);
посреднические компании — маркетмейкеры, дилерские центры, брокерские конторы, среди задач которых — обеспечение ликвидности финансовых инструментов и организация доступа на биржу инвесторам;
инфраструктурные организации — биржи, депозитарии, репозитарии, клиринговые центры, обеспечивающие реализацию биржевых механизмов.

К участникам также относятся организации и лица, оказывающие сопутствующие услуги: консультационные, аудиторские, оценочные и др. Они не принимают непосредственного участия в функционировании фондового рынка, а лишь помогают другим его участникам осуществлять свою деятельность.

Устройство фондовой биржи

Фондовая биржа и фондовый рынок — схожие понятия, зачастую употребляемые как синонимы. Хотя формально фондовая биржа — составная часть рынка ценных бумаг. Это платформа, на которой проводятся сделки купли-продажи активов. Она обладает многокомпонентной инфраструктурой, включающей несколько подразделений:

функциональное — электронные площадки для торгов и прочие системы;
инвестиционное — брокерские, дилерские, банковские и другие организации, принимающие непосредственное участие в торгах;
техническое — депозитарные и регистрационные системы, клиринговые палаты, обеспечивающие организацию торгового процесса;
информационное — информагентства, деловые издания и профессиональные средства массовой информации, с которыми взаимодействует биржа.

Биржевая торговля подразумевает заключение участниками торгов сделок купли-продажи в отношении финансовых активов. Любая сделка проводится в четыре этапа:

выставление заявки на приобретение или продажу актива;
сверка параметров сделки на стороне покупателя и продавца;
клиринг — проверка биржей корректности оформления сделки, сверка расчетов, оформление документации;
исполнение сделки — процесс обмена актива на деньги.

До всеобщей компьютеризации биржевая торговля осуществлялась в реальном режиме — непосредственно в помещениях торговых залов бирж. Сегодня же все торговые процессы ведутся в онлайн-режиме. Совершать операции с ценными бумагами можно дистанционно — посредством сети Интернет. Для ведения электронной торговли необходимо лишь какое-либо устройство (компьютер, смартфон или планшет) и специальное программное обеспечение (терминал, приложение и др.)

Регулируемость фондовых бирж

За порядком и легальностью работы биржевых площадок следят регулирующие органы. Они занимаются выдачей лицензий профессиональным участникам, запрашивают и раскрывают необходимые финансовые сведения, расследуют факты нарушений, проводят санкционные мероприятия.

В разных государствах в роли регуляторов выступают различные организации: государственные органы, некоммерческие структуры, особые комиссии. В США регуляторные функции лежат на Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), в Великобритании — на Управлении по финансовому регулированию и надзору (FCA), в Китае — на Комиссии по регулированию ценных бумаг (CSRC).

В РФ регулятором назначен Центробанк. Основными нормативными актами являются федеральные законы «О рынке ценных бумаг» и «Об организованных торгах». Полный перечень документов, регулирующих работу отечественных бирж, размещен на сайте Центробанка.

Плюсы и минусы фондовых бирж

В работе фондовых бирж есть свои плюсы и минусы. Среди достоинств можно отметить:

обеспечение прозрачности финансовой информации эмитентов;
гарантия качества и надежности эмитентов и выпускаемых ими инструментов за счет строгих процедур отбора и допуска на рынок;
четкость внутренних правил, формирующих согласованный механизм торговли;
большое разнообразие и высокая ликвидность активов;
легкость и удобство торговли.

Главные недостатки связаны с финансовыми рисками: отсутствие государственного страхования инвестиций и гарантий стабильности заработка, опасность денежных потерь.

Как торговать на фондовом рынке

Рядовые инвесторы не имеют персонального доступа на фондовые биржи. Чтобы вести там торговлю, они должны использовать услуги посредников — профессиональных участников бирж. Таким посредником становится брокерская компания или доверительный управляющий (частное лицо, имеющее лицензию, или организация). Кого из них выбрать для сотрудничества, решает сам инвестор.

