Причины движения курсов валют на рынке Форекс. Как образуются тренды?

Причины движения курсов валют на рынке Форекс. Как образуются тренды?

Причины движения курсов валют на рынке Форекс

Соотношение стоимости валют разных стран в конечном итоге зависит от фундаментальных факторов. Это эффективность экономики, стоимость импорта и экспорта, движение капитала и тому подобное. Однако изменение курсов не происходит одномоментно, а движется постепенно. Курс валюты — это её цена, выраженная в единицах другой валюты. Цена на рынке всегда растёт или падает. В чём же причины роста или снижения цены в определённые промежутки времени? Для трейдеров рынка Форекс очень важно понимать влияние этих причин, так как большинство стратегий торговли основаны на следовании за тенденцией изменения цены.

• «Кто такие маркетмейкеры и как они влияют на котировки рынка Форекс»
• «Ликвидность на Форекс»
• «Использование процентных ставок в торговле»
• «Шесть факторов, влияющих на обменные курсы валют»
• «Влияние учётной ставки Федерального Резерва США на финансовые рынки»
• «Экономический календарь трейдера, нужен ли он?»
• «Что вызывает валютные кризисы»

Почему движутся цены

Термин «тренд» известен всем. Применительно к рынку вообще, в том числе и к рынку Форекс, это направление изменения цены в течение какого-то времени. Чтобы понять, почему развивается тренд, надо понять, что вызывает подвижки котировок. Это можно объяснить на примере аукциона. За товар, выставленный на аукционе, покупатели предлагают всё большие цены. Хотя бывает и наоборот, когда никто не хочет покупать по предложенной цене. Тогда цена снижается, пока не появится покупатель, готовый купить по этой цене. Смысл примера в том, что цены меняются без заключения сделки, а только на основе заявок участников аукциона.

Точно так же цены, отображаемые на экранах торговых терминалов, представляют собой отображение предложений покупателей и продавцов. Эти цены предлагаются маркемейкерами и называются ликвидными, то есть у маркетмейкера имеется достаточное количество валюты для покупки или продажи. Следовательно, для изменения цены в терминале нужно, чтобы изменились значения уровней спроса и предложения.

Как происходит изменение цен

Есть два варианта изменений. Первый, это когда провайдер ликвидности изменяет свои заявки. Допустим, в данный момент он сообщает, что готов продать единицу одной валюты за 1,2455 (цена предложения) другой валюты, но через несколько секунд уже предлагает цену 1,2460. То есть цена поднялась на 5 пунктов, хотя никаких торговых операций не было. Маркемейкер просто меняет цену своего предложения, исходя из своих соображений.

Второй вариант, определяющий движение цены на графиках Форекс , обуславливается поглощением рыночной ликвидности. На графике или в списке котировок участники рынка видят только самые близкие к балансу цены спроса (Ask) и предложения (Bid). На самом деле большое количество других заявок Ask и Bid, расположено ниже и выше текущей рыночной цены. На всех уровнях цены находятся заявки различных объёмов. Допустим, на уровне 1,2460 стоит заявка на продажу 1 миллиона USD, а на уровне 1,2461 — заявка на любую другую сумму. Если брокер выкупает у маркетмейкера весь миллион, то цена сдвинется вверх на один пункт. Если же заявка выкуплена не полностью, то цена останется на месте. В этом примере движение цены происходит вследствие совершения сделки.

Процесс образования тренда

Зная причину изменения цены, можно понять, почему развивается тренд. Допустим, есть два трейдера, один из которых хочет продать один лот валюты, а другой хочет купить один лот той же валюты. Объём ликвидности с ценами заявок спроса удовлетворит ордер на продажу, а ордера на покупку забирают ликвидность по ценам заявок предложения. Если по обе стороны находятся заявки одинаковых объёмов, то произойдёт только расширение спреда. Если же на одной из сторон объём заявки меньше объёма ордера, то цена сдвинется до уровня следующей заявки. То есть направление изменения цены зависит от разницы сумм ликвидности.

