3 главных индийских акции, которые можно купить, чтобы получить прибыль от самой быстрорастущей экономики мира

3 главных индийских акции, которые можно купить, чтобы получить прибыль от самой быстрорастущей экономики мира

Как глупый инвестор, вы знаете, почему диверсификация важна для вашего портфеля. Одним из лучших способов диверсификации является покупка акций на международных рынках, которые быстро растут. Или просто купить индийские акции.

Есть причина, Amazon.com

вливает миллиарды долларов в Индию и даже считает, что это может быть только началом. Недавно генеральный директор Джефф Безос заявил, что Amazon.in является «самым посещаемым и самым быстрорастущим рынком в Индии». По данным Press Trust of India, только в 2017 году база продавцов Amazon в Индии увеличилась на 80%.

Сотрудник по экономическим вопросам в Организации Объединенных Наций считает, что потенциал Индии может вырасти на 8% «не за несколько лет, а за 20 лет». Официально ООН прогнозирует рост индийской экономики на 7, 2% и 7, 4% в 2018 и 2019 годах соответственно. Такими темпами Индия снова обгонит Китай и станет самой быстрорастущей экономикой в ​​мире. Индия удерживала корону до демонетизации (внезапное изъятие 80% валюты в обращении), а налоговые реформы замедлили экономику в 2017 году. Это был краткосрочный скачок, и экономика уже приходит в норму. Если вы еще не покупаете индийские акции, вы можете упустить что-то большое.

Акции, такие как Amazon, однако, делают большие, но, возможно, не самые лучшие ставки на процветающую экономику Индии, поскольку они не являются чистой игрой Индии. Чтобы заработать на истории роста Индии, вам нужны индийские акции, которые могут расти по мере роста экономики. Некоторые индийские акции котируются на американских фондовых биржах как американские депозитарные акции, что дает вам прекрасную возможность для инвестиций. Некоторые из основных индийских акций, котирующихся в настоящее время на NYSE и Nasdaq, включают:

Помимо акций, существуют также биржевые фонды, ориентированные на Индию, которые предлагают вам доступ к корзине индийских акций по низким ценам. Одними из крупнейших ориентированных на Индию ETF являются iShares MSCI India ETF

, Фонд Мудрости, Индия

и iShares S & P India Nifty 50

Среди всех этих вариантов инвестирования, следующие три моих выбора в Индии, которые вы можете рассмотреть возможность инвестирования прямо сейчас.

HDFC Bank: ведущий с фронта

HDFC Bank недавно сверг ICICI Bank, став крупнейшей акцией частного сектора Индии по рыночной капитализации и крупнейшим кредитором частного сектора по совокупным активам. Рост не является случайностью: HDFC Bank на протяжении многих лет демонстрировал замечательную устойчивость и силу, стабильно увеличивая свои доходы.

За последний отчетный квартал, закончившийся 30 сентября, чистая прибыль Банка HDFC выросла на 20%, чистая процентная прибыль увеличилась на 22%, общая сумма депозитов выросла на 16, 5%, а общая сумма авансов (кредитов) подскочила на 22, 3% в годовом исчислении. В отличие от этого, чистый процентный доход ICICI Банка вырос только на 9%, а чистая прибыль была неизменной в течение последнего квартала.

HDFC Bank удвоил чистую прибыль только за последние пять лет, и он также хорошо финансируется. Он завершил последний квартал с коэффициентом достаточности капитала 15, 1% против 10, 25%, требуемых в соответствии с правилами Базель III.

Благодаря своей позиции в банковском секторе Индии, HDFC Bank невероятно хорошо подготовлен, чтобы извлечь выгоду из продолжающегося безналичного и цифрового накопителя в Индии. В период с 30 сентября 2016 года по 30 сентября 2017 года банк открыл 181 новое отделение и открыл 243 банкомата, расширив охват 2669 городов и населенных пунктов. Это делает HDFC Bank одной из самых разветвленных банковских сетей в стране.

Одной из основных причин, по которым мне нравится HDFC Bank, является то, что он входит в группу HDFC, которая владеет компаниями, охватывающими практически все аспекты финансовых услуг. Это включает в себя ведущую индийскую жилищно-финансовую компанию, входящую в тройку крупнейших компаний по управлению активами (паевые инвестиционные фонды), и одну из крупнейших компаний по страхованию жизни и общему страхованию. Таким образом, для клиента HDFC Bank выступает в качестве универсального магазина для удовлетворения всех финансовых потребностей, что является огромным конкурентным преимуществом, особенно в то время, когда правительство Индии делает все возможное, чтобы обслуживать «небанкованное» население и стимулировать финансовую доступность.,

Короче говоря, HDFC Bank является одной из лучших акций на сегодня в Индии.