Брокерская контора заключает сделки на бирже от лица клиента и по его распоряжению. Такой партнер подойдет тем, кто планирует самостоятельно принимать все торговые решения. Доверительный управляющий торгует от своего имени, но на средства клиента и по выбранной им стратегии. Доверительное управление удобно тем, кто не имеет желания или возможности заниматься инвестициями самостоятельно.

Мы рассмотрим процесс организации биржевой торговли через брокерскую компанию.

Чтобы получить доступ к торгам на фондовом рынке и начать инвестирование, физическому лицу необходимо выполнить ряд последовательных действий:

Выбрать брокерскую контору и подписать с ней договор. Предварительно нужно изучить условия обслуживания — комиссии, тарифы, перечень услуг — и убедиться, что они подходят.
Открыть брокерский счет в выбранной компании. С этого счета будут осуществляться торговые операции.
Определить примерный объем инвестиций и внести необходимые денежные средства на брокерский счет любым удобным способом.
Скачать и установить программное обеспечение (ПО), требующееся для биржевой торговли. Это может быть терминал, мобильное приложение и другие специализированные программы. Базовое ПО рекомендует и предоставляет брокер, вспомогательное можно найти на специализированных ресурсах. Ряд брокеров реализует возможность торговли через личный кабинет на сайте. В этом случае установка ПО не обязательна.
Разработать стратегию инвестирования: определить временной горизонт для вложений, категории предпочтительных ценных бумаг — акции, облигации, паевые фонды и пр., — подобрать подходящих эмитентов и конкретные бумаги. Опытные инвесторы при подготовке стратегии тщательно изучают рынок, аналитику, применяют технический и фундаментальный анализ.
Приобрести выбранные ценные бумаги, сформировав заявку в торговом приложении, терминале или личном кабинете. Для этого актив нужно найти по названию или тикеру, выбрать направление сделки — покупка или продажа, — указать объем лота и подтвердить сделку.

После исполнения сделки актив будет записан на брокерский счет инвестора. Он вступит во владение купленными им ценными бумагами. Поскольку современные биржевые активы имеют бездокументарную форму, свидетельством собственности будет являться запись в депозитарной системе или реестре регистратора, где хранятся цифровые коды ценных бумаг и ведется их учет.

Виды сделок на фондовой бирже

Торговые сделки, проводимые на биржах, можно разделить на два основных типа:

инвестиционные — рассчитанные на удержание бумаг в течение длительного времени; — краткосрочные вложения средств с целью быстрой перепродажи актива и фиксации прибыли.

С точки зрения стратегии заработка существует иная классификация сделок:

«лонги», или длинные позиции — сделки по приобретению финансовых инструментов, совершаемые с расчетом заработать на росте их стоимости;
«шорты», или короткие позиции — продажа ценных бумаг, взятых взаймы у брокера, с целью заработать на снижении их стоимости.

Длинные позиции могут открываться с использованием собственных денег инвестора или с привлечением заемных средств, одалживаемых у брокера. Торговля на кредитные деньги называется маржинальной. Короткие позиции всегда открываются на заемные средства и являются атрибутом маржинальной торговли.

Также возможна классификация по времени исполнения сделок. В соответствии с данным критерием выделяют сделки:

с немедленным исполнением — расчет и поставка происходят день в день (так называемый режим Т0);
с отложенным исполнением — расчет и поставка происходят спустя 1-2 дня (режимы Т+1 и Т+2).

Отложенные по срокам сделки особенно удобны в тех случаях, когда на торговом счету инвестора в день оформления заявки на сделку нет полной суммы, необходимой для ее проведения: у него есть возможность внести остаток в последующие дни.

