Иностранные акции на Мосбирже: плюсы, минусы, налоги, комиссии, дивиденды в долларах

Во что вложить доллары? Выбираем акции дивидендных аристократов

Пока рубль рекордно укрепляется, курс располагает многих инвесторов к покупкам доллара. Как использовать приобретенную валюту, чтобы она работала? Выгодным вложением могут быть иностранные акции, по которым платятся хорошие валютные дивиденды.

«Дивидендными аристократами» называют компании, которые не только непрерывно платили, но и увеличивали размер дивидендных выплат последние 25 лет подряд.

Существует индекс Dividend Aristocrats, который включает 64 акции «дивидендных аристократов». Индекс имеет широкую секторальную разбивку: 16% приходится на промышленный, 16% — на финансовый, 14% — на сектор потребительских товаров повседневного спроса, 14% — на сектор коммунальных услуг. Компании, входящие в индекс, в среднем за последние 5 лет повышали размер дивидендных выплат на 10% в год.

Акции, входящие в индекс Dividends Aristocrats, исторически обладали защитным потенциалом в периоды рецессий в США. Их снижение было меньшим, чем падение индекса S&P500. В среднем за последние 4 рецессии индекс Dividends Aristocrats опережал рынок на 8,8%.

Текущая оценка индекса Dividends Aristocrats находится на 10% ниже уровня средних значений за последние 5 лет (P/E — 17х). Однако дивидендная доходность индекса ниже среднеисторической (2,4% vs 2,53% средняя), в связи с чем мы рекомендуем отдавать предпочтение не покупке индекса в целом, а отдельным компаниям.

При выборе компаний мы использовали следующую методологию: низкая долговая нагрузка (Чистый долг/EBITDA <2,5х), рыночные мультипликаторы ниже средних (P/E), положительный рост EPS в следующие 12 месяцев.

Таким образом, в выборку вошли такие компании:

• 3M Company — производитель промышленных товаров, инструментов, строительной техники

• Exxon Mobil — одна из крупнейших в мире нефтегазовых компаний

• Chevron — одна из крупнейших в мире нефтегазовых компаний

• Coca-Cola — производитель прохладительных напитков

• Genuine Parts — продавец автомобильных и промышленных запчастей

• Air Products — продажа газов и химикатов для промышленности

• Emerson Electric — инжиниринг и автоматизация процессов для промышленных клиентов

БКС Мир инвестиций

Комментарии

Покупайте ценные бумаги любимых брендов в один клик

Последние новости

Рекомендованные новости

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008– 2022 . ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Иностранные акции на Мосбирже: плюсы, минусы, налоги, комиссии, дивиденды в долларах

В понедельник, 24 августа Московская биржа открыла торги иностранными акциями. Полдня потратил на то, чтобы узнать все детали процесса торговли. Делюсь с вами.

Какие акции доступны

На площадке появились в обороте ценные бумаги 19 крупнейших американских корпораций:

Boeing, Amazon, NVIDIA, Facebook, Microsoft, McDonald’s, Visa, Twitter, Intel, Alphabet, AT&T, Exxon, Pfizer, Walt Disney, AMD, Netflix, Micron, Mastercard и Activizion Blizzard. С 7 сентября к этому списку присоединится Apple.

В ноябре 2020 года на Мосбирже может появиться еще 30 акций. А с 2021 года площадка планирует добавлять по 70 новых бумаг каждый квартал.

До сих пор единственной отечественной биржей, которая торговала иностранными акциями была Санкт-Петербургская биржа.

В чем отличие этих двух площадок?

• На Санкт-Петербургской бирже ценные бумаги торгуются в ВАЛЮТЕ эмитента.
• На Московской бирже — в РУБЛЯХ.

Например, сейчас у брокера доступна покупка акции Microsoft сразу на трех площадках:

• Нью-Йоркская фондовая биржа (NGS) — цена в долларах.
• Санкт-Петербургская биржа (NP RTS) — цена в долларах.
• Московская биржа (MOEX) — цена в рублях.

И эта особенность дает интересные возможности.

С Санкт-Петербургской биржей все более-менее понятно. Купил акцию Майкрософта в долларах, продал — в них же. Разница осталась на валютном счете. График, что на Yahoo.Finance, что в торговом терминале будет одинаковый.

На Московской бирже иначе

1. Не нужно переводить деньги в валюту

Для кого-то может быть удобным, что не нужно лишний раз переводить деньги в валюту, чтобы купить иностранные акции. Торговля ведется в рублях. В таком случае покупка акций иностранных компаний помимо получения потенциального дохода от изменения стоимости ценной бумаги и дивидендов сулит еще защиту от возможной девальвации рубля.