Tata Motors: отличная история в процессе создания

Если вы не слышали о Tata Motors, звонит ли Jaguar Land Rover (JLR) в колокол? JLR, ведущий производитель автомобилей в Великобритании, является дочерней компанией Tata Motors. Вернувшись в Индию, Tata Motors является крупнейшей автомобильной компанией, имеющей портфель автомобилей, грузовых автомобилей, автобусов и транспортных средств. Компания владеет 76 дочерними предприятиями в Индии и за рубежом и сегодня продает свою продукцию в 50 странах.

У Tata Motors 2017 год был нестабильным, отчасти из-за слабых настроений конечного рынка, значительного оттока менеджмента и задержек с выпуском новых продуктов. В результате акция завершилась в 2017 году на фиксированной ноте. Однако худшее может быть за этим, поскольку автогигант стремится восполнить упущенные возможности.

Например, одной из важных областей, где Tata Motors не удалось добиться успеха в Индии, были легковые автомобили. В 2017 году компания выпустила три автомобиля с агрессивной ценой и уже пожинает плоды — Tata Motors превзошла Honda, став четвертым по величине производителем автомобилей в стране по продажам. Автопроизводитель нацелен на третье место к 2019 году.

Это не все. Tata Motors также движется по пути электромобилей (EV), обойдя конкурентов, чтобы получить первый заказ на 10 000 электромобилей от предприятия Министерства энергетики Индии. Tata Motors уже поставила первую партию своего полностью электрического седана, Tata TIGOR Electric, позиционируя себя в качестве ключевого бенефициара, поскольку Индия тестирует воды EV. Кстати, знаете ли вы, что Индия планирует перейти на EV-EV к 2030 году?

Между тем, Tata Motors продолжает доминировать на 50% индийского рынка средних и тяжелых коммерческих автомобилей (CV). Рынок CV находится в хорошем положении, особенно после недавних налоговых реформ правительства Индии, которые устранили узкие места в логистике и открыли транспортный сектор. В качестве примера, внутренние продажи Тата Моторс выросли на 62% в годовом исчислении в декабре.

Я твердо верю, что Tata Motors оборачивается и может стать одной из лучших историй роста в Индии в ближайшие годы.

iShares S & P India Nifty 50: лучшая ставка на Индию прямо сейчас

Если вы инвестор, не склонный к риску, подумайте об индийском ETF, который предлагает вам максимальную диверсификацию среди акций, котирующихся в стране. В то время как все три ETF, которые я назвал ранее, являются отличным выбором, учитывая их портфельные владения, iShares S & P India Nifty 50 может заинтересовать вас больше всего, учитывая, что это индексный фонд, который отслеживает эталонный индекс фондового рынка Индии, Nifty 50, который включает в себя из 50 крупнейших акций голубых фишек.

Купив этот ETF, вы можете стать владельцем некоторых первоклассных компаний в Индии. По состоянию на 29 декабря HDFC Bank и Tata Motors входили в число 15 крупнейших фондов. По секторам фонд имел 26, 3% подверженности финансовым операциям (банкам) и примерно 10, 5% по энергетике и технологиям. В целом, за последнее десятилетие фонд iShares Nifty 50 возвратил невероятные 55% общей прибыли, включая дивиденды. По мере роста индийской экономики должен развиваться и фондовый рынок, что делает этот ETF лучшим выбором для тех, кто только начинает инвестировать в Индию.

Как российскому инвестору вложиться в растущий рынок Индии?

Например, за последние 10 лет среднегодовой темп роста индекса MSCI India составил 13,2% против 8,9% у MSCI Emerging Markets — индекса рынков акций развивающихся стран.

Рис. 1. Сравнение динамики индексов. Темно синий — MSCI India, желтый — MSCI Emerging Markets, голубой — MSCI BRIC. (MSCI India Index)

Индийские акции активно растут не просто так. Этому способствует макроэкономическая обстановка в стране. Например, население Индии увеличивается в среднем по 1% в год. Причем этот рост очень стабилен и продолжается уже давно, несмотря на внушительные абсолютные цифры. Сейчас в Индии проживает примерно 1,4 млрд человек, в ближайшее время она может обогнать по населению Китай и стать мировым лидером по этому показателю.

А в 2021 году Индия показала самый высокий темп роста реального ВВП среди как развивающихся, так и развитых стран. По прогнозу МВФ, такая тенденция сохранится как минимум в следующие 2 года.