Риски торговли на фондовом рынке

При осуществлении торговых операций на бирже инвесторы и трейдеры рискуют вложенным капиталом. При этом не важно, ведут ли они деятельность самостоятельно или пользуются услугой доверительного управления. Если что-либо пойдет не по плану, бремя финансовых потерь ляжет исключительно на их плечи.

На фондовом рынке существует два главных финансовых риска:

банкротство брокерской или управляющей организации;
потеря средств в связи с движением цены в противоположную от предполагавшейся инвестором сторону.

В России инвесторы никак не застрахованы от первого вида риска. Если посредник обанкротится и не выполнит своих обязательств, решать вопрос с его долгом придется в судебном порядке. Правда, ценные бумаги, записанные на торговый счет инвестора, обычно без затруднений переводятся по запросу в другую брокерскую организацию.

В США существует специализированная организация — SIPC, — занимающаяся страхованием инвестиций в ценные бумаги. При банкротстве одного из брокеров, являющихся участником ее программы, его клиентам выплачиваются деньги или возвращаются ценные бумаги на сумму в пределах 500 тысяч долларов. Российские инвесторы, желающие сотрудничать с американскими брокерами, могут для обеспечения своей финансовой безопасности выбирать те из них, что являются членами SIPC.

От риска потери средств при неверном прогнозировании движения цен не застрахован никто. Причиной движения котировок в том или ином направлении является экономика. Негативные экономические тенденции приводят к падению рынка, отдельных его секторов или бумаг конкретных компаний. Положительные, наоборот, ведут к росту цен. Для снижения риска потерь рекомендуется тщательно выбирать финансовые инструменты, следить за экономической ситуацией, изучать отчетность эмитентов и диверсифицировать инвестиционный портфель, добавляя в него разные категории бумаг.

Разбивка рынка акций по секторам

Приветствую вас уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня мы поговорим о разбивке публичных компаний и их акций по секторам. Вы узнаете что это такое, для чего она нужна. Также вы познакомитесь с основными секторами публичных компаний по классификации ГСКО. Кроме этого мы разберем текущую структуру наиболее популярного индекса S&P 500 по секторам.

Разбивка рынка акций по секторам

Содержание статьи:

Что такое разбивка по секторам?

Разбивка по секторам — это совокупность секторов в фонде или портфеле, обычно выражаемое в процентах портфеля. Обозначения секторов могут различаться в зависимости от инвестиционных критериев и общей цели инвестиционного фонда.

Понимание разбивки сектора

Разбивка по секторам необходима для анализа инвестиционного фонда или портфеля и может помочь инвестору наблюдать за распределением инвестиций в фонд. Секторальное инвестирование может быть существенным фактором, влияющим на инвестиции в фонд. Инвестиционный фонд может нацеливаться на конкретный сектор, стремиться к диверсификации между секторами или вообще иметь разброс по секторам, который является результатом инвестирования из широкого круга. Секторальный инвестиционный фонд будет распределять 100% в определенный сектор.

Некоторые фонды могут иметь ограничения на инвестиции в сектор. Поэтому менеджеры фондов используют анализ фондов для исключения конкретных инвестиций. Это часто происходит с фондами, ориентированными на экологию, социальную сферу и управление (ESG фонды). Эти фонды стремятся исключить отрасли или компании, которые их инвесторы считают нежелательными по разным причинам. Сюда может входить отраслевая группа, например производители табака в одном фонде или компании по разведке нефти в другом фонде.

Фондовые компании регулярно предоставляют отраслевую отчетность в своих маркетинговых материалах. Разбивка по секторам дает представление о распределении активов фонда по секторам, часто ежемесячно или ежеквартально. Некоторые фонды могут даже ежедневно сообщать об отраслевых сбоях на веб-сайте фонда.

Секторы публичных компаний по классификации ГСКО (GICS)

Секторы публичных компаний и их акций имеют широкую классификацию. Внутри каждого сектора можно дополнительно выделить множество подсекторов и отраслей. Глобальный стандарт классификации отраслей, также известный как ГСКО (GICS), является главным стандартом финансовой отрасли для определения отраслевых классификаций.