Предположим, один провайдер ликвидности предлагает на продажу 5 лотов USD по своей цене, а другой выставляет тот же объём валюты по цене на один пункт дороже. На стороне же покупателей банками маркетмейкерами выставлено несколько заявок по одному лоту на разных уровнях. Если появляются покупатель и продавец с одинаковыми заявками на 4 лота, то их ордера будут исполнены, но цена изменится. Дело в том, что заявка на продажу будет исполнена не полностью, а заявка на покупку будет исполняться на разных уровнях цены до полного удовлетворения.

Таким образом, получается, что высокий уровень ликвидности препятствует изменению цены и даже совершение сделки её не подвигает. И наоборот, если ордер поглощает ликвидность на нескольких уровнях, то цена стремительно движется в этом направлении. Этим свойством рынка иногда пользуются Центральные Банки некоторых стран. Они проводят так называемые «валютные интервенции», выбрасывая на рынок огромное количество ликвидности с целью снижения курса своей валюты.

Как развивается тренд

Прибыль независимых брокеров Forex, которые отображены нашим рейтингом Форекс брокеров России и остального мира, состоит в спреде, который они получают с трейдеров. Поэтому им надо покупать и продавать почти одновременно, чтобы заработать разницу. Брокер продаёт трейдеру валюту по одной цене, а покупает у провайдера ликвидности по другой. После исполнения сделки ликвидность уменьшается, и следующие заявки исполняются по другой цене. Маркетмейкеры и дилеры, чтобы избежать убытков, снимают заявки с невыгодной для них ценой. Чем больше трейдеров заходят с покупками, тем больше вероятность движения цены вверх.

Это схематическое описание, которое лишь приблизительно объясняет происходящие процессы. Но в масштабах всего рынка Форекс это мощная сила, которая продолжает и развивает сама себя, быстро набирая обороты. На рыночных графиках внутридневные тренды можно наблюдать как сильные импульсы. Цена продолжает расти или падать до тех пор, пока ликвидность на противоположной стороне не превысит объёмов спроса или предложения. Это, однако, не означает, что рынок развернётся в противоположном направлении. За сильным импульсом следует откат, а затем тренд продолжает своё развитие.

Знание причин изменения цен и возникновения трендов можно использовать в техническом анализе. В комплексе с другими инструментами это поможет в определении уровней поддержки и сопротивления, возможных точек разворота. Хотя на рынке Форекс анализ по объёмам ликвидности затруднён. Это внебиржевой рынок и единого стакана цен у него нет. Однако некоторые брокеры, например, Оанда, публикуют такую статистику в виде диаграмм. Стаканы цен также доступны в ECN системах многих ECN брокеров, например популярного Форекс брокера Amarkets, который также предлагает ECN модель исполнения сделок.

• «Кто такие маркетмейкеры и как они влияют на котировки рынка Форекс»
• «Ликвидность на Форекс»
• «Использование процентных ставок в торговле»
• «Шесть факторов, влияющих на обменные курсы валют»
• «Влияние учётной ставки Федерального Резерва США на финансовые рынки»
• «Экономический календарь трейдера, нужен ли он?»
• «Что вызывает валютные кризисы»

В заключение статьи посмотрите видеоролик о принципах движения цены на рынке Форекс.

Откуда берутся тренды? Или почему цена движется – взгляд изнутри

«Если рынок движется в какую-то сторону,
то вероятность продолжения тренда всегда выше, нежели разворот»

Всем привет. Наверняка вы не раз задавились вопросом: “Почему цены на графике движутся?” Ведь есть продавец, есть покупатель, они совершили сделку – все довольны. С чего бы цене расти или падать? Ведь если вы покупаете в магазине хлеб, это не заставляет цены на хлеб расти. В чем здесь секрет? Или это часть мирового заговора? Что от нас скрывают брокеры?

Без сомнения, вы слышали старую добрую пословицу «Тренд – твой друг». Задумывались ли вы, почему форекс стратегии следования за трендом работают, и почему торговля в направлении тренда является настолько общепризнанным и принятым методом?

Причина проста. Тенденция, вероятнее всего, продолжится, нежели прекратится. После того, как движение началось, ему легче продолжить свое имеющееся направление, чем остановиться или, тем более, развернуться. Это одна из аксиом трейдинга.