При этом уровень ВВП на душу населения в Индии все еще достаточно низок: в 2020 году Индия заняла 159 место в мире по этому показателю. Уровень жизни и доходов в стране тоже оставляет желать лучшего. Это даёт потенциал для дальнейшего роста экономики за счет улучшения уровня благосостояния индийцев.

Естественно, что за высокие темпы роста и высокие ожидания приходится платить. На данный момент Индия является самым дорогим развивающимся рынком в мире, её текущие и форвардные мультипликаторы значительно выше средних по развивающимся рынкам.

Рис. 3. Среднерыночные мультипликаторы рынка Индии (верхняя строка) в сравнении с развивающимися рынками (средняя строка) и рынками BRIC: Бразилия, Россия, Индия, Китай (нижняя строка). Источник: MSCI India Index

Какие индийские акции доступны для покупки российскому инвестору?

На СПБ бирже торгуются акции трех индийских компаний, доступных для покупки неквалифицированному инвестору: Tata Motors (TTM), ICICI Bank (IBN), Dr.Reddy’s Laboratories (RDY).

Tata Motors

Tata Motors — крупнейший в Индии производитель автомобилей. Компания выпускает легковые автомобили, грузовики и даже военные автомашины, причём не только для внутреннего рынка, но и для продажи в Европе, Северной Америке и Китае. На местный рынок приходится при этом менее 20% выручки. Таким образом, компания в большей степени зависит от мировой ситуации на рынке автопрома, нежели отражает рост местной экономики.

Исторически котировки акций Tata Motors не показывают устойчивого роста, взлёты чередуются с падениями.

Рис. 4. Курс акций Tata Motors, источник: TradingView Chart

И на это есть причина, ведь долгосрочного роста финансовых показателей также не наблюдается. Более того, компания убыточна последние несколько лет.

Такая слабость операционных показателей объясняется периодом значительных вложений в производство электромобилей. И результаты уже налицо: в последнем квартале продажи электромобилей и гибридов составили 69% всех продаж. Это уже очень много, однако пока не находит отражения в росте выручки компании. Возможно, в будущем компания встанет на путь роста, если сумеет справиться с операционными расходами. Однако это рискованная и неоднозначная история, которая в полной мере не отражает роста индийской экономики.

ICICI Bank

ICICI Bank — один из крупнейших банков Индии, который имеет дочерние представительства во многих странах мира. Компания занимается классической банковской деятельностью и предоставляет услуги как физическим лицам, так и предприятиям. При этом банк ориентирован в большей степени на внутренний рынок. Около 94% кредитного портфеля приходится на клиентов из Индии. Такая компания в значительной степени будет отражать процессы, происходящие во внутренней экономике страны.

Рис. 6. Курс акций ICICI Bank, источник: TradingView Chart

Активы и денежные потоки компании стабильно растут, в этом плане у неё всё хорошо.

Не забывает банк и о цифровых сервисах, активно развивая мобильный и интернет-банкинг, что благоприятно сказывается на объемах транзакций и платежей.

Из рисков можно отметить не самые высокие для развивающегося рынка показатели рентабельности (ROE = 14,2% ROA = 1,5%). Это показатели примерно на уровне российского банка ВТБ (VTBR). При этом стоит ICICI Bank банк недешево: его оценка 22,3 годовых прибыли и примерно 3 капитала.

Несмотря на риски, компания может занять свою долю в портфеле долгосрочного инвестора, который ставит на рост индийской экономики.

Dr.Reddy’s Laboratories

Это одна из крупнейших индийских фармацевтических компаний в Индии, которая более 80% выручки получает от продаж дженериков. При этом на внутренний рынок приходится около 20% продаж, большую часть выручки компания делает в Северной Америке. То есть, эта компания, как и Tata Motors, в большей степени международная.

Рис. 9. Курс акций Dr.Reddy’s Laboratories, источник: TradingView Chart

С финансовым положением у компании все хорошо. Денежные потоки в долгосрочной перспективе стабильно растут. Чистый долг в последние годы стабильно отрицательный или близкий к нулю.

Оценка компании при этом высокая, что и неудивительно. Она стоит 26 годовых прибылей, это примерно соответствует среднерыночному показателю для Индии. Исторически же компания стоит даже дешевле, чем в прошлые годы.

Dr.Reddy’s Laboratories может быть интересна для добавления в долгосрочные портфели инвесторов, особенно тех, кто верит в перспективы мирового рынка фармакологии. Однако компания в целом является бенефициаром скорее общемирового спроса на лекарственные препараты, чем экономики Индии.

Как еще российскому инвестору вложиться в индийскую экономику?

