Что такое акции?

Что такое акции и как в них инвестировать

Знаете ли вы, что большинство людей, входящих в список Forbes 400 самых богатых в мире, увеличили свое состояние, вкладывая деньги в акции? Этот финансовый инструмент стал одним из самых доходных способов вложений капитала на долгий срок. И чтобы его не потерять, нужно понимать основы инвестирования в них.

Что такое акции

Акция — это ценная бумага, которая даёт право на владение и управление частью уставного капитала акционерного общества. Все акционерные общества выпускают акции, а потом размещают их. Размещение возможно как среди заранее ограниченного круга лиц, так и путём открытой подписки (IPO). Как правило, на рынке нельзя купить акции закрытых (в современной трактовке закона — непубличных) акционерных обществ, можно лишь открытых (публичных). На фондовых биржах могут обращаться только акции публичных АО — неорганизованный («уличный») рынок в этой статье не рассматривается из-за специфических (и немалых) рисков.

Все, кто приобретает акцию, становятся владельцами доли компании. Инвесторы вкладывают деньги в различные ценные бумаги как в инструменты для получения прибыли.

Раньше акции печатали на бумаге. Но сейчас их и выпускают, и хранят в бездокументарной форме. Информация о покупке или продаже ценной бумаги проходит по специальным депозитным счетам. Записи о сделках ведут депозитарии и регистраторы. Для этого они получают специальную лицензию ЦБ РФ. Акции, которые обращаются в торговых системах бирж, специально туда «заводятся». Мы не будем в рамках данной статьи описывать тонкости ведения счетов «депо», но важно запомнить: на бирже переход ценных бумаг от одного владельца к другому происходит быстро и дёшево.

Какие бывают акции

Акции выпускают двух видов:

• обыкновенные — наиболее распространённый вариант — он даёт право на участие в голосовании на собрании акционеров, но не гарантирует получение дивидендов;
• привилегированные — дают преимущественное право на получение дивидендов — к примеру, процент от прибыли бизнеса или процент от номинальной стоимости акции. Но в голосовании владелец сможет принять участие, только если АО не платило дивиденды по привилегированным акциям в предыдущем периоде. Также привилегированные акции голосуют по важнейшим вопросам, связанным с реорганизацией АО, изменением их статуса, и другим (полностью см. ст. 32.4 Закона «Об акционерных обществах»). Типы акций, которые выпускает эмитент, перечисляют в уставе. Там же прописывают правила выплаты дивидендов акционерам.

Прежде чем инвестировать в акции, изучите устав, чтобы понять, на какие виды выплат сможете претендовать и в какой очерёдности.

Как инвестировать в акции онлайн

Рядовые инвесторы отечественных и зарубежных компаний покупают ценные бумаги не для того, чтобы получить контрольный пакет, а для заработка. Трейдеры инвестируют в акции, чтобы заработать на одном или сразу двух направлениях:

1. Дивиденды — один из источников дохода инвестора, если компания, акции которой куплены, успешна и делится частью прибыли со своими акционерами. Но часто руководство принимает решение направить деньги на развитие компании — тогда дивиденды могут не выплачивать годами.
2. Разница между стоимостью акции в момент покупки и продажи. Никто не покупает ценные бумаги с расчётом на падение — наоборот, все хотят заработать. Поэтому, прежде чем брать акции в свой портфель, изучите перспективы бизнеса. Также установите предельные цены, при достижении которых акцию нужно продать или докупить.

Приобрести акции можно двумя способами — на бирже или вне её. Второй вариант рискованнее. Там можно заключить сделку по цене выше или ниже среднерыночной. Кроме того, продать акцию «на улице» сложнее.

На бирже котировки видны и доступны всем участникам торгов. Перед допуском к сделкам биржи проверяют компании. По всем акциям, обращающимся на бирже, регулярно публикуется финансовая отчётность. Разумеется, и на бирже торгуются ценные бумаги компаний с неблагополучным финансовым положением. Махинаторы устраивают «разгон» дутых котировок: когда никому не нужные бумаги формально перепродаются друг другу, и цена акций фиктивно дорожает. Когда котировка «надувается», бумагу начинают покупать жертвы аферистов, организаторы продают акции и «уходят в закат». Но на бирже есть хотя бы возможность прочесть исходники.