Мы даем этому явлению различные определения, например, импульс. Какова же его реальная причина? Что на самом деле происходит на рынке, и что действительно движет цену в направлении тренда?

Так почему движутся цены?

Чтобы ответить на этот вопрос, мы, прежде всего, должны рассмотреть, что движет цены в первую очередь. Как только мы поймем, что движет котировки, мы сразу же сможем понять, почему развивается тренд.

Рынок Форекс является типичным аукционным рынком. Подумайте об обычном аукционе, на котором вы, к примеру, пытаетесь купить картину. Первоначально выставляется низкая цена, затем она постепенно растет все выше и выше, поскольку люди делают более и более высокие ставки. Цены, которую вы видите, это цены, по которой кто-то «готов» купить или продать, и эти цены меняются без совершения сделки или какой-либо покупки и продажи.

Цены, которые мы видим на наших графиках, представляют собой заявки спроса и предложения. Данные цены являются ликвидными, и они предлагаются маркет-мейкерами.
Таким образом, для изменения цены необходимо, чтобы произошло соответствующее изменение этих заявок спроса и предложений. И это может произойти двумя путями.

Прежде всего, банк – провайдер ликвидности – может просто изменить свои заявки. Представьте себе, они изначально говорят, что готовы продать нам актив по цене 1,32400 (предложение), а затем через 30 секунд они меняют свое мнение и говорят, что на самом деле они готовы продать нам его по цене 1,32450. В этом случае цена лишь подскочила на 5 пунктов. При этом не было совершено никакой сделки, никто ничего не купил и не продал. Просто маркет-мейкер измененил цену своего предложения.

Второй путь, определяющий движение цены – это когда кто-то поглощает рыночную ликвидность. На наших графиках мы видим только лучшие цены Бид и Аск на рынке, но на самом деле имеется большая куча других заявок спроса и предложения по обе стороны от рыночной цены на те или иные суммы, по которым другие банки и участники рынка готовы купить у нас или продать нам данный актив.

Если предположить, что имеется лучшее предложение по цене 1,33373 на общую сумму актива 1 000 000 USD, то, если трейдер приходит и выкупает актив на 1 000 000 USD по этой цене, он потребляет всю доступную ликвидность по данной цене, и данное предложение будет удалено. При этом следующим лучшим предложением на рынке будет являться стоящее над ним по цене 1,33377. Таким образом, в этом примере цена подпрыгивает на 0,4 пункта.

Таким образом, в этом втором варианте движение цены осуществляется благодаря потреблению ликвидности посредством спроса на нее со стороны покупателя.

Теперь, когда мы знаем, как меняются цены, мы может попытаться понять, почему развивается тренд.

Так откуда берутся тренды?

Давайте предположим, что вы и я оба спекулянты, и я хочу купить 100 000 USD, или 1 лот, валютной пары EURUSD, и вы хотите продать 100 000 USD, или 1 лот, той же самой валютной пары.

Мой ордер на покупку, потребляет ликвидность в цене предложения, а ваш ордер на продажу, потребляет ликвидность в цене заявок спроса (Биды). В этой ситуации, если бы ликвидность на рынке была эквивалентна с обеих сторон, мы бы вызвали расширение спреда. Но, в какую сторону цена действительно завершит свое перемещение, зависит от разницы объемов ликвидности с обеих сторон.

Предположим, что один банк предлагает по лучшей цене BID объем актива в 500 000 USD на вашей стороне рынка (на стороне продавцов), а другой банк предлагает цену объемом актива в 500 000 USD на уровень ниже, и так далее вниз. На стороне предложений (на стороне покупателей) банк только предлагает продать объем актива в 10 000 USD по лучшей цене предложения, а другой банк предлагает объем актива на 10 000 USD по цене выше этого уровня, и так далее.

Представьте, что мы с вами оба пришли со своими рыночными ордерами. Вы продаете 100 000 USD, и я покупаю ту же сумму, 100 000 USD. Ваша продажа осуществляется по банковским ставкам. Но ставка для 500 000 USD и ваш заказ был только для 100 000 USD, так что ваша заявка была принята и потреблена только на 1/5ю от общей суммы, имеющейся в наличии. При этом осталось в наличии еще 400 000 USD на этом уровне, и, таким образом, цена на самом деле не сдвинулась. Таким образом, высокий уровень ликвидности на нижней стороне препятствует изменению цены даже после продажи.