Глобальный стандарт классификации отраслей был разработан индексами MSCI и Standard and Poor’s. Его иерархия начинается с 11 секторов, которые можно разделить на 24 отраслевые группы, 69 отраслей и 158 подотраслей. По своей сути он представляет систему кодирования, которая присваивает код из каждой группы каждой компании, публично торгуемой на рынке. Система кодирования GICS (ГСКО) интегрирована во всю отрасль, что позволяет составлять подробную отчетность и проверять акции с помощью финансовых технологий.

К 11 широким секторам GICS (ГСКО), которые обычно используются для отчетности с разбивкой по секторам, относятся следующие:

Энергетика
Материалы
Промышленность
Потребительские товары выборочного спроса
Потребительские товары повседневного спроса
Здравоохранение
Коммуникационные услуги
Коммунальные услуги
Недвижимость

Диверсификация и сектора

Диверсифицированный портфель акций будет содержать акции большинства, если не всех, секторов GICS (ГСКО). Диверсификация между фондовыми секторами помогает смягчить своеобразные или несистематические риски, вызванные факторами, влияющими на конкретные отрасли или компании внутри отрасли.

Отраслевые индексы также могут использоваться инвесторами, стремящимися инвестировать в перспективы роста отдельного сектора. Инвестиционные компании предлагают пассивные индексные фонды, которые стремятся воспроизвести каждый из одиннадцати секторов GICS (ГСКО). Индексный фонд информационных технологий Vanguard является одним из примеров пассивно управляемого паевого инвестиционного фонда, который стремится воспроизвести активы индекса информационных технологий инвестиционного рынка США MSCI. Стратегия также доступна инвесторам через торгуемый на бирже фонд Vanguard Information Technology ETF.

Какая разбивка по секторам является хорошей для портфеля?

Хорошо диверсифицированный портфель должен иметь доступ к как можно большему количеству секторов, а не концентрировать слишком много средств в каком-либо одном секторе или связанных секторах. Существует 11 секторов, которые также могут применять правило 5 процентов с отраслевыми фондами. Например, если вы хотите диверсифицироваться в рамках специализированных секторов, таких как биотехнологии, коммерческая недвижимость или золотодобывающие предприятия, вы просто сохраняете свое распределение на уровне 5% или меньше для каждого из данных секторов.

Какие основные отрасли промышленности?

Отрасли варьируются от коммунальных услуг до потребительских товаров и технологий. Выше перечислены 11 отраслевых секторов, признанных GICS (ГСКО). GICS (ГСКО) подразделяет это на 24 отраслевые группы, такие как автомобильные, банковские, текстильные компании и другие.

Какова отраслевая разбивка индекса S&P 500?

По состоянию на 1 квартал 2021 года отраслевая разбивка публичных компаний индекса S&P 500 составляет:

Здравоохранение — 13%
Потребительские услуги — 12%
Финансовые показатели — 11%
Услуги связи — 11%
Промышленность — 9%
Потребительские товары — 6%
Энергия — 3%
Материалы — 3%
Коммунальные услуги — 2%
Недвижимость — 2%

Подводя черту

Разбивка портфеля по секторам показывает, какой вес активов распределяется по каждой отрасли. обычно относятся к широким классификациям, таким как производство, финансы или технологии. Внутри каждого сектора можно дополнительно выделить множество подсекторов и отраслей.
Хорошо диверсифицированный портфель не должен включать слишком много инвестиций, сосредоточенных в одном секторе или группе связанных секторов.

А на этом сегодня все про разбивку по секторам и отраслям акций. Успешных вам инвестиций и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Источник https://econ.wikireading.ru/19930

Источник https://beststocks.ru/journal/chto-takoe-fondovyj-rynok/

Источник https://tyulyagin.ru/investicii/razbivka-rynka-akcij-po-sektoram.html