Какие акции купить в первую очередь

Прежде чем купить акции на онлайн-бирже, посмотрите, в какой котировальный список входит эмитент. На бирже существует такое понятие как «листинг» — включение ценных бумаг компаний-эмитентов в список финансовых инструментов, доступных к торгам.

1. Акции первого списка или листинга — это акции компаний самых надёжных и ликвидных компаний. Это высшая лига.
2. Акции второго листинга менее надёжны по сравнению с первым. Обороты по ним меньше, компании не такие крупные, но они отчитываются и размещают информацию о себе, как и на первом уровне.
3. Акции третьего уровня листинга. У биржи низкие требования к таким компаниям. Ценные бумаги должны быть лишь зарегистрированы по закону, а АО должно раскрывать основную информацию о себе. Многие опытные инвесторы и аналитики фондовой биржи не советуют вкладывать неопытным инвесторам деньги в активы третьего уровня, это удел профи.

Цену на акции и информацию о ценных бумагах российских компаний можно найти на сайте Московской биржи. Акции зарубежных компаний торгуются на Санкт-Петербургской бирже. В последнее время это классическое разделение стало стираться: Московская биржа стала развивать сектор зарубежных ценных бумаг, а Петербургская — российских. Кстати, в реальности Санкт-Петербургская биржа тоже находится в Белокаменной на улице Долгоруковская. Но место расположения биржи не имеет значения для частного инвестора — сделки в наш век совершаются через брокера с лицензией и по компьютерной сети. Так что покупать и продавать акции на столичных биржах можно не покидая Волгоград или Хабаровск.

Топ−10 российских акций

В рейтинг 10 российских компаний, акции которых выросли сильнее всего за предшествующий год, попали:

Что такое акции?

Акции — это наиболее популярный инструмент инвестирования, который позволяет вам участвовать в получении прибыли от деятельности бизнеса любого масштаба.

Акция — это, по сути, документ, подтверждающий право на владение частью бизнеса. В современной терминологии этот документ называют ценной бумагой. В настоящее время покупка и продажа ценных бумаг осуществляется бездокументарным способом, а регистрация владения происходит через специальные организации — депозитарии. Покупая акцию, инвестор фактически приобретает долю в бизнесе. Вместе с владением частью бизнеса приходят свои права и обязанности. К примеру, владея всего лишь одной акцией, вы можете участвовать в собрании акционеров, где принимаются решения по развитию бизнеса или распределению прибыли.

Права акционера зависят от количества акций, которыми он владеет:

Доля в 1% позволяет запросить информацию о списке всех акционеров.

Какими бывают акции?

Как правило, акции бывают обыкновенными и привилегированными. В отличие от обыкновенной акции, привилегированная акция не дает права участвовать в собрании акционеров и голосовать по поставленным вопросам, исключая случаи реорганизации или ликвидации компании. Однако владелец привилегированной акции имеет право первой очереди на получение прибыли в виде дивидендов, если, конечно, эта прибыль имеется. Размер выплат от прибыли закрепляется в уставе компании.

Как зарабатывают на акциях?

Конечно, этим описание прав и обязанностей по акциям не ограничивается. Однако для торговли на бирже более важно понимать то, по каким причинам изменяется стоимость акции, а также как на этом заработать.

Наиболее простой способ — это получение дивидендного дохода, который начисляется на счёт клиента. В этом случае акция мало чем отличается от депозита или облигации по своему конечному результату. Можно собрать портфель из акций компаний, которые на протяжении своей истории имели высокий дивидендный доход.

С другой стороны, биржа как инструмент оценки эффективности бизнеса предполагает, что инвесторы постоянно спорят о справедливости стоимости компании. Их спор выливается в торги ценными бумагами, которые могут дешеветь или дорожать. Таким образом, участник торгов вкладывает свои средства в надежде, что стоимость компании возрастет, и он сможет продать свои акции по более высокой цене. И напротив, акции продают, чтобы откупить их по более низкой цене, если есть убежденность в том, что бизнес компании развивается плохо и будущий результат приведет к падению стоимости акционерного общества.

Что такое возврат инвестиций в акции?