Тем не менее, мой ордер на покупку был бы в 10 раз больше ликвидности на предложение. То есть, если бы я выставил на покупку 100 000 USD, я бы купил 10 000 USD по предложению первого банка, а потом еще 10 000 USD по предложению другого банка, стоящего над ним, а затем следующие 10 000 USD по предложению еще выше, и так далее. Моя сделка точно такого же размера, как и ваша, вызвала бы движение цены вверх на 10 уровней, по причине отсутствия достаточной ликвидности для ее исполнения по одной цене. Мой ордер потребил бы всю ликвидность, которая предлагалась на первом уровне и на каждом более высоком уровне. Таким образом, перед вами пример двух торговых ордеров равных размеров в обоих направлениях: в одном из них цена вообще не сдвинулась после исполнения вашего ордера из-за большого количества ликвидности на вашей стороне, а в другом цена переместилась на 10 ценовых уровней после исполнения вашего ордера из-за слабой ликвидности наверху.

Следовательно, так будет определяться движение цены. При исполнении двух равных рыночных ордеров, имеющих равные размеры, цена будет двигаться в направлении наименьшей ликвидности.

Вот как развивается тренд . Прибыль брокера заключается в спреде, поэтому с целью получить свою прибыль, они должны быстро покупать и продавать до наступления изменений цен. Брокер покупает у вас и тут же мгновенно продает эту же самую сумму мне, зарабатывая себе разницу. Все, что дилеру необходимо сделать, это купить и продать почти одновременно, чтобы получить прибыль, что называется спред. Если им не удается сделать это достаточно быстро, они могут совершить убыточные сделки, и, в конечном итоге, терпят убытки.

Поскольку цена начинает двигаться вверх, как в представленном выше примере, где дилеры продают со мной, в то время, когда на одной стороне рынка имеется ограниченная ликвидность, дилер, который торговал со мной, сейчас терпит убытки. Если другой трейдер пришел и также совершил покупку у этого же дилера, их потеря может стать больше, потому что они снова вынуждены продавать на быстро движущемся растущем рынке, и могут снова терпеть убытки.

Они пытаются сократить дальнейший риск за счет уменьшения количества актива, который они предлагают продать кому-либо еще после меня. Они продали мне, и, чтобы сбалансировать свои книги заявок, им необходимо купить такое же количество актива у кого-то еще по более выгодной цене. Они, конечно же, не хотят продолжать продавать на растущем рынке, потому что это приведет к увеличению их потерь. Их усилия сейчас направлены на покупку с целью отменить свою операцию со мной. Таким образом, чтобы ограничить сумму, которую им, возможно, придется продать кому-либо еще, они уменьшают объем своих предложений. Это, в свою очередь, еще более снижает ликвидность на стороне покупателей, и поэтому цены с еще большей вероятностью продолжают свое движение вверх, когда любые другие трейдеры заходят в рынок с попыткой купить.

Вот поэтому “Тренд – ваш друг”

Это могучая продолжающаяся сила, которая питает сама себя и все больше и больше набирает обороты. Это то, что вызывает импульс. Именно поэтому происходят внутридневные тренды. Это негласная механика тренда.

Это дисбаланс между спросом и предложением. Как спрос, так и предложение не имеет ничего общего с покупкой и продажей, как думает большинство любителей. Восходящий тренд не обязательно должен состояться, потому как наряду с людьми, пытающимися купить, есть и люди, пытающиеся продать (тем не менее, он, конечно же, может произойти).

Количество трейдеров между покупкой и продажей так же, может быть идеально сбалансировано, как и в предоставленном выше примере, когда вы и я торговали одинаковыми объемами. Тенденция происходит потому, что на продающей стороне рынка ликвидность меньше по сравнению с присутствующим на рынке спросом на данный актив.