К сожалению, зайти на рынок Индии рядовому российскому инвестору затруднительно. В России пока нет ETF или БПИФ на рынок Индии. Индия присутствует лишь в составе некоторых фондов на акции развивающихся рынков, но это не совсем то, что нужно.

Если вы квалифицированный инвестор или у вас есть счет у иностранного брокера, то можно присмотреться к ETF на Индию от крупнейших мировых провайдеров. Например: ETF iShares MSCI India (INDA), который инвестирует в индийские компании из индекса MSCI, или iShares India 50 ETF (INDY), который включает в себя 50 крупнейших по капитализации компаний из Индии.

Также квалифицированный инвестор или обладатель иностранного счета может выбрать напрямую отдельные бумаги индийского рынка, помимо трех, рассмотренных выше.

Аналитик Иван Черненко, редактор Никита Марычев.

Подробный обзор и анализ индийских ETF

Сегодня на пути розничных иностранных инвесторов стоит несколько помех, осложняющих доступ к индийскому фондовому рынку. Прямые инвестиции требуют преодоления препятствий правового характера, а использование оффшорных механизмов сопряжено с неблагоприятными юридическими и налоговыми последствиями. Поэтому капиталовложения в ETF India считаются самым легким способом проникновения на рынок южноазиатского государства.

Обзор экономики и фондового рынка Индии

По итогам минувшего десятилетия Индия вошла в число самых быстрорастущих экономик мира, чему способствовали реформы и рост потребительского спроса. Стремительное развитие вызвало оживление фондового рынка и приток инвестиций в страну.

Развитие различных видов деятельности привлекает инвестиции в страну.

Согласно прогнозу Всемирного банка, в период 2021-2022 гг. экономика страны вырастет на 8,3%. Несмотря на медленное восстановление рыночной активности после всплесков Covid-19, правительство Индии увеличивает расходы на поддержку инфраструктуры, развитие сельских районов и здравоохранение. Поэтому в 2023 г. предвидится сохранение высоких темпов роста.

Несмотря на риски сокращения некоторых отраслей, спровоцированные третьей волной пандемии Covid-19 и ее негативным влиянием на мировую экономику, фондовый рынок южноазиатского государства по-прежнему привлекателен для инвесторов.

Причины этого таковы:

1. Индия продолжит оставаться одной из самых быстроразвивающихся стран (согласно прогнозу Международного валютного фонда).
2. В государстве проживает большое количество молодежи.
3. Министерство финансов разработало и активно финансирует проект создания инфраструктуры мирового класса, направляя не менее 71% инвестиций на развитие энергетики, строительство автомагистралей и железных дорог.
4. Государство стремительно поднимается в рейтинге легкости ведения бизнеса: в период 2014-2019 гг. оно перешагнуло со 142-го на 63-е место.
5. Центр мировой морской торговли перемещается в регион Индийского океана.

Варианты инвестиций

Капиталовложения в индийскую экономику позволят иностранным трейдерам эффективно диверсифицировать портфель. Инвестиции в отраслевые фонды этого южноазиатского государства признаны надежными в средне- и долгосрочной перспективе.

Сельскохозяйственный сектор

Сельское хозяйство является основным источником доходов для 58% населения страны. В декабре 2018 г. государство взяло курс на увеличение продаж земледельческой продукции и, по результатам 2019 г., оказалось на девятом месте в списке мировых поставщиков агротоваров и технологий. Сегодня Индия признана крупнейшим экспортером молока и органических волокон, а также вторым по величине производителем сахарного тростника, пшеницы, риса, овощей, фруктов, хлопка, арахиса, некоторых специй.

Отрасль сельского хозяйства считается выгодным вложением средств.

Сельское хозяйство этой страны является наиболее привлекательным сектором для глобальных инвестиций.

Согласно сведениям Департамента развития промышленности и внутренней торговли (DPIIT), 100% прямого иностранного капитала допускается в следующие отрасли:

• пчеловодство;
• садоводство и цветоводство;
• выращивание овощей и грибов в контролируемых условиях;
• производство семян;
• выращивание посадочного материала;
• животноводство;
• рыбоводство;
• производство чая.

Промышленное производство

На начало апреля 2021 г. производство в Индии выросло на 134,4% в годовом исчислении, что на 15% выше прогнозного значения. Эти данные свидетельствуют о стремительном расширении индустриального сектора, несмотря на эффект низкой базы прошлого периода.

Производство в стране развивается с положительными тенденциями.

Самые высокие темпы роста наблюдаются в секторах обрабатывающей и горнодобывающей промышленности, электроэнергии, производства фармацевтических препаратов, автомобилестроения.