2. Валютная переоценка

На цену ценной бумаги будет сильное влияние оказывать колебания валютных курсов. Вплоть до того, что при сильном укреплении рубля, график стоимости акции в долларах может показать прибыль, а рублевый график с Московской биржи — убыток. Анализировать рублевый график котировок иностранных компаний будет затруднительно. Теханализ в этом случае ломается.

3. Дивиденды в долларах

Купля-продажа акций происходит в рублях, а дивиденды будут приходить в долларах.

4. Налоги

1. В случае прибыли при купле/продаже будет взиматься 13%, как и при торговле российскими акциями.
2. С дивидендов все зависит от наличия формы W8 Ben:

Если не подписать — американская сторона удержит 30%.

Если подписать— американская сторона удержит 10% налога, а в родную налоговую надо будет доплатить еще 3%. Как правило, форма W8 Ben заполняется через менеджеров брокера.

5. Покупка на ИИС

Все больше брокеров дадут возможность покупать иностранные акции на Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). А значит инвестор сможет с портфелем иностранных компаний претендовать на налоговые вычеты по типу А (до 52 тыс руб. в год) и Б (не платить налог).

6. Какие будут комиссии

Дополнительных комиссий за покупку иностранных акций взимать не будут. Вы будете платить брокеру по своему обычному тарифу, плюс комиссию Московской биржи (она составляет 0,01% от суммы сделки, иногда комиссия биржи включена в стоимость платы брокеру, но чаще всего её нужно платить отдельно).

7. Нужен ли статус квалифицированного инвестора

Статус квалифицированного инвестора приобретать не нужно. Покупка бумаг доступна даже для новичков.

8. Детали торговли

Бумаги продаются лотами — в каждом лоте 1 акция.

Бумаги можно приобрести в рабочие дни Московской биржи с 10:00 до 23:50 (на дневной и вечерней сессиях) по московскому времени.

❓ Кто-то видит плюсы торговать иностранными акциями именно на Московской бирже?

Куда вложить доллары в условиях санкций?

Написать пост меня побудила новость пришедшая из банка Tinkoff. C 23 июля Тинькофф вводит комиссию 12% в год за хранение валюты (более 1000 УЕ) на счетах. Под раздачу попали доллары, евро, фунты и швейцарский франк. Комиссии будет списываться ежедневно. Самое неприятное, к 23 июня все действующие валютные вклады клиентов будут принудительно закрыты (источник).

Про брокерские счета в официальном телеграм-канале Тинькофф Инвестиции пишут следующее: «В ближайшее время аналогичная практика будет распространена и на валюту, хранящуюся на брокерских счетах, однако она не затронет ценные бумаги.»

У меня в Тиньке открыты 3-х месячные долларовые вклады под 8% годовых. К счастью (или несчастью) их срок истекает до 23 июня. У меня на счетах скапливается более $10K. В связи с вышедшей новостью меня стали терзать смутные сомнения — а что потом?

Что делать с валютой? Прежде всего с долларами.

Варианта на самом деле я вижу всего три.

• оставить;
• вложить;
• поменять на рубли (и потом вложить).

Оставить

Сдается мне, что после массовой дедолларизации, когда все скинут валютный жирок по курсу ниже 60, ценник на доллар улетит если не в космос, то пару десятков процентов может сходить вверх легко. Отсюда следует вариант — не продавать бакс, а оставить лежать на счетах под 1% в месяц.

Так как тысяча баксов на счете не попадает под комиссию, для минимизации расходов можно поделить капитал между родственниками. Дополнительно можно попробовать перекинуть валюту в другие банки, но есть ненулевая вероятность, что тренд на избавление от доллара будет применен и остальными фин. организациями. Райффайзенбанк несколько дней назад ввел плату за хранение валют. Думаю скоро и другие банки подтянутся.

Какие еще есть риски? Их несколько.

1. Расходы на хранение валюты.
2. Мы можем не дождаться роста курса доллара долгое время.
3. Инфляция.
4. ЦБ / банки для самых стойких держателей валют могут ввести санкции более жесткие условия, вплоть до принудительной конвертации по текущему курсу. Возможно, через несколько месяцев, продавая бакс по 40-50, вы будете жалеть, что не продали его по 60.

Инвестировать

«На доллар можно купить отдельные иностранные акции. Или еще лучше — биржевые валютные фонды» — сказал бы я еще в начале этого года. Но сейчас немного изменил свою точку зрения.