Итого

Таким образом, с обеих сторон на рынке может быть равное количество покупателей и продавцов, таких людей, как вы и я, однако спрос, поступающий с моей стороны, как от покупателя больше, чем запасы ликвидности, имеющиеся в настоящее время на моей стороне рынка, в то время как спрос на вашей стороне меньший, чем присутствующие предложения. Это вызывает тенденцию движения цены в направлении моего спроса, и, как только она произошла, цена будет продолжать идти дальше и дальше в том же направлении.

Это объясняет техническую сторону тренда и объясняют происхождение тенденций и продолжение их движения.

Как на самом деле формируется цена на Форекс

В этом обзоре я расскажу о том, как формируется цена на Форекс? Такой вопрос задают практически все начинающие трейдеры, но проблема заключается в том, что однозначно на него ответить невозможно.

Это звучит странно, всё-таки свободный валютный рынок существует уже более 40 лет, и за столь продолжительный период уже можно было прийти к консенсусу, поэтому сегодня мы рассмотрим самые популярные теории ценообразования.

Прежде чем комментировать конкретные закономерности, хочу сразу заметить, что сегодня очень популярны разные теории заговора и разоблачения, мол, рынком правят кукловоды, все трейдеры глупые, ничего не знают и т.д.

Я рекомендую держаться от подобных категоричных заявлений подальше, так как они сбивают новичка с толку, искажают мировосприятие и заставляют безрезультатно ходить по кругу. Позже объясню, почему, а сейчас вернёмся к теме.

Когда речь заходит о том, как формируется цена на Форекс, первым делом нужно сразу провести «водораздел» между долгосрочной и краткосрочной торговлей. В первом случае движущими факторами для рынка являются макроэкономические показатели, а ближайшая перспектива зависит от локального спроса и предложения.

Иначе говоря, глобальные тренды на Форекс определяет экономическая политика государств, но в рамках этого движения формируются волны младшего порядка, которые часто противоречат главному долгосрочному вектору.

Отчасти, именно по этой причине и рождаются гипотезы о коварной «закулисе», ведь когда цена движется вопреки здравому смыслу (против фундаментальных факторов), невольно возникает подозрение на предмет манипуляций. В реальности же всё упирается в текущий дисбаланс спроса и предложения.

Поскольку трейдеры крайне редко торгуют долгосрочно, я не стану подробно описывать специфику фундаментального анализа, вместо этого просто перечислю основные факторы, на которые ориентируются крупные фонды, прежде чем вложиться в конкретную валюту:

• Существенную роль играет разница темпов инфляции в странах, валюты которых формируют Форекс-пару;
• Пристальное внимание уделяется текущей политике и риторике Центрального банка (так, например, валюта может укрепляться даже при растущей инфляции);
• Для развивающихся и сырьевых стран очень важна динамика цен на экспортируемый товар, а также показатели торгового баланса.

В принципе, перечисленных показателей более чем достаточно, чтобы иметь представление о том, как формируется цена на Форекс в долгосрочной перспективе. Здесь же я хочу обратить внимание на тот факт, что динамика и размер ВВП слабо коррелируют с валютным курсом.

Не знаю почему, но этот стереотип, мол, чем выше ВВП, тем сильнее валюта, прочно закрепился в сознании наших соотечественников. На самом деле, тут нет очевидной закономерности.

А теперь вернёмся к более насущным вопросам — как формируется цена на Форекс в текущий момент времени? Кто на неё влияет? Откуда берётся график в торговом терминале?

Вся правда о формировании цены на Форекс

Возможно, это прозвучит банально, но рыночные цены определяют сами продавцы и покупатели по результатам открытого рыночного аукциона. В более ранних обзорах я уже рассказывал про механизм работы Форекс, но чтобы не терять логическую нить, напомню некоторые базовые вещи.

• Ask – это котировка, по которой прямо сейчас можно купить валюту у продавцов (открыть длинную позицию);
• Bid – это актуальная цена, по которой выставлена хотя бы одна заявка на покупку валюты (по ней мы открываем короткую позицию).

Если на рынке наблюдается наплыв быков (игроков, желающих купить валюту), уровень Ask начинает расти, а за ним подтягивается и Bid.

В обратной ситуации, когда предложение превышает спрос, заявки массово исполняются по «бидам», вследствие чего рыночная цена падает.

Таким образом, котировки не появляются из ниоткуда, они формируются в ходе активных торгов, а именно:

• Когда спрос значительно превышает предложение, цена на Форекс растёт;
• Если количество желающих продать/зашортить валюту значительно превышает число потенциальных покупателей, рынок «рушится».

Манипуляции при формировании цены на Форекс

Все остальные модели, объясняющие, как формируется цена на Форекс, вытекают из описанной выше схемы. К примеру, сейчас очень популярны стратегии, ориентированные на торговлю против толпы, мол, крупные игроки специально создают провокации для мелких трейдеров, а потом срывают их стоп-лоссы.

Я не стану отрицать сам факт манипуляций, поскольку они действительно имеют место, но «проколы» важных уровней, на которые рыночные участники массово выставляют стоп-лоссы, чаще всего формируются стихийно из-за того самого дисбаланса в спросе и предложении.

Дело в том, что любой stop-loss — это обратный приказ. Если трейдер удерживал длинную позицию, роль «стопа» будет играть равновеликий ордер на продажу (в MetaTrader4 этого не видно, но на реальном рынке всё именно так).

Соответственно, как только цена срывает ближайшие защитные приказы, маховик продаж начинает раскручиваться – предложение увеличивается, вследствие чего котировки падают ещё ниже и цепляют новые стоп-лоссы.

Надеюсь, я смог объяснить, как формируется цена на Форекс в текущий момент времени. Возможно, мне кто-то возразит, мол, о чём здесь вообще говорить, если терминал MetaTrader4 транслирует нам котировки с сервера дилингового центра, т.е. компания может делать с ними что угодно?

Скажу честно, я очень часто слышу подобные аргументы, более того, мне встречались уникальные личности, которые искренне полагали, что розничный Форекс – это что-то вроде матрицы (программа, генерирующая случайный поток виртуальных цен), а все трейдеры торгуют воздухом.

В реальности всё гораздо проще – на сервер Форекс-компании данные поступают от поставщика ликвидности (прайм-брокера, банка и т.д.), а последний, в свою очередь, имеет доступ к настоящему международному валютному рынку.

Получается, что мелкие трейдеры, торгующие через MetaTrader4, чаще всего не оказывают никакого влияния на рынок, но в любой момент времени они видят цены, сформированные крупными игроками в ходе живых торгов. Разумеется, рассмотренная схема применима только к крупным дилинговым центрам (они работают относительно прозрачно и не мешают клиентам).

Смотрите также

Как правильно использовать калькулятор Альпари и каковы его возможности

Как устроена акция Демо Реал компании MaxiMarkets и стоит ли ей пользоваться

Какие брокеры на Форекс и рынке бинарных опционов имеют лицензию CySEC

Дополнительные разделы

Торговая стратегия для фунта на открытии рынка в Лондоне 2022-10-18 Цены Bid и Ask и почему важно знать разницу 2022-09-18 Лучшая торговая стратегия для Quotex с полным описанием 2022-07-18 Кластеры с объемами в инструментарии трейдера 2022-07-11 Краткосрочный трейдинг на финансовом рынке для начинающих 2022-06-18 Получаем бесплатный демо счет за 1 минуту для обучения трейдингу 2022-05-30 Как зарабатывать в долларах в свободное время 2022-05-29 Торговля на счетах Quotex, как заработать на цифровых активах 2022-05-21 Центовый Форекс, какой центовый счет выбрать 2022-03-08 Ценовые графики и их виды на финансовом рынке 2022-02-19

© 2013-2022 RATINGS Forex, Все права защищены

Копирование и любое другое использование любых материалов сайта ratingsforex.ru строго запрещено и преследуется по закону об авторском праве.

Источник https://brokers.ru/osnovy-foreks/prichiny-dvizheniya-kursov-valyut-na-rynke-foreks.-kak-obrazuyutsya-trendy

Источник https://tlap.com/otkuda-berutsya-trendyi/

Источник https://www.ratingsforex.ru/Kak-na-samom-dele-formiruetsja-cena-na-Foreks/