Информационные технологии (IT)

Сегодня Индия постепенно становится мировым центром информационных технологий, непрерывно расширяя свои возможности в области разработки программного обеспечения, блокчейна искусственного интеллекта. В 2020 г. вклад этой отрасли в ВВП страны составил 8%.

Привлекательность индийской IT-индустрии для зарубежных инвесторов обусловлена большим числом опытных специалистов, качественной научно-технической инфраструктурой и поддерживающей политикой правительства.

Сегодня 100% прямых иностранных инвестиций допускается в отрасли:

• разработки и поставки программного обеспечения;
• консультационных услуг по вопросам организации и управления бизнесом;
• рыночных исследований;
• технического тестирования и анализа данных;
• электронной коммерции типа B2B.

Розничные услуги

Розничная торговля является одной из самых быстроразвивающихся отраслей в Индии, объем которой в денежном выражении достиг 883 млрд $ по состоянию на конец 2020 г. Ожидается, что к 2030 г. этот показатель увеличится до 1,5 трлн $.

При вкладе в торговлю можно рассчитывать на получение прибыли.

Индия входит в число стран, наиболее привлекательных для инвестирования капиталов в торговлю. Это обусловлено высокой концентрацией населения, количественным превосходством представителей среднего класса, активной урбанизацией и увеличением доходов граждан.

Другое

К числу быстроразвивающихся отраслей Индии также относятся:

• разведка и добыча ископаемого топлива: угля, нефти, газа;
• производство электрической и ветровой энергии;
• внутренний туризм.

Эти направления могут быть привлекательными для иностранных трейдеров, заинтересованных в надежных долгосрочных инвестициях.

Анализ индийских ETF

Анализ рынка показал рост доходности.

Индийские биржевые фонды предлагают иностранным инвесторам возможность географически диверсифицировать свои глобальные портфели за счет владения активами компаний одной из самых населенных и быстроразвивающихся стран. Такие ETF отслеживают эффективность корзин акций, торгуемых на Национальной фондовой бирже Индии (NSE).

India ETF являются недорогими инструментами и котируются на основных мировых площадках, в т. ч. на Московской бирже. Чаще они управляются пассивно и нацелены на воспроизведение результатов широкого рынка ценных бумаг, отдельного сектора экономики или тенденции.

За последние 12 месяцев акции ведущих компаний Индии продемонстрировали существенный рост. Наиболее результативными фондами оказались SMIN, NFTY и EPI. При этом по итогам года лучшим признан iShares MSCI India Small Cap ETF, доходность которого выросла на 50,37% по состоянию на 15.07.2021.

Список наиболее популярных ETF

За несколько последних лет количество индийских ETF сильно возросло. Биржевые фонды предлагают трейдерам различные способы эффективно диверсифицировать инвестиционный портфель или хеджировать страновые риски. К числу наиболее востребованных инструментов относятся EPI, INDA и SMIN.

WisdomTree India Earnings ETF, или EPI, зарегистрирован в 2008 г. на территории США и котируется на американской бирже NYSE Arca. Фонд распоряжается активами на сумму 854,47 млн $.

Все аналитические данные можно найти на сайте фонда.

ETF отслеживает общий рыночный индекс индийских высокодоходных компаний, взвешивая активы по прибыли. EPI инвестирует в акции компаний, работающих преимущественно в отраслях финансовых услуг, информационных технологий, сырьевой промышленности, энергетики.

Биржевой индексный фонд iShares MSCI India, или INDA, зарегистрирован в 2012 г. и находится под управлением американской корпорации BlackRock, Inc. Фонд распоряжается активами средних и крупных компаний Индии в размере 5,78 млрд $.

INDA отслеживает взвешенный по рыночной капитализации индекс 85% ведущих холдингов страны. Базовый портфель ETF включает 70 видов ценных бумаг.

Фонды компании содержат активы различной направленности.

Биржевой фонд iShares MSCI India Small Cap, или SMIN, разработан в 2012 г. американской корпорацией BlackRock, Inc. В его распоряжении находятся акции индийских компаний с малой капитализацией, к которым розничному инвестору трудно получить доступ. Большинство этих холдингов работают в финансовом, сырьевом и производственном секторах. Сумма активов под управлением ETF составляет 327,33 млн $.

Источник https://lang-ru.investingindiscovery.com/3-top-indian-stocks-buy-profit-from-worlds-fastest-growing-economy-912793

Источник https://investfuture.ru/articles/id/kak-rossijskomu-investoru-vlozhitsja-v-rastuschij-rynok-indii

Источник https://monest.ru/podrobnyj-obzor-i-analiz-indijskix-etf/