В этой связи стоит рассмотреть такое понятие, как возврат инвестиций, или return of investment (ROI). Акционерное общество осуществляет свою деятельность с целью получения прибыли, которая затем распределяется среди владельцев, или акционеров. Распределение происходит в форме выплаты дивидендов, осуществления обратного выкупа акций или вложения полученных средств для расширения бизнеса и повышения ожидаемых выплат акционеров в будущем. Именно эти ожидания дивидендов, обратного выкупа или увеличения будущей прибыли, как правило, влияют на биржевую стоимость акций. Поэтому часто говорят, что на бирже участники торгов торгуют ожиданиями. Если ожидания позитивные, то все большее число инвесторов желает купить акции. Если же ожидания ухудшаются, то растет число желающих продать ценную бумагу. Соответствующим образом меняется и цена, позволяя заработать на росте цены акции или на ее падении.

Зачем компании выпускают акции

Акция — это ценная бумага, которая закрепляет за ее владельцем долю компании. Когда инвестор покупает акции, он становится совладельцем бизнеса и получает право на часть прибыли компании в виде дивидендов. А при пакете акций от 10% стоимости уставного капитала инвестор может влиять на принятие решений в компании.

Акции компаний размещаются на фондовых биржах, такое размещение называется листингом, а первичный выход компании на биржу — ай-пи-о, IPO. Иногда компании выходят на биржу повторно — это называется эс-пи-о, SPO. В статье говорим о первичном выходе и разбираемся, зачем компании выпускают акции и делают незнакомцев с биржи совладельцами бизнеса.

Получить финансирование, оценить бизнес или выйти из него

Есть три мотива, по которым компании выходят на фондовый рынок:

• привлечение финансирования для развития и масштабирования бизнеса;
• рыночная оценка бизнеса;
• возможность для основателей или инвесторов продать свою долю бизнеса по рыночной цене.

Получить финансирование. Компания выходит на биржу и предлагает частным инвесторам купить ее акции. Например, выставляет 50%-ную долю в виде 5 млн акций, каждая из которых продается по 100 рублей. Если все акции компании купят, она получит 500 млн рублей и сможет потратить эти деньги на развитие бизнеса, например выход на новые рынки, исследования или покупку оборудования.

Оценить бизнес. Стоимость всех акций компании, которые вращаются на бирже, называется рыночной капитализацией компании. Она показывает, во сколько рынок оценивает компанию на основе сделок с акциями.

Рыночная капитализация не всегда совпадает с реальным положением дел в компании. Иногда инвесторы дают оценку на основе ожиданий, например, когда предполагают, что в будущем компания начнет приносить прибыль, или наоборот, манипулируют рынком, чтобы снизить стоимость акций. Тогда оценка компании может быть завышенной или заниженной.

Но в любом случае рыночная капитализация показывает, за сколько можно продать долю в компании точнее, чем другие способы, например оценка экспертом или расчет по доходам.

Выйти из бизнеса. Выпуск акций дает инвесторам и собственникам бизнеса возможность продать свою долю и выйти из бизнеса. Например, инвестор на этапе идеи вложил в стартап 10 млн рублей в обмен на 40% доли, через два года компания начала приносить стабильную прибыль, и инвестор захотел выйти из бизнеса. Он может найти другого инвестора, чтобы продать ему долю целиком, или выйти на биржу и продать свои 40% небольшими частями, акциями большому количеству инвесторов.

Но не каждая компания может выпустить акции, а только та, что соответствует требованиям биржи.

Нужно соответствовать требованиям биржи и провести пиар-кампанию

Компания может выпускать акции на любой бирже, например на Гонконгской или Московской фондовой бирже. Привязки к местоположению компании нет. Но у каждой биржи есть требования к эмитентам — так называются компании, которые выпускают акции.

Требования бирж отличаются, дальше будем рассказывать на примере Московской фондовой биржи.

На Московской бирже есть три уровня листинга:

• третий уровень — бумаги низкой надежности. Для их выпуска компании достаточно соответствовать требованиям закона, подготовить проект выпуска акций и раскрыть информацию — это значит, что нужно публиковать финансовые отчеты в открытом доступе;
• второй уровень — бумаги средней надежности. Добавляются требования к количеству акций, сроку существования компании — не меньше 13 месяцев — и корпоративному управлению;
• первый уровень — бумаги с высокой надежностью. Добавляется еще больше требований к сроку существования компании и корпоративному управлению.

Полные требования к эмитентам и корпоративному управлению есть на сайте биржи. Для примера сравним несколько требований для листинга первого и второго уровней.

Источник https://www.vbr.ru/investicii/help/investicii/cto-takoe-akcii-i-kak-v-nih-investirovat/

Источник https://journal.open-broker.ru/investments/chto-takoe-akcii/

Источник https://delo.modulbank.ru/all/ipo