Произошедшие за последние месяцы события с блокировкой как фондов, так и иностранных бумаг + зависшие и не поступающие дивиденды — сильно подорвали доверие к не отечественным ценным бумагам.

Вроде как потихоньку некоторые фонды начинают допускаться к торгам. У того же Тинькофф несколько валютных фондов вышли из заморозки. Часть иностранных токсичных (или заблокированных Евроклиром) акций Санкт-Петербургская биржа перенесла на неторговые счета и вроде как все «разминировали» и можно вкладываться. Но . Вдруг «завтра» еще что-нибудь заблокируют и останешься и без долларов и без активов. Меня угораздило за два дня до начала спецоперации купить на несколько тысяч долларов евробондов. Теперь ни купонов, ни возможности их продать (хотя бумаги вроде как русские, от русских компаний). Деньги зависли навсегда на очень долгий срок. Плюс большая часть активов у меня было вложена в фонды Finex, разблокировка которых в скором времени даже не намечается.

Хотя надо признать, цены на иностращину сейчас вкусные. Индекс S&P 500 с начала года снизился на 15%, NASDAQ — на 25%. За счет укрепления рубля (чуть ли в два раза от пиков марта) и падения американских фондовых рынков при покупке получаем двойной профит.

Главный риск — возможный новый цикл заморозки ценных бумаг на неопределенный срок (сюда можно включить риск неполучения дивидендов). Где-то мелькала новость, что льготного налогообложения по дивидендам американских бумагам больше не будет: вместо 10% будут удерживать 30% (но это не точно). Еще из головы не выходят слова представителя ЦБ, что пора подумать о патриотичных инвестициях ! Типа намек всем. Короче и хочется, и колется.

Продать доллары, рубли инвестировать

Поменять доллары на рубли, а рубли вложить куда-нибудь. А куда?

Вклады? Облигации? Выгодные условия по размещению рублей прошли. Ожидаемая инфляция в стране в этом году под 20%, а нам предлагают процентный доход в два раза ниже. Нет спасибо, я пас!

Российские акции. Как вариант. Котировки упали на десятки процентов. Дивидендные доходности двузначные. Примечательно, если сравнить динамику нашего долларового РТС с американскими индексами с начала текущего года, то даже несмотря на гигантское падение российского рынка, в итоге все пришли примерно в одну точку.

Главное неизвестное — что будет дальше с российским рынком. Полетим еще сильнее в бездну или будем постепенно восстанавливаться?

Что еще? Рассматриваю покупку золота и серебра на бирже, как альтернативу доллару и прочему кэшу. Котировки золота привязаны к мировым ценам, выраженных в долларе. За счет того, что рубль сильно укрепился, цены на золото в рублях существенно снизились. Золото покупаю в Открытии. Можно через Тинька, но у него тарифы дороговаты (особенности покупки золота на бирже). Я бы возможно рассмотрел бы покупку золотых слитков в банках (физическое золото по надежности не сравнится с бумажным), но к сожалению за пределами Москвы его сложновато приобрести.

В то время как в долларах котировки золота находятся вблизи исторических максимумов, текущие цены на грамм золота в рублях на уровне шестилетней давности.

На долгосроке золото хоть и не приносит добавленной стоимости, но способно защитить деньги от инфляции. Не на сто процентов, но учитывая, что рублевые котировки находятся на дне, я рассматриваю вероятность защиты капитала от обесценения как достаточно высокую.

Делаю выбор

В последние несколько месяцев в полной мере оценил выражение: «Нет денег, нет проблем!».

Так что же выбрать в итоге? Какой вариант правильный (выгодный, безопасный, наименее рисковый)?

Я не знаю! А если человек не знает, то что он делает? Диверсифицирует свои вложения.

Для себя я наметил три направления, куда можно пристроить валюту:

1. Немного налички оставлю на счетах (будет играть роль кэша или подушки).
2. Часть вложу в российские акции, прежде всего дивидендные. После проблем с фондами, стал самостоятельно покупать отдельные акции (голубые фишки) по выбранной стратегии.
3. Часть денег направлю на покупку драгоценных металлов.

Иностранные инвестиции пока под вопросом. Неопределенность меня пугает. Пока ставлю на паузу. Лучше я постою в стороне и не дозаработаю 10% прибыли (среднегодовой рост индекса S&P500), чем потеряю контроль над своими финансами на неопределенный срок.

Какие вы видите варианты использования валюты в текущих условиях?

Источник https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vo-chto-vlozhit-dollary-vybiraem-aktsii-dividendnykh-aristokratov

Источник https://smart-lab.ru/blog/642067.php

Источник https://vse-dengy.ru/kuda-vlozhit-dollary